THESAUROFUND TRESOR THESAURO FUND TRESOR Sicher Besser. THESAUROFUND TRESOR per 31.12.2015 THESAURO FUND TRESOR per 31.12.2015.

Präsentation zum Thema: "THESAUROFUND TRESOR THESAURO FUND TRESOR Sicher Besser. THESAUROFUND TRESOR per 31.12.2015 THESAURO FUND TRESOR per 31.12.2015."—  Präsentation transkript:

1 THESAUROFUND TRESOR THESAURO FUND TRESOR Sicher Besser. THESAUROFUND TRESOR per 31.12.2015 THESAURO FUND TRESOR per 31.12.2015

2 THRESAUO FUNDS 2 Inhalte PARTNER PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN 1 2 3 4 5 PHILOSOPHIE

3 THRESAUO FUNDS 3 PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT Gründung PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT Lancierung VIENNA LIFE GOLD-WERT-POLICE Lancierung VIENNA LIFE PREMIUS POLICE UCITS IV Publikumsfonds mit EU-Pass 2006 2007 2008 Öffentlicher Vertrieb der PREMIUS FONDS in Deutschland Vertrieb über Versicherungspolicen in Österreich. 2009 2012 Aufnahme eine Nachhaltigkeitslausel 2015 Umbenennung in THESAURO FUNDS 2015

4 THRESAUO FUNDS 4 PREMIUS GROUP PREMIUS AKTIENGESELSCHAFT THESAURO FUNDS THESAURO TRESOR  Eingetragen als Aktiengesellschaft im Handelsregister FL-0002.185.956-2  Eingetragen als UCITS Publikumsfonds mit Europapass sowie  im Handelsregister FL-0002.253.552-3  Nachhaltiger UCITS Multi-Asset Dachfonds mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland,  als Versicherungslösung in Österreich THESAURO VALOR  Nachhaltiger UCITS Rohstoff-Dachfonds mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland  als Versicherungslösung in Österreich

5 THRESAUO FUNDS 5 Partner Volksbank Liechtenstein AG Feldkircherstrasse 2 FL-9494 Schaan HR-Reg. FL-0001.541.083-9 CAIAC Fund Management AG Eschnerstrasse 9 FL-9487 Bendern HR-Reg. FL-0002.227.513-0 ReviTrust Grant Thornton AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan HR-Reg. FL-0001.105.991-2 CAIAC Fund Management AG Eschnerstrasse 9 FL-9487 Bendern HR-Reg. FL-0002.227.513-0 PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT Im Duxer 12 FL-9494 Schaan HR-Reg. FL-0002.185.956-2 www.premius.li THESAURO FUNDS

6 THRESAUO FUNDS 6 Inhalte PARTNER PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN 1 2 3 4 5 PHILOSOPHIE

7 THRESAUO FUNDS 7 Welche Aktivitäten entscheiden den Anlageerfolg? Angaben in %; Quelle: Mehrmals durch weitere Untersuchungen bestätigte Studie der Finanzexperten Brinson, Singer und Beebower.

8 THRESAUO FUNDS 8 Beiträge einzelner Branchen zum Gesamterfolg Developed Markets: Sectoral Composition of Mega-Cap Universe (1975 bis 2007)

9 THRESAUO FUNDS Entwicklung einzelner Assetklassen 9

10 THRESAUO FUNDS 10 Klassische Allokation: Aktien & Anleihen Bei niedrigerer Risikofreudigkeit wird der Anteil der Anleihen(fonds) im Depot bis auf z.B. 90% erhöht. Bei höherer Risikofreudigkeit wird der Anteil der Aktien(fonds) im Depot bis auf z.B. 90% erhöht. Standard- allokation

11 THRESAUO FUNDS Asset Allokation: Erfolg von klassischen Mischfonds ZeitraumAktienfonds EUR Rentenfonds EUR Portfolio 50% Aktien 50% Renten EUR Gemanagter Fonds Aktien Renten EUR Differenz zu Gunsten Portfolio 50/50 Lfd. Jahr7,0%0,0%3,5%2,5%+1,0% 1 Jahr15.9%1,7%8,8%5,9%+2,9% 3 Jahre17,5%2,6%10,1%7,1%+3,0% 5 Jahre6,2%3,9%5,1%4,4%+0,7% 10 Jahre6,2%4,3%5,3%4,8%+0,5% 20 Jahre7,6%5,5%6,6%5,6%+1,0% 11 Quelle: aus dem Buch Das Sauren Fonds-Konzept

12 THRESAUO FUNDS Asset Allokation: Analyse Morningstar von 2011 Morningstar Fazit: Es ist ernüchternd aber eigentlich keine Überraschung: „Wissenschaftliche Studien haben wiederholt gezeigt, dass die breite Diversifikation der Anlegergelder dauerhaft mehr bringt als das häufige Umschichten von Portfolios. Die strategische Asset Allokation scheint deutlich Mehrwert zu bringen als die taktische.“ „Auch wer nicht die Ansicht teilt, dass die Ergebnisse auch der guten Fonds nur auf Zufall beruhen, muss konstatieren, dass die Vorgehensweise vieler Anleger, Mischfonds per se zu vertrauen, nicht besonders erfolgversprechend erscheint. Denn offenbar ist kein Fondsmanager im Besitz einer Glaskugel.“ Die Ergebnisse der Mischfonds-Studie: Wertentwicklung 1,5% p.a. geringer als Vergleichsindex, 9% Volatilität statt 6,8%, Über 75% der Mischfonds lagen unter dem Index 12

13 THRESAUO FUNDS Der typische Investor 13

14 THRESAUO FUNDS 14 Daher: Konzentration auf 2 Schwerpunkte DiversifikationenKorrelationen  Alle Anlageklassen  Alle Regionen  Alle Branchen  Mehrere Schlüsselpersonen  Verschiedene Währungen  Geringe Anteile an einem einzelnen Investment durch Dachfondsansatz  Positive Wechselwirkungen  Negative Wechselwirkungen  Volatilitätsangleiche  Blasenbildungen

15 THRESAUO FUNDS Nicht alles auf ein Pferd setzen 15

16 THRESAUO FUNDS 16 Gleiche Gewichtung in fünf Anlageklassen Aufteilung des Vermögens beim THESAURO TRESOR (weil niemand weiß, wie die Märkte verlaufen werden) :

17 THRESAUO FUNDS Entwicklung der Hauptanlageklassen in € bis 2015 p.a. 17 20022003200420052006200720082009201020112012201320142015 Rohstoffe +28,6% Aktien Global 32,7% Aktien Global 14,9% Rohstoffe +20,4% Aktien Global 20,9% Rohstoffe +16,1% Anleihen Global +13,3% Aktien Global 31,1% Rohstoffe +14,9% Anleihen Global +7,2% Aktien Global +16,5% Aktien Global +18,7% Aktien Global +19,7% Immo Fonds +9,9% Anleihen Global +18,5% Rohstoffe +23,8% Rohstoffe +9,6% Aktien Global 10,8% Anleihen Global +5,8% Anleihen Global +10,6% Immo Fonds +3,9% Rohstoffe +19,2% Aktien Global 12,0% Immo Fonds +0,9% Anleihen Global +1,3% Immo Fonds -4,4% Anleihen Global +7,5% Aktien Global +8,6% Immo Fonds +4,5% Anleihen Global +14,1% Anleihen Global +9,3% Immo Fonds +2,6% Immo Fonds +3,4% Aktien Global +10,0% Rohstoffe -37,7% Immo Fonds +2,5% Anleihen Global +5,6% Aktien Global -5,0% Immo Fonds -0,8% Anleihen Global -8,6% Immo Fonds 5,7% Anleihen Global 0,7% Aktien Global -20,4% Immo Fonds +3,1% Immo Fonds +2,5% Anleihen Global -6,3% Rohstoffe +1,9% Immo Fonds +4,7% Aktien Global -40,6% Anleihen Global +1,9% Immo Fonds -0,7% Rohstoffe -13,3% Rohstoffe -1,1% Rohstoffe -12,0% Rohstoffe -7,7% Rohstoffe -22,1% Gleich Gewichte t +7,8% Gleich Gewichte t +18,4% Gleich Gewichte t +9,1% Gleich Gewichte t +6,9% Gleich Gewichte t +8,0% Gleich Gewichte t +10,4% Gleich Gewichte t -15,3% Gleich Gewichte t +13,7% Gleich Gewichte t +8,3% Gleich Gewichte t -2,6% Gleich Gewichte t +4,0% Gleich Gewichte t -1,6% Gleich Gewichte t 6,3% Gleich Gewichte t -2,9% Durchschnittliche Gesamtentwicklung bei gleichgewichteter Verteilung p.a.+ 5 %

18 THRESAUO FUNDS Market Timing 18 Benjamin Graham (unterrichtete u.a. Warren Buffet): „Wenn ich irgendetwas im Laufe dieser 60 Jahre an der Wall Street bemerkt habe, ist es, dass es den Leuten nicht gelingt vorauszusagen, was mit der Aktienbörse geschehen wird“ Peter Lynch (Investmentfondsmanager Magellan Fund): „Es wurde mehr Geld mit den Vorbereitungen auf oder der Vorhersehung von Marktkorrekturen verloren, als in den Marktkorrekturen selbst.“ Sir John Templeton (Gründer Templeton Growth Fund): „Ich frage nie, ob der Markt nächstes Jahr hoch- oder runtergehen wird. Ich weiß, dass es niemanden gibt, der mir das erzählen kann“ Warren Buffett: „Ich glaube weiterhin, dass kurzfristige Marktprognosen Gift sind und an einem sicheren Ort weggeschlossen werden sollten, fern von Kindern und auch von Erwachsenen, die sich am Markt wie Kinder benehmen“ Und fügte hinzu: „die Hall-of-Fame der Market Timer ist ein leerer Raum…“

19 THRESAUO FUNDS 19 Philosophie: Vor- und Nachteile Werte günstig einkaufenZeitaufwendigere Recherche Langfristig deutlich mehr RenditeHoher Sachverstand Geringeres VerlustrisikoKeine Strategie für Ungeduldige SicherheitsmargeZeitweises kursbedingtes Zweifeln Antizyklisch gegen Masse erfordert starke Nerven

20 THRESAUO FUNDS 20 Philosophie 1.Wertorientiertes statt Zeitorientiertes Investieren: 1.Kurse können sich erheblich von Werten unterscheiden 2.Kurse sind Über- oder Untertreibungen des echten Wertes 3.Wertorientiertes Kaufen heißt unter eigentlichem Wert kaufen 4.Werte sind durch Substanz- und Wertanalyse berechenbar Warren Buffett: „Preis ist was Sie zahlen, Wert ist was Sie bekommen“ 2.Systematische gleichgewichtete Verteilung (= Allokation) der (Assets) auf alle Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, alternative Anlagen 3.Nutzung der Korrelationen der diversen Anlageklassen 4.Möglichst ähnliche, besser noch gleiche, Volatilitäten in den Anlageklassen 5.Zusätzlicher Nachhaltigkeitsfilter

21 THRESAUO FUNDS 21 Inhalte PARTNER PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN 1 2 3 4 5 PHILOSOPHIE

22 THRESAUO FUNDS 22 Investmentprozess Investment-Universen Portfolioüberwachung Feinscreening Investmentprozess Investment-Universum: Alle Anlageklassen, alle zugelassenen Fonds, alle Länder, also global. Datenbanken, Ratingagenturen international und national. Plattformen alle Länder und eigene Recherchen. Fundamental-Analyse Portfoliostruktur

23 THRESAUO FUNDS 23 Investmentprozess Investment-Universen Portfolioüberwachung Feinscreening Investmentprozess Fundamentalanalyse: Alle Instrumente werden in die fünf Anlageklassen Anleihen Global, Aktien Global, Immobilien Global, Edelmetalle/Rohstoffe Global und Gelegenheiten strukturiert. Fundamental-Analyse Portfoliostruktur

24 THRESAUO FUNDS 24 Investmentprozess Investment-Universen Portfolioüberwachung Feinscreening Investmentprozess Feinscreening : Branchen- und Regionengewichtete Instrumente werden miteinander justiert und falls erforderlich ausgelistet. Investments durchlaufen Nachhaltigkeitsraster Fondsmanager werden auf Historie & Kontinuität geprüft Die Gewichtung ist ggf. zu korrigieren, weil in z.B. Mischfonds Aktien und Anleihen enthalten sind. Fundamental-Analyse Portfoliostruktur

25 THRESAUO FUNDS 25 Investmentprozess Investment-Universen Portfolioüberwachung Feinscreening Investmentprozess Portfoliostruktur : In jeder der fünf Anlageklassen werden gleichmäßig 20% investiert. In jeder Anlageklasse mindestens 3-5 Fonds, die in Ihren Klassen zu den Besten gehören. Insgesamt somit mindestens 15 Fondsmanager in den 5 Anlageklassen. Die Volatilität der 5 Anlageklassen wird dann möglichst gleich gewichtet. Die Zielinvestments sind wieder in einer Vielzahl von Instrumenten investiert. So dass letztlich mehrere Tausend Einzelinstrumente weltweit ein kleine, aber wichtige Rolle im THESAURO FUND besetzen. Fundamental-Analyse Portfoliostruktur

26 THRESAUO FUNDS 26 Investmentprozess Investment-Universen Portfolioüberwachung Feinscreening Investmentprozess Portfolioüberwachung : Sowohl die Performance der Fondsmanager als auch die mathematische Struktur des Portfolios werden regelmäßig kontrolliert und ausbalanciert. (Rebalancing) Überprüfung des Systems auf möglichen Inkonsistenzen Fundamental-Analyse Portfoliostruktur

27 THRESAUO FUNDS Nachhaltigkeit 27 Der Fonds hat zur Erreichung seiner Ziele eine Anlagephilosophie, die neben der Selektion der Zielinvestments nach ökonomischen Analysen auch soziale, ökologische und "Corporate Governance" Komponenten der Zielinvestments berücksichtigt. Ziel dieser Anlagephilosophie ist, neben einem langfristigen nachhaltigen finanziellen Wertzuwachs einhergehend einen Beitrag zum nicht monetären menschlichen Wohlergehen zu erzielen. Unter Nachhaltigkeit (Sustainability) wird also das Streben nach langfristigem wirtschaftlichem Erfolg unter gleichzeitiger Berücksichtigung ökologischer, sozialer und ethischer Grundsätze sowie international und national anerkannter Standards guter und verantwortungsvoller Führung verstanden. Als Anlage-Universum berücksichtigt der Fonds zulässige „Instrumente“, in deren Prospekten und/oder Factsheets Angaben in besonderer Weise zu Nachhaltigkeit (Sustainability) gemacht werden, die also Ihrerseits Nachhaltigkeitskriterien integriert und ausgewiesen haben.

28 THRESAUO FUNDS 28 Inhalte PARTNER PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN 1 2 3 4 5 PHILOSOPHIE

29 THRESAUO FUNDS 29 Allokation THESAURO TRESOR aktuell

30 THRESAUO FUNDS Währungen aktuell 30

31 THRESAUO FUNDS Entwicklung der Hauptanlageklassen bis 2015 p.a. 31 20022003200420052006200720082009201020112012201320142015 Rohstoffe +28,6% Aktien Global 32,7% Aktien Global 14,9% Rohstoffe +20,4% Aktien Global 20,9% Rohstoffe +16,1% Anleihen Global +13,3% Aktien Global 31,1% Rohstoffe +14,9% Anleihen Global +7,2% Aktien Global 16,5% Aktien Global 18,7% Aktien Global +19,7% Immo Fonds +9,9% Anleihen Global +18,5% Rohstoffe +23,8% Rohstoffe +9,6% Aktien Global 10,8% Anleihen Global +5,8% Anleihen Global +10,6% Immo Fonds +3,9% Rohstoffe +19,2% Aktien Global 12,0% Immo Fonds +0,9% Anleihen Global +1,3% Immo Fonds -4,4% Anleihen Global +7,5% Aktien Global +8,6% Immo Fonds +4,5% Anleihen Global +14,1% Anleihen Global +9,3% Immo Fonds +2,6% Immo Fonds +3,4% Aktien Global +10,0% Rohstoffe -37,7% Immo Fonds +2,5% Anleihen Global +5,6% Aktien Global -5,0% Immo Fonds -0,8% Anleihen Global -6,7% Immo Fonds 5,7% Anleihen Global 0,7% Aktien Global -20,4% Immo Fonds +3,1% Immo Fonds +2,5% Anleihen Global -6,3% Rohstoffe +1,9% Immo Fonds +4,7% Aktien Global -40,6% Anleihen Global +1,9% Immo Fonds -0,7% Rohstoffe -13,3% Rohstoffe -1,1% Rohstoffe -12,0% Rohstoffe -7,7% Rohstoffe -22,1% Gleich Gewichtet +7,8% Gleich Gewichtet +18,4% Gleich Gewichtet +9,1% Gleich Gewichtet +6,9% Gleich Gewichtet +8,0% Gleich Gewichtet +10,4% Gleich Gewichtet -15,3% Gleich Gewichtet +13,7% Gleich Gewichtet +8,3% Gleich Gewichtet -2,6% Gleich Gewichtet +4,0% Gleich Gewichtet -1,6% Gleich Gewichtet +6,3% Gleich Gewichtet -2,9% Durchschnittliche Gesamtentwicklung bei gleichgewichteter Verteilung p.a.5,0% Durchschnittliche Gesamtentwicklung p.a. seit 20093,3% Entwicklung THESAURO TRESOR seit 25.11.2008 +2,2%*+22,2%+16,5%-11,2%+4,8%-6,7%+2,6%-4,0% Durchschnittliche Entwicklung THESAURO TRESOR seit 25.11.2008 (*seit öffentlicher Zulassung - Stand 31.12.2015) 3,5%

32 THRESAUO FUNDS 32 THESAURO TRESOR seit öffentlicher Zulassung Werte per 31.12.2015

33 THRESAUO FUNDS 33 Performance THESAURO TRESOR Performance per 31.12.2015 * Anteilspreis Seit 25.11.2008 (Zulassung) Durchschnitt p.a. TRESOR 124,35 € +24,35%+3,16% * Performance nach Kosten seit öffentlicher Vertriebszulassung am 25.11.2008.

34 THRESAUO FUNDS Sie profitieren weltweit von Spezialisten Eine kleine Auswahl Ihrer Fondsmanager: 34 Raiffeisen Futura Global Bond: Anna Holzgang AXA Ethical Diversified: Richard Marwood Vontobel Fund – Sust.EM Leaders: Roger Merz/Thomas Schaffner FISCH CB Sustainable Fund BC: Dr. Klaus Göggelmann Roland Hotz Kames Ethical: Audrey Ryan terrAssisi Aktien AMI: Sebastian Riefe Rathbone Ethical Bond: Bryn Jones First State Global EM Sustainability: David Gait Petercam L Bonds EM Sustainable: Thierry Larose und viele weitere!!

35 THRESAUO FUNDS 35 Inhalte PARTNER PROZESS PERFORMANCE PERSPEKTIVEN 1 2 3 4 5 PHILOSOPHIE

36 THRESAUO FUNDS 36 Perspektiven  Sicher Ankommen und gemeinsam Ziele erreichen! Eckhard Noeh - Chief Executive Officer (CEO) International Fund Business (CAS) Leitung Marketing großer privater Dt. Asset Management Gesellschaft Fachberater für Finanzdienstdienstleistungen (DIHK) Partner Immobilienvertriebs GmbH Geschäftsleitung Finanzvertrieb – Ausgebildeter Kaufmann (DIHK)

37 THRESAUO FUNDS 37 Trotzen Sie neuen Herausforderungen der Märkte

38 THRESAUO FUNDS 38 Sicher Besser Ankommen. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

39 THRESAUO FUNDS 39 Disclaimer Diese Präsentation wurde von Premius erstellt. Kopien, Abänderungen, Angebote, Verkäufe oder anderweitige Verbreitungen an Dritte seitens der Empfänger sind ohne ausdrückliche Zustimmung von Premius nicht zulässig. Obwohl mit aller angemessenen Sorgfalt vorgegangen wurde, um sicherzustellen, dass die in dieser Präsentation dargestellten Tatsachen korrekt und die vertretenen Meinungen gerechtfertigt und nachvollziehbar sind, ist das vorliegende Dokument selektiver Art, da es in der Absicht verfasst wurde, eine Einführung und eine Übersicht in die Geschäftstätigkeit von Premius zu geben. Eine Übernahme von Angaben und statistischen Daten aus externen Quellen bedeutet nicht, dass Premius diese Angaben bzw. Daten als korrekt erachtet oder für ihre Richtigkeit Gewähr leistet. Weder Premius noch ihre Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Angaben zurückzuführen sind. Die hier dargestellten Tatsachen und Angaben entsprechen soweit vernünftigerweise möglich dem neusten Stand. Es besteht die Möglichkeit, dass sie in Zukunft revidiert werden. Weder Premius noch ihre Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen geben irgendwie geartete ausdrückliche oder implizite Zusicherungen oder Gewährleistungen bezüglich der Genauigkeit oder Vollständigkeit der in der vorliegenden Präsentation enthaltenen Angaben. Weder Premius noch ihre Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Präsentation zurückzuführen sind. Diese Präsentation kann Prognosen oder andere, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten mit sich bringen. Die Leserinnen und Leser werden hiermit darauf hingewiesen, dass es sich bei derartigen Aussagen ausschliesslich um Prognosen handelt, die sich signifikant von den in Zukunft tatsächlich erzielten Ergebnissen bzw. den in Zukunft tatsächlich eintretenden Ereignissen unterscheiden können. Sämtliche in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf Informationen, die Premius bei ihrer Formulierung zur Verfügung standen. Premius übernimmt keine Verantwortung für die Aktualisierung derartiger Aussagen, falls sie nicht von Gesetzeswegen hierzu verpflichtet ist. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die Fonds nicht für den öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassen sind. Allein als Versicherungslösung können die Fonds eingesetzt werden. Diese Präsentation stellt keinen öffentlichen Vertrieb oder Werbung an mögliche Kunden dar. Sie dient lediglich als Information für die institutionellen Teilnehmer der Expertentagung Liechtenstein.