Das optimierte Finanzierungsportfolio –

Präsentation zum Thema: "Das optimierte Finanzierungsportfolio –"—  Präsentation transkript:

1 Das optimierte Finanzierungsportfolio –
mehr Spielraum für kommunale Infrastrukturprojekte 16. November 2011 Public Finance - der Experte an Ihrer Seite!

2 Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell?
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell? Ø Zinsbindungsdauer verringern derzeitige Situation ? Zinsen Ø Zinsbindungsdauer erhöhen Zeit

3 Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell?
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell?

4 Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell?
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell?

5 Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 2. Bildung Marktmeinung 4. Aufbereitung Strategie 3. Analyse Risikoneigung bzw. -tragfähigkeit

6 Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Analyse des bestehenden Darlehensportfolio - Wie sieht das Portfolio aus bzgl. - Volumen - Laufzeit - Zinsbindungsstruktur - Fälligkeitsstruktur - Zinsaufwand => Festlegen der Ziele, der Produkte und der gemeinsamen Strategie

7 Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 2) Szenarioanalyse - Analyse der Auswirkungen möglicher Zinsänderungen auf zukünftige Zinsaufwendungen - Fundierte Szenarioanalyse - Fundierte Analyse möglicher Einsparpotentiale - Analyse der Einflussfaktoren - Zinsentwicklung - Zinsprognosen - Wirtschaftsdaten => Bildung einer Marktmeinung

8 Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 3) Analyse der Risiken - Analyse des Zinsänderungsrisikos - aufgrund aktueller Zinsstruktur - aufgrund ablaufender Zinsbindungen - aufgrund zukünftiger Kreditaufnahmen - Breite Risikostreuung - durch Schaffung eines ausgewogenen Portfolios - durch Absicherungen (Derivate) - durch strukturierte Produkte => Festlegen der Risikotragfähigkeit

9 Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 4) Aufbereitung - Strategie und Reporting - Überprüfung der Marktkonformität entwickelter Strategien - Umsetzung und laufende Beobachtung - Darstellung der umgesetzten Optimierungen und der aktuellen Situation - Abstimmung des bestehenden Portfolios mit Neufinanzierungen - Laufende Überprüfung eines weiteren Handlungsbedarfs => Strategieumsetzung, Reporting und Dokumentation

10 Finanzmanagement – ein laufender Prozess
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – ein laufender Prozess Finanzmanagement ist keine Momentaufnahme sondern ein laufender Prozess! Es müssen alle Positionen des Portfolios betrachtet werden! Ein bisschen Finanzmanagement gibt es nicht!

11 Finanzmanagement – die Lösung
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – die Lösung Interne Entscheidung und Genehmigung durch den Kunden Bildung des Expertengremiums Unterzeichnung Verträge Rahmenverträge Beratervertrag Richtlinien Finanzmanagement als laufender Prozess

12 Zinszyklus – optimal genutzt, für Ihre Projekte!
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Zinszyklus – optimal genutzt, für Ihre Projekte!

13 Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! HYPO GROUP ALPE ADRIA Public Finance Prok. Mag. Bettina Pramsohler Bereichsleiterin Tel.:

14 Public Finance der Experte an Ihrer Seite!
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