Markus Mohaupt Iserlohn, 06. Mai 2010

Präsentation zum Thema: "Markus Mohaupt Iserlohn, 06. Mai 2010"—  Präsentation transkript:

1 Markus Mohaupt Iserlohn, 06. Mai 2010
Konjunkturelle Entwicklung und strategische Handlungsoptionen Branchentag Draht Markus Mohaupt Iserlohn, 06. Mai 2010

2 Agenda 1. Konjunkturelle Rahmenbedingungen
2. Ausgewählte Branchenentwicklungen 3. Optionen für die Drahtindustrie

3 Globale Wachstumspole verlagern sich bis 2020
BIP in PPP Bill. US $, real Anteile in % Quellen: EIU, IKB- Prognose

4 In Deutschland sank das BIP auf das Niveau von 2005/06
BIP in Mrd. € bzw. Jahreswachstum in % Quellen: Statistisches Bundesamt; IKB-Prognose (Stand: März 2010)

5 Rezessionsbedingter Einbruch der Industrie
Produktion im Verarbeitenden Gewerbe Auftragseingänge (2000 = 100) Veränderung ggü. Vorjahr in % Quellen: Statistisches Bundesamt, IKB-Prognose (Stand März 2010) Quelle: Statistisches Bundesamt; Daten bis Februar 2010

6 Exportbranchen haben Tiefpunkt hinter sich
Produktionsindex (100 = August 2008), gleitender 2-Monatsdurchschnitt Chemische Industrie Kunststoff Automobilindustrie Metallerzeugung Elektrotechnik Maschinenbau Quelle: Statistisches Bundesamt

7 Agenda 1. Konjunkturelle Rahmenbedingungen
2. Ausgewählte Branchenentwicklungen 3. Optionen für die Drahtindustrie

8 Weltproduktion von PKW – China bleibt Wachstumstreiber
In Mio Stück, Nutzfahrzeuge bis 2,8 t Quelle: Polk

9 BMW und Daimler mit deutlichem Produktionswachstum in 2010
Veränderung ggü. dem Vorjahr in % * West- und Osteuropa Quelle: Polk, IKB Research

10 Nutzfahrzeugindustrie: China dämpft Einbruch
Anzahl in Mio. Stück Quelle: Polk, IKB Research

11 Maschinenbau: Auftragseingang zieht wieder an
Auftragseingang Maschinenbau (100 = Jan.2007), gleitender 2-Monatsdurchschnitt Produktion, Veränderung ggü. Vorjahr in % Quelle: Statistisches Bundesamt; IKB-Prognose (Stand: März 2010)

12 Weiter Aufbau von Kapazitäten für Stromerzeugung notwendig
Installierte Kapazität In Gigawatt Auftragseingang Kraftwerksbau in Mrd. Quelle: EIA, VDMA

13 Elektrotechnik: Motoren/Generatoren erreichen 2007er Niveau
Produktion in ausgewählten Sektoren, 2007 =100 Quelle: Statistisches Bundesamt; IKB-Prognose (Stand: März 2010)

14 Baugewerbe Europa – Deutschland weitgehend stabil
2005 = 100 Quelle: EUROCONSTRUCT

15 Baugewerbe Europa – Tiefbau bleibt Wachstumsmarkt
2005 = 100 Quelle: EUROCONSTRUCT

16 Agenda 1. Konjunkturelle Rahmenbedingungen
2. Ausgewählte Branchenentwicklungen 3. Optionen für die Drahtindustrie

17 Stahlpreise: Druck im Kessel
Schrottpreise in €/t Stahlpreise in US-$/t Erzpreisentwicklung in US-$/t Explosion bei Vormaterialpreisen Die bisher abgeschlossenen Erzkontrakte haben praktisch zu einer Verdoppelung des Preisniveaus geführt. Gleichzeitig wurden die Laufzeiten deutlich verkürzt. Bei knappem Aufkommen und stärkeren Exporten zogen die Schrottpreise kräftig an. Zudem verteuerte sich Hochofenkoks erheblich. Vor diesem Hintergrund ist ergänzend zu dem Preisanstieg im April ein weiterer Anstieg der Stahlpreise in Europa um bis zu 100 €/t zu befürchten. Quellen: EUWID, Arbeitskreis Eisenerz, MEPS

18 Drahtprodukte in Deutschland: weiterhin niedriges Niveau
Produktion Draht / Drahtverarbeitung ; 2003=100 Quelle: Statistisches Bundesamt, IKB-Prognose

19 Konzentrationserwartung nimmt zu
Konzentrationserwartung in der Metallverarbeitung Quelle: IKB

20 Umsatzeinbruch und steigende Rohertragsquoten
Umsatzwachstum in % ggü. Vorjahr Rohertragsquoten in % Quellen: IKB, Auswertung von Kundenfirmen der Drahterzeugung und -verarbeitung

21 Ertragsrückgang bei stabilen Eigenkapitalquoten
Eigenkapitalquote in % zur Bilanzsumme EBT-Quote in % Quellen: IKB, Auswertung von Kundenfirmen der Drahterzeugung und -verarbeitung Quellen: IKB, Auswertung von Kundenfirmen

22 Trends in der Metallverarbeitung
● Steigende Bedeutung der Schwellenländer - Deren Nachfrage steigt weiterhin stärker als in den westlichen Industrienationen - Weiter Trend zur Produktionsverlagerung (insbesondere Asien) bei Abnehmerindustrien - Weltweites Bevölkerungswachstum erhöht Rohstoff- und Energiebedarf und treibt Preise ● Ressourceneffizienz - Zunehmende Bedeutung energie- und ressourcensparender Produktionstechnologien - Trend zu kleineren Einheiten bei Pkws, in dezentralen Energieversorgungen, in flexibleren Maschinenparks - Höheres Potenzial für Leichtbauweisen und alternative Energieversorgung ● Ertragsdruck bleibt hoch - Preisüberwälzungsspielräume (Rohstoffe, etc.) bleiben begrenzt - Produktionsausweitung in Niedriglohnländern als Ausweichstrategie? - Höhere Investitionen in F&E notwendig

23 Mögliche Konsequenzen für Unternehmen
● Konsolidierungsdruck bleibt - Zulieferindustrie trotz Insolvenzwelle noch vor weiteren Zusammenschlüssen ● Absatzstrategie sichern - Markterschließung Asien intensivieren: wie und mit wem? - Importdruck auf Heimatmarkt begegnen - Alternative Absatzmärkte erschließen: Erweiterung Produktpalette / Abnehmer ? ● Investitions- / Finanzierungsspielräume sichern - Preisüberwälzung (Rohstoffpreise!) nur eingeschränkt möglich - Eigenmittelausstattung verbessern (Passivseitenrestrukturierung?) - Währungsriskioabsicherung

24 Kontaktdaten IKB IKB Deutsche Industriebank AG
Wilhelm-Bötzkes-Straße Düsseldorf Dipl.-Phys Markus Mohaupt Volkswirtschaft & Research Analyst Stahl- und Metallerzeugung/ -verarbeitung Tel.: +49 (211)

25 Die IKB auf einen Blick*
IKB Deutsche Industriebank AG Spezialbank für Unternehmensfinanzierung Gründung: 1924 Unternehmenssitz: Düsseldorf Aktionäre: Lone Star: 91,5 %, Streubesitz: 8,5 % Geschäftsjahr: 1. April bis 31. März Mitarbeiter, Standorte 1.572 Mitarbeiter (VAK), davon IKB Leasing: 386 Standorte: Düsseldorf, Berlin, Hamburg, Frankfurt, Leipzig, München, Stuttgart; London, Madrid, Mailand, Paris, Luxemburg** Finanzdaten Bilanzsumme: € 36,6 Mrd. Kreditvolumen: € 29,5 Mrd. Kernkapitalquote (Institutsgruppe): 10,4 % SoFFin-Garantierahmen: € 10 Mrd. (vollständig ausgenutzt) Rating Moody‘s: Baa3 / P-3 / E Fitch: BBB- / P-3 / D/E * per 31. Dezember ** Schließung/Abwicklung/Verkauf bis April 2011 gemäß EU-Auflagen

26 IKB - Die Unternehmerbank
Von Unternehmen für Unternehmen Gegründet auf Initiative der deutschen Wirtschaft Seit 85 Jahren Leistungsangebot ausschließlich für Unternehmer und Unternehmen Weltmarktführer vertrauen der IKB Von den Hidden Champions bis zu den Top 500: Deutschland hat eine Vielzahl von Weltmarktführern – mit einem Marktanteil von 70 bis 100 % Über ein Drittel der Weltmarktführer ist Kunde der IKB Gut vernetzt in der deutschen Wirtschaft IKB-Beraterkreis: Über 30 Mitglieder, maßgeblich Unternehmerpersönlich-keiten sowie renommierte Vertreter aus der Finanzwirtschaft und den führenden Verbänden der deutschen Wirtschaft Vorsitzender: Jürgen R. Thumann, Vorsitzender des Gesellschafterausschusses der Heitkamp & Thumann KG Aktiv für den Mittelstand Begleitung und Unterstützung von Initiativen für den Mittelstand, z. B. M I T T E L S T A N D S P A N E L

27 IKB-Leistungsspektrum
Kreditbezogene Produkte Beratungsdienstleistungen Capital Markets/Derivate Fördermittelkredite Eigenmittelkredite Exportfinanzierung Projektfinanzierung Akquisitionsfinanzierung Strukturierung & Syndizierung Leasing Mergers & Acquisitions Restrukturierung Struktur-/Ertragsoptimierung Private Equity Beratung Immobilienberatung Finanzierungsprodukte Anleihen Hybridkapital Kapitalerhöhungen Privatplatzierungen Wandel-/Optionsanleihen Derivate Kundeneinlagen

28 Impressum Copyright: IKB Deutsche Industriebank AG
Wilhelm-Bötzkes-Straße 1 40474 Düsseldorf Telefon Telefax Die IKB Deutsche Industriebank AG („IKB“) übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Angaben in dieser Präsentation. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben wurden sorgfältig erstellt und beruhen auf Quellen, die von der IKB für zuverlässig erachtet werden. Die dargelegten Fakten und Informationen entsprechen nach bestem Wissen dem Stand ihrer Erhebung und unterliegen Änderungen in der Zukunft. Die IKB gibt keine Zusicherung oder Gewährleistung, und zwar weder explizit noch implizit, mit Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen Es wurde jede angemessene Sorgfalt darauf verwendet sicherzustellen, dass die in dieser Präsentation enthaltenen Meinungen und Einschätzungen fair und angemessen sind. In dieser Präsentation ausgedrückte Meinungen und Einschätzungen können sich jederzeit ohne Ankündigung ändern und weder die IKB noch irgendeine andere Person ist verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu berichtigen, zu aktualisieren bzw. auf dem neuesten Stand zu erhalten. Die Präsentation ist weder als Angebot noch als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder eines sonstigen Anlagetitels zu verstehen.