HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017 Auslagerung von Pensionszusagen auf einen Pensionsfonds Übertragung bestehender Versorgungsverpflichtungen gem. § 3 Nr. 66 EStG HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

kapitalmarktorientierter Pensionsfonds Produkthighlights TopPension / TeamPension Zukunftsfähige Auslagerung der Pensionsverpflichtungen Funktionsweise nvPF kapitalmarktorientierter Pensionsfonds Rechnungszins bis 5% Heubeck-Sterbetafeln Pensionszusage Arbeitgeber Arbeitnehmer Rentenzahlung Rechtsanspruch Dotation Subsidiärhaftung gem. § 1 Abs. 1 S. 3 BetrAVG bleibt erhalten Highlights „echte 1:1“ Übernahme der arbeitsrechtlichen Verpflichtungen + Liquiditätsschonend + 80%-Einsparung PSV + Bilanzbefreiung („nie wieder Zinsschmelze“) + Finanzierung in Raten möglich + Anrechnung von RDV möglich + Kündigung möglich + Erbschaftssteuer + HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Unsere Lösungen zur Auslagerung bestehender Pensionsverpflichtungen Teilgarantie- produkt Marktnahes Produkt Garantie- pro TopPension TopPension TopPension bieten wir in Kooperation mit der PB Pensionsfonds AG an HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Auf einem Blick - HDI TopPension / HDI TeamPension HDI TopPension / TeamPension - kapitalmarktorientierter Pensionsplan Maximale Gestaltungsfreiheit in der Finanzierung der Versorgungszusage. Der Kunde bestimmt die Renditeerwartung - je nach Risikoneigung zwischen 0,90% und 5% - der Kapitalanlage und steuert damit Liquiditätsbindung und Risikobereitschaft. Die Rechnung ist ganz einfach: Je höher die angenommene Rendite, desto geringer der Kapitalbedarf zur Finanzierung der Übertragung Desto höher aber auch das Risiko einer eventuellen Nachschussverpflichtung. Den zum Zeitpunkt der Auslagerung erforderlichen Kapitalbetrag kann das Unternehmen für Anwärter auf mehrere Jahresbeträge verteilen. HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Übertragung auf Pensionsfonds: Wirtschaftliche Auswirkungen TopPension Pensions- zusage Teilgarantie- produkt Marktnahes Produkt Zinsrisiko Langlebigkeit Kostenrisiko grün = Garantie durch den Pensionsfonds gelb = Restrisiko des Arbeitgebers (bei Zinsverfehlung und Verfehlung der Sterblichkeitsannahmen) rot = Risiko des Arbeitgebers HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Übertragung auf Pensionsfonds: kapitalmarkorientierter Pensionsplan Kapitalmarkorientierter Plan Zusage ohne versicherungsförmige Garantien Liquiditätsschonende Auslagerung in Höhe der letzten handelsbilanziellen Rückstellung möglich Der ArbG hat einen Entscheidungsspielraum bei der Wahl der Kapitalanlage (Chance/Risiko) und der Rechnungsgrundlagen Ein vom Rechnungszins abweichender Kalkulationszins kann vereinbart werden ArbG ist verpflichtet, während der Rentenbezugsphase ggf. Nachschüsse zu leisten HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Lösungsmöglichkeiten – Kombination aus: Aufteilung von Pensionsverpflichtungen in Past Service und Future Service BMF-Schreiben vom 26.10.2006 und vom 10.07.2015 – Aufteilung Pensionsansprüche Erdiente Anwartschaft aktiver und ausgeschiedener Anwärter sowie Rentner Noch bis Renteneintritt erdienbare Anwartschaft Future Service Past Service Nur hierfür gilt Lohnsteuerfreiheit im Pensionsfonds für Anwärter (§ 3 Nr. 66 EStG i. V. m. § 4 e EStG und BMF-Schreiben vom 26.10.2006 und vom 10.07.2015) Rentner und Ausgeschiedene bedürfen keiner Differenzierung – alles ist erdient 2017 Lösungsmöglichkeiten – Kombination aus: Pensionsfonds & Pensionszusage CTA Unterstützungskasse 1 2 3 4 HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Kapitalmarktorientierter Pensionsplan: Nachschussverpflichtungen nur im Rentnerbestand Anwärterbestände dürfen wirtschaftlich unterdeckt sein (freiwilliger Nachschuss möglich) Anwärterbestände können aufsichtsrechtlich nicht unterdeckt sein Zwingender Nachschuss in Anwärterbeständen ist somit ausgeschlossen HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Standard Lösung für Future Service: Aufschiebend bedingte Übertragung Rentenzahlung und Administration Übertragung + Finanzierung Renten und Past Service für erdiente Anwartschaften Pensionsfonds Übertragung + Finanzierung Future Service zum jeweiligen Rentenbeginn Arbeitgeber Begünstigter Finanzierung Future Service für noch zu erdienende Anwartschaften Verbleib als Pensionszusage beim Arbeitgeber RDV HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Finanzierung Future Service für noch zu erdienende Anwartschaften Alternative Lösung für Future Service: Rückgedeckte Unterstützungskasse Rentenzahlung und Administration Übertragung + Finanzierung Renten und Past Service für erdiente Anwartschaften Pensionsfonds Arbeitgeber Begünstigter Finanzierung Future Service für noch zu erdienende Anwartschaften U-Kasse Rentenzahlung und Administration HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Beitragsvorteile aus Zins: Kalkulationszins - Rechnungszins Ist-Kapital (arbeitgeberseitig determiniert) Soll-Kapital (aufsichtsrechtlich determiniert) 4,0 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % Zinsannahme des ArbG 5,0 % 5,0 % Rechnungszins gem. gewählter Kapitalanlage Mindestbeitrag Anfänglicher Mehrbeitrag für den Fall, dass die Kapitalanlage über die gesamte Laufzeit statt 5,0 % nur 4,0 % erbringt Alternative: jeweiliger Nachbeitrag im Falle der Nichterreichung von 5,0 % € HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

„Kapitalrückfluss“ im Todesfall eines Begünstigten „Kapitalrückfluss“ bei Tod eines Begünstigten 83 „Kapitalrückfluss“ im Todesfall eines Begünstigten 250.000 € 200.000 € Kapitaldeckung 150.000 € Identischer Kapital-bedarf, nur zeitlich andere Verteilung!  Wer die „grüne Pensionsfonds-Linie“ nutzt, darf vom Gesetz-geber gewollte Vorteile in Anspruch nehmen. 100.000 € 50.000 € 65 75 85 95 Kapitaldeckung Pensionsfonds (Barwert Zins 4,5%) Todesfallzeitpunkt Liquiditätsbedarf Pensionszusage/Pensionsfondszusage (Barwert Zins 4,5%) HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017 12 12

Zusätzlicher Liquiditätsspielraum: Finanzierungsoption Nur für Anwartschaftsverpflichtungen 2017 2018 2019 2020 2021 Produkt 100 Produkt 50* Produkt 20* HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Zusätzlicher Liquiditätsspielraum: Finanzierungsoption Einmalbeitrag Erforderliches Versorgungsvermögen Zinsausfall 100% 80% Produkt 100 Produkt 50* Produkt 20* 1X 5X 4X 60% 40% 20% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Rentenübergang HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Produkthighlights TopPension / TeamPension Rückdeckungen im Finanzierungskonzept Pensionsfonds macht RDV im Ergebnis zu 100% steuerfrei! Erträge aus RDV im Pensionsfonds bleiben steuerfrei Im Unternehmen bleiben Erträge aus RDV immer steuerpflichtig (Aktivwert) Pensionsfonds kann unterfinanzierte RDV heilen! Auf Grund marktnaher Rechnungsgrundlagen kann Pensionsfonds deutlich mehr Rente für gleiches Kapital zusagen als ein Lebensversicherer RDV sorgt für zusätzliche Absicherung! Anteilige Deckung des HiBli-Barwertes im Todesfall Anteilige Deckung der Invalidenrente bei Invalidität Differenzdeckung ohne Gesundheitsprüfung Einbringung der RDV reduziert den Finanzierungsaufwand! Keine Stornoverluste bei vorzeitiger Kündigung Ggf. Erhalt eines hohen Rechnungszinses RDV kann auf Wunsch i.d.R. beitragspflichtig fortgeführt werden Aufrechterhaltung voller Risikoschutz, Tod und Invalidität Bei hohen Rechnungszinsen heute nicht mehr erhältliche Kapitalanlage Individuelle Prüfung der Fortführung durch AC erforderlich Volle Wertung auch bei Anrechnung einer Rückdeckungsversicherung HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Für Anwärter: Beitragspflichtige Fortführung von RDV in der Anwartschaftsphase Fortführung der Rückdeckungsversicherung optimiert deren Einbringung in die Übertragung Weitere Beitragszahlungen profitieren vom ggf. hohen historischen Garantiezins Aufrechterhaltung des vollen Versicherungsschutzes Volle Überschussbeteiligung Vorgehensweise Die eingebrachte RDV wird durch Umschichtung aus dem sonstigen Vermögen im Kollektivkonto des Arbeitgebers weitergezahlt Prämienzahlung erfolgt bis zum Rentenübergang bzw. bis zu dem Zeitpunkt, in dem das sonstige Vermögen aufgebraucht ist Ggf. Ausnutzung des Dotierungsrahmens bis zum Maximalbeitrag nötig Kapitalisierung der RDV im Leistungsfall HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Für Rentner: Anrechnung von RDV in der Leistungsphase Anrechnung von Rückdeckungsversicherungen im Leistungsbezug ermöglicht die Auslagerung von rückgedeckten Pensionszusagen von Rentnern Für diesen Kundenkreis erschließt sich erstmals die Möglichkeit der Auslagerung, da es auf Grund der i.d.R. nicht kündbaren RDV bislang für diese Zielgruppe keine Lösung gab Aufrechterhaltung des vollen Versicherungsschutzes Erhalt eines ggf. hohen Rechnungszinses Vorgehensweise Die Anrechnung erfolgt mit dem Aktivwert der RDV zum letzten Bilanztermin Die fälligen Renten werden vom Lebensversicherer an den Pensionsfonds gezahlt, dieser stockt die Rente aus dem Vermögen des Kollektivkontos des Arbeitgebers auf die Höhe der zugesagten Rente auf Individuelle Prüfung der Anrechnung durch AC erforderlich, da auf Grund unterschiedlicher Rechnungsgrundlagen bei der RDV und der PF-Zusage eine Anrechnung nicht in jedem Fall möglich ist HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

SBU-Differenzdeckung Was wird versichert? In Höhe der Differenz aus versicherter garantierter Invalidenrente vor Beitragsfreistellung und nach Beitragsfreistellung kann eine SBU gegen Einmalprämie abgeschlossen werden Gestaltung Die Prämie wird an den Pensionsfonds gezahlt VN = Pensionsfonds VP = versorgungsberechtigte Person Voraussetzungen für Annahme ohne Gesundheitsprüfung Bei Vertragsabschluss wurde Risikoprüfung durchgeführt Der ursprüngliche Vertrag wurde ohne Zuschläge und Ausschlüsse angenommen Es hat kein Wechsel der VP stattgefunden Der Leistungsfall ist noch nicht eingetreten Die VP ist unter 60 Jahre alt Die Einmalprämie (=Barwert der notwendigen laufenden Prämien an die H-LV) wird an den Pensionsfonds gezahlt und wird Bestandteil der Gesamtübertragungsprämie Wirtschaftliche Risikoabsicherung für die Invalidität bleibt auf gleichem Niveau! HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Der monatliche Kontoauszug TopPension / TeamPension Der Kollektivkonto-Auszug im Kollektivkonto wird einzeln für jeden Arbeitgeber das Versorgungsvermögen dem Verpflichtungsumfang gegenüber gestellt der Kollektivkonto-Auszug wird monatlich an den Arbeitgeber versandt der Kollektivkonto-Auszug enthält unter anderem folgende Positionen: Versorgungsvermögen vorhandenes Versorgungsvermögen Vormonat gezahlte Nachschüsse/Nachbeiträge Rentenauszahlungen entnommene Kosten und Gebühren Kapitalanlageergebnis … vorhandenes Versorgungsvermögen Berichtsmonat Über-/Unterdeckung; freiwilliger Nachschuss, zwingender Nachschuss Verpflichtungsumfang vers.-math. Deckungskapital am Ende des Vormonats getrennt nach Anwärtern und Rentnern Zugänge und Abgänge rechnungsmäßige Zinsen Auffüllungsbeträge Langlebigkeit Verwaltungskosten Rentenzahlungen … vers.-math. Deckungskapital Berichtsmonat HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

So unterstützen wir Sie im Vertrieb Unterlagen im Überblick: Highlight-Papier Angebotsanforderungsbogen Musterunterlagen (Antrag nach § 4e EStG, Gesellschafterbeschluss, ...) Fact-Sheets Kapitalanlage FAQ Pensionsfonds HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

Dienstleistungen im Rahmen von TopPension / TeamPension Unser Service im Überblick: Rentenzahlungen Ggf. Abführung von KV- und Pflegeversicherungsbeiträgen Lebensnachweise Servicecenter für Begünstigte Renteninformation für Begünstigte 1 x jährlich (ESt-Erklärung) Meldung an zentralen Stellen/Behörden Rentenanpassungen (optional) nach § 16 BetrAVG PSV-Testate (optional) Sonstige Rentenadministration Asset Management Ausweis von Plan Assets und sonstigen Bilanzgrößen HDI Lebensversicherung AG, Januar 2017

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