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"Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen Februar 2006.

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Präsentation zum Thema: ""Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen Februar 2006."—  Präsentation transkript:

1 "Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen Februar 2006

2 8-Jan-142 Nordea Fund of Funds Was ist Nordea Fund of Funds? Ein offener Investmentfonds, der in andere offene Investmentfonds investiert Der Fondsmanager stellt einen Fonds zusammen, der aus anderen offenen Investmentfonds besteht, darunter: – Aktienfonds – Rentenfonds – Mischfonds (Mischung aus Aktien und Rentenwerten) – Rohstofffonds (investieren in Gold usw.) Ziel ist die Schaffung eines Fonds, der vom kombinierten Know-how führender Fondsmanager profitiert

3 8-Jan-143 Fund of Funds Was für Nordea als Ihr Fund-of-Funds-Manager spricht – Umfeld Aktives Management, für das der Gesamtertrag im Mittelpunkt steht – aktive Diversifizierung und Outsourcing an die "klassenbesten" Manager – aktive Verlustbegrenzung oder Gewinnmitnahme, um Overshooting-Trends zu vermeiden - aktives Volatilitäts- und Devisenmanagement Spezialisierte Struktur in einem institutionellen Rahmen – Der leitende Fondsmanager verfolgt diesen Ansatz seit 5 Jahren mit Erfolg – Jedes Jahr über 300 Besuche bei Fondsmanagern – Flexibilität in der Einbeziehung neuer Anlagemöglichkeiten

4 8-Jan-144 Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen absolvierte ein Doppelstudium der Mathematik und Wirtschafts-mathematik an der Universität Ulm und erwarb einen Doktortitel in Statistik an der University of California, Berkeley Nordea Fund of Funds Was für Nordea als ihren Fund-of-Funds-Manager spricht – Die Kompetenz Quelle: S&P – Belgisches Anlageuniversum, Funds-of-Funds-Sektor in EUR vom 1/ bis zum 28/ x Erfahrung in institutioneller Vermögensverwaltung, Financial Engineering im Festzinsbereich, Unternehmensberatung und langjähriges Management von Dachfonds Leiter von Nordea Fund of Funds seit Juni 2004 Erfolgsbilanz vor dem Wechsel zu Nordea :

5 8-Jan-145 Fund of Funds Was für Nordea als Ihr Fund-of-Funds-Manager spricht – Ansatz Strukturierte Diversifizierung Disziplinierte Verbindung von Anlageszenarien und Märkten Konzentration auf Anlageszenarien statt Allokation auf Mikroebene Möglichkeit zur Bewertung interner Fähigkeiten gegenüber äußeren Möglichkeiten Möglichkeit zur Zusammenführung der Stärken unterschiedlicher erfolgreicher Anlageexperten Flexibilität zur Gruppierung spezialisierter und allgemeiner Investmentgesellschaften

6 8-Jan-146 Fund of Funds – Die Kunst, Stars zu vereinen Was dafür spricht, einen Fund-of-Funds-Manager zu beschäftigen Schlüsselfragen für Anleger – Welche Anlagerichtlinien sind vorgeschrieben? – Wie ist die Mischung von Anlagestilen und - strategien? – Erfolgt eine aktive Portfolio-Strukturierung? – Welche Anlageklassen werden aktiv zugeordnet? – Welcher Prozentsatz? – Was geschieht in jeder Region der Weltwirtschaft? – Wie soll der Anteil outgesourcter Vermögenswerte verwaltet werden? – Wer ist verantwortlich? – Wie ist die Verkaufsdisziplin? – Wie sollen Währungen behandelt werden?

7 8-Jan-147 Nordea Fund of Funds Ein Produkt für jeden Geschmack Nordea FoF - Conservative eignet sich für Anleger, die in Rentenwerte investieren wollen, wobei ein gewisser Aktienanteil die Rendite steigert. Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Datum: Juli 2005 Nordea FoF - Balanced eignet sich für Anleger, die einen stetigen Kapitalzuwachs bei einem signifikanten Aktienanteil und reduzierter Volatilität der Erträge anstreben. Aktienfonds Keine Aktienfonds

8 8-Jan-148 Nordea Fund of Funds Ein Produkt für jeden Geschmack Nordea FoF - Aggressive eignet sich für Anleger, die ihr Kapital in erster Linie in Aktien anlegen möchten, wobei das Risiko durch Hinzufügen von festverzinslichen Wertpapieren und anderen der Diversifizierung dienender Anlage- klassen aktiv gemindert wird. Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Datum: Juli 2005 Nordea FoF - Dynamic eignet sich für Anleger, die ein Engagement an den Aktienmärkten anstreben. Aktienfonds Keine Aktienfonds

9 8-Jan-149 Nordea Group Nordea Alternative Investment-Team Die Anlageentscheidungen des Managements erfolgen vollkommen unabhängig von der Gesamtorganisation. Eine spezialisierte Struktur in einem institutionellen Rahmen. Lars Erik Høgh Leiter Alternative Investment Funds of Funds Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen – Leiter Funds of Funds Richard Ritschel - Analyst Risiko-Überwachung Jan Faddersboll Compliance Jan Faddersboll Investment Support Henrik Sode Product Information Ross Quinn Kim Asger Olsen Leiter Investments Nordea-Gruppe

10 8-Jan-1410 Anlageprozess Der Investmentansatz Festlegung des Anlagethemas und Auswahl der Anlagen Kapitalerhalt und aktives Management Volatilitäts- und Devisenmanagement

11 8-Jan-1411 Anlageprozess Die 6 Schlüssel-Entscheidungen, die sich auf die Ausrichtung auswirken Klassifikation der maßgeblichen marktbestimmenden Faktoren und der anlagespezifischen Risiken über Anlageszenarien Abfedern maßgeblicher Entscheidungs- risiken nach Überzeugungsgraden Diversifizierung von Anlagethemen mit geringem Überzeugungsgrad an globale Experten Outsourcing von globalen Szenarien mit hohem Überzeugungsgrad an spezialisierte Manager und von fokussierten Szenarien an spezialisierte oder Nischenanbieter Überwachung der Märkte, Anlagethemen und Manager Verbindung von Erwartungen und Ausstiegsbedingungen mit jedem Anlagethema

12 8-Jan-1412 Aufbau eines erfolgreichen Portfolios: – maßgebliche Komponenten – maßgebliche Faktoren – maßgebliche Auswirkungen Der Anlageprozess in Aktion Technik versus Kreativität Devisen & Fondswährung regionale Allokation Duration Bonität Vola- tilität Globalfonds Regionenfonds Länderfonds Sektorenfonds Speziali- täten- fonds Anlageklassen (Aktien, Rentenwerte, Immobilien, Rohstoffe, gemischt) Anlagestil & Kapitalisierung Investment- ansatz Anlagenmix Ab- siche- rungen

13 8-Jan-1413 Der Anlageprozess in Aktion Auswahl von Outsourcing- Partnern – Investment-Bausteine Börsennotierte Index-Tracker Blue-Chip-Akteure Nordea Funds Spezialisierte & Nischenstrategien

14 8-Jan-1414 Der Anlageprozess in Aktion SWOT-Analyse mit Ampellogik (Stärken-Schwäche-Chancen-Risiko-Analyse) alle Portfolio-Bausteine werden nach Schlüsselkriterien überprüft (5 pro Seite) eine Zeile pro Portfolio-Baustein eine Spalte pro Kriterium eine Ampellogik wird gewählt, um einen empfohlenen Ansatz hervorzuheben Portfolio- Baustein Bewertungskriterium "sicher" "Aufmerksamkeit empfohlen" "Vorsicht geboten"

15 8-Jan-1415 Visit Manager Investment Legal Tax Price/Cost Settlement Investment RFP/Questionnaire UCITS 3 & Der Investmentprozess Zielfonds Fixed Income Commoditiy Funds Balanced Miscellaneous Equities

16 8-Jan-1416 Portfolio-Update

17 8-Jan-1417 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Conservative Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1)(20%), (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (50%) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (30%).

18 8-Jan-1418 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Balanced Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1)(45%), (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (45%) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (10%).

19 8-Jan-1419 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Aggressive Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1) (75%), (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (20 %) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (5%).

20 8-Jan-1420 Wertentwicklung seit Strategie- und Managerwechsel Dynamic Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per , Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert.

21 8-Jan-1421 Aggressive – Top 10 & Sektorallokation Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: ,54Main First Avant Garde Stock 4,14 4,31 M&G Securities Ltd Global Basics C 4,74M&W Invest M&W Capital 4,90FVS Portfolio Wandelanleihen Fund 5,71H-Port Huber Defensive I 6,80Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 7,05Lehman Bros European Alpha Value A 7,92Cazenove Pan Europe Fund X Class 7,96Squad Capital Value Fund Größte Positionen in % Main First Smartcaps Fund C Cap

22 8-Jan-1422 Balanced – Top 10 & Sektorallokation Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: ,61 3,85 Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 3,91 Martin Currie GF Japan Fund 3,91 H-Port Huber Defensive I 4,36 M&W Invest M&W Caoital 6,33GLG Invest GBL Conv UCITS Fund EU 6,78Cazenove Pan Europe Fund X Class 6,86FVS Portfolio Wandelanleihen Fund 6,93Squad Capital Value Fund 7,24Lehman Bros European Alpha Value A Größte Positionen in % CDC Intl Loomis US Large Cap Ght I

23 8-Jan-1423 Conservative – Top 10 & Sektorallokation Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: ,70DG Multi I Starpoint 3,30H-Port Huber Defensive I 3,82Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 3,96Main First Smartcaps Fund C Cap 3,97LCF Rothschild European Conv Bond-A 4,13GLG Invest GBL Conv UCITS Fund EUR 4,22UBAM German Equity 4,68RMF Japanese Convertibles 5,42FVS Portfolio Wandelanleihen Fund Größte Positionen in % 9,32UBS (Lux) Bond EUR Select Defensiv B

24 8-Jan-1424 Dynamic – Top 10 & Sektorallokation Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: ,09Cazenove Pan Europe Fund X Class 4,57Lupus Alpha Micro Champions 5,21Morgan Stanley Asian Property 5,36Acatis Champions Select Global Cap 6,23DG Multi I Starpoint 6,89Main First Avant Garde Stock 7,35M&W Invest M&W Capital 7,53Main First Smartcaps Fund C Cap 7,77Oppenheim Weisenhorn Europa Fund 10,68Squad Capital Value Fund Größte Positionen in %

25 8-Jan-1425 Kontakt Deutschland Nordea Fonds Service GmbH Bonnerstr. 323 D Köln Gebührenfreie Rufnummer: Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea Fund of Funds, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts. Den Nordea Fund of Funds, SICAV Verkaufsprospekt und unseren aktuellen Geschäftsbericht/Halbjahresbericht erhalten Sie kostenlos bei unserer Vertriebsstelle in Luxemburg, beim Vertreter in Deutschland oder bei den berechtigten Vertriebsstellen. Vertreter in Deutschland ist Nordea Bank Finland plc, Niederlassung Deutschland, Grüneburgweg 119, D Frankfurt am Main. Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fonds, die in Schwellenländern anlegen, sind größeren Kursschwankungen ausgesetzt. Herausgeber: Nordea Investment Funds S.A., 672, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg. Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater – er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds S.A. unabhängiger Berater. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden. In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar.


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