ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLE Schuldscheindarlehen

Präsentation zum Thema: "ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLE Schuldscheindarlehen"—  Präsentation transkript:

1 ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLE Schuldscheindarlehen
Thomas Gathemann Loan Capital Markets

2 Schuldscheindarlehen
Was haben die folgenden Unternehmen gemeinsam ? 2

3 Schuldscheindarlehen
Entwicklungen in Österreich 2008 2009 … 2012 2013 ytd : Abschaffung „Kreditvertragsgebühr“ 3

4 Marktumfeld SSD gewinnen als Finanzierungsinstrument an Bedeutung
Entwicklung SSD-Volumen In Mrd EUR In 2004 – 2007 stabil wachsendes Volumen von EUR 4,0 – 5,5 Mrd. In 2008 und 2009 Vervielfachung des Marktes durch Ausweichen von Anleiheemittenten auf den SSD-Markt mit großen Volumina. 2012 bislang aktivstes Jahr im SSD- Markt (Anzahl der Transaktionen über 100), mit einem Volumen von etwa EUR 12 – 13 Mrd. Anhaltende Marktdynamik in 2013, 1-3Q etwa 60 Transaktionen (davon 7 Transaktionen aus Österreich) mit einem Volumen von etwa EUR 6 Mrd zzgl. diverser Privatplatzierungen, Clubs. Quelle: Marktbeobachtungen, Schätzungen Erste Group; 3Q 2013 4

5 Struktureller Nachrang Darlehens-laufzeiten
Schuldscheindarlehen Internationalisierung Aktuelle Trends Kleinere Emissionen Verwendungs-zweck Struktureller Nachrang Nicht-banken Darlehens-laufzeiten Liquidität Fälligkeiten-profil 5

6 Schuldscheindarlehen
Warum ? Pressemitteilung Semperit AG Holding, 6

7 Loan Capital Markets Ausgewählte Credentials Corporate Schuldscheindarlehen Semperit AG Holding EUR Schuldscheindarlehen 2013 WIENER STADTWERKE Holding AG EUR Schuldscheindarlehen 2013 Joint Lead Arranger, Zahlstelle Montana Tech Components GmbH EUR Schuldscheindarlehen 2013 Joint Lead Arranger, Zahlstelle Laakirchen Papier AG EUR Schuldscheindarlehen 2013 Joint Lead Arranger, Zahlstelle Joint Lead Arranger, Zahlstelle ÖBB Holding AG EUR Schuldscheindarlehen 2012 Joint Lead Arranger Porsche Holding GmbH EUR Schuldscheindarlehen 2012 Joint Lead Arranger Wienerberger AG EUR Schuldscheindarlehen 2012 Joint Lead Arranger, Zahlstelle FACC AG EUR Schuldscheindarlehen 2012 Sole Lead Arranger , Zahlstelle 7

8 Ihre Ansprechpartner Corporate Schuldscheindarlehen
LOAN CAPITAL MARKETS (LCM) Kirsten Schulz-Lobeck, Head of Loan Capital Markets SYNDIKAT ORIGINATION / STRUCTURING Corporate SSA FIG KREDITE SCHULDSCHEIN- DARLEHEN Kirsten SCHULZ-LOBECK Tel: Himali UPADHYA Tel: Thomas GATHEMANN Tel: Ivan PETROV Tel: Tel: Radoslav POLJAŠEVIĆ Wir freuen uns auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit!

9 Q&A Corporate Schuldscheindarlehen
Wie schwierig ist es, an diese Gelder heranzukommen, Bonität ? Strategie ? etc. ab welcher Größenordnung ? wo liegt hier die Marktkondition ? Welche Möglichkeiten gibt es in Österreich, aber auch auf dem internationalen Markt für ungeratete Unternehmen, die nicht an die breite Öffentlichkeit gehen wollen?