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Tausch der Fristigkeiten
Exporteur (heute) Das SWAP-Geschäft Importeur Outright-geschäft $ zum $ TERMIN-Geschäft zum [Kauf] SWAP-Geschäft Bank 1 Bank 2 KASSA-Geschäft heute [Verkauf] Outright-geschäft $ zum $ Importeur (heute) Tausch der Fristigkeiten Exporteur
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Erläuterung 1. Importeur benötigt zum 31.01. 30.000 US-$ von Bank 1.
2. Bank 2 erhält zum von einem Exporteur US-$. 3. Bank 1 und 2 schließen heute ein Termingeschäft zum über US-$ ab. 4. Bank 1 erhält heute von einem Exporteur US-$, die sie Bank 2 verkauft (= Kassageschäft) Diese benötigt die US-$ für einen Importeur. 5. Beim Termin- und Kassageschäft werden die Fristigkeiten [heute / ] getauscht (= SWAP-Geschäft). 6. Zwischen den Banken 1 und 2 und ihren jeweiligen Kunden finden Outright-Geschäfte statt.
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SWAP-Geschäft zur Risikoabsicherung
Ausgangssituationen: - Außenhandel - offene Devisenpositionen
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