Diese Beschreibung enthält indikative Werte. Sie ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluß eines bestimmten Geschäftes. Trotz Anwendung größtmöglicher Sorgfalt können wir für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der hier angeführten Daten keine Haftung übernehmen. Treasury Consulting / Mag. Andreas Körbl / Tel. +43 / (0)1 / / Seite 1 Aktives Zinsmanagement mittels EUR/CHF-Reducer-Quanto-Swap Ausgangssituation Sie finanzieren einen Teil Ihrer Verbindlichkeiten in EUR. Aufgrund der momentanen Marktsituation würde sich ein Wechsel in den CHF anbieten, da dort die variablen Zinsen deutlich günstiger sind. Allerdings möchten Sie kein CHF- Währungsrisiko eingehen. Lösung Durch den Abschluß eines Reducer-Quanto-Zins-Swaps schaffen Sie sich einen sofortigen Zinsvorteil gegenüber einer EUR-Finanzierung, wobei alle Zahlungen in EUR erfolgen. Darüber hinaus bleibt der Vorteil, daß Sie an bestehenden Finanzierungen nichts ändern müssen, da der Swap ein eigenständiges Geschäft darstellt und auch über mehrere Finanzierungen gelegt werden kann. Produktbeschreibung Ein Reducer-Quanto-Zins-Swap stellt eine Vereinbarung zwischen Ihnen und der RLB NÖ-Wien dar, bei der für einen festgelegten Zeitraum Zinszahlungen bezogen auf bestimmte Kapitalbeträge ausgetauscht werden. Es findet jedoch kein tatsächlicher Kapitaltransfer statt. Hier werden variable Zinszahlungen basierend auf CHF-Zinssätzen (z.B. 3-Monats- CHF-LIBOR), die am Ende der Zinsperiode fixiert werden (in arrears) gegen variable EUR-Zinsen (z.B. 3-Monats- EURIBOR), welche wie üblich am Anfang der Zinsperiode fixiert werden, getauscht. Alle Zahlungen erfolgen in EUR.

Diese Beschreibung enthält indikative Werte. Sie ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluß eines bestimmten Geschäftes. Trotz Anwendung größtmöglicher Sorgfalt können wir für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der hier angeführten Daten keine Haftung übernehmen. Treasury Consulting / Mag. Andreas Körbl / Tel. +43 / (0)1 / / Seite 2 Aktuelle Konditionen per Volumen:ab EUR ,-- Laufzeit:3 Jahre Tilgungen:keine Zinszahlungen:vierteljährlich, act/360 Sie erhalten variabel in EUR:3-Monats-EURIBOR Sie bezahlen variabel in EUR:2,00 x 3-Monats-CHF-LIBOR, in arrears Referenzzinssätze: 3-Monats-EURIBOR aktuell:2,139% 3-Monats-CHF-LIBOR aktuell:0,250% Aktives Zinsmanagement mittels EUR/CHF-Reducer-Quanto-Swap

Diese Beschreibung enthält indikative Werte. Sie ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluß eines bestimmten Geschäftes. Trotz Anwendung größtmöglicher Sorgfalt können wir für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der hier angeführten Daten keine Haftung übernehmen. Treasury Consulting / Mag. Andreas Körbl / Tel. +43 / (0)1 / / Seite 3 Grafische Darstellung der Konstruktion: Ihre Vorteile:  Sie ersparen sich über 1,50% auf Ihre variable Finanzierung und können von einer eventuellen weiteren Spreadausweitung partizipieren.  Bei gleichbleibenden Spread kann der CHF-Libor bis auf rund 1,90% steigen, bevor diese Strategie negativ wird.  Bei konstantem EURIBOR kann der CHF-Libor bis auf zirka 1,07% steigen, bevor diese Konstruktion negativ wird.  Alle Zahlungen erfolgen in EUR, d.h. Sie gehen kein Währungsrisiko ein.  Der Swap kann jederzeit zum aktuellen Marktwert aufgelöst werden. Kredit Kunde RLB NÖ-Wien 3-Monats-EURIBOR 2,00 x 3-Monats-CHF-LIBOR in EUR Aus dem Kredit zahlen Sie: 3-Monats-EURIBOR + Kreditmarge Aus dem Swap erhalten Sie: 3-Monats-EURIBOR Aus dem Swap bezahlen Sie: 2,00 x 3-Monats-CHF-LIBOR Ihre tatsächliche Belastung beträgt: 2,00 x 3-Monats-CHF-LIBOR + Kreditmarge Aktives Zinsmanagement mittels EUR/CHF-Reducer-Quanto-Swap 3-Monats-EURIBOR

Diese Beschreibung enthält indikative Werte. Sie ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluß eines bestimmten Geschäftes. Trotz Anwendung größtmöglicher Sorgfalt können wir für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der hier angeführten Daten keine Haftung übernehmen. Treasury Consulting / Mag. Andreas Körbl / Tel. +43 / (0)1 / / Seite 4 Aktives Zinsmanagement mittels EUR/CHF-Reducer-Quanto-Swap