© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München HERZLICH WILLKOMMEN bei der CAMPUS Institut AG Gewinnerin des „Financial Advisor Awards 2004“ in der Kategorie innovative Aus- und Weiterbildung von Finanzdienstleistern Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Deckungsmittel in der bAV: 24,8 Mrd. € 0,2 Mrd. € 45,0 Mrd. € 209,6 Mrd. € 74,5 Mrd. € Quelle: aba; Stand Ende 2002 Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Einstandspflicht des Arbeitgebers §1 Abs.1 Satz 3 Betriebsrentengesetz: „Der Arbeitgeber steht für die Erfüllung der von ihm zugesagten Leistungen auch dann ein, wenn die Durchführung nicht unmittelbar über ihn erfolgt.“ Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Einstandspflicht des Arbeitgebers Veränderungen AEG 2005; BetrAVG Förderung der DV nach § 3 Nr. 63 EStG! Beurteilung arbeitsrechtlich Neu- / Altzusage Beurteilung steuerrechtlich Alt-/ Neuvertrag Neuregelung Abfindung nach § 3 BetrAVG n.F. Portabilität nach § 4 BetrAVG n.F. Neue Sterbetafeln DAV 2004 R Problem Zillmerung: ArbG Stuttgart; Kommentar BAG Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

Einstandspflicht des Arbeitgebers Versicherungslösung: § 16 BetrAVG § 2 BetrAVG Kürzung der Überschüsse Wertgleiche Anwartschaft bei EU? Absenkung Garantiezins § 16 BetrAVG Neuzusage ab 1.1.2005 § 4 Abs. 2 BetrAVG § 2 BetrAVG Übertragungswert? Neue Sterbetafeln Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Einstandspflicht des Arbeitgebers Die gleiche Problematik ergibt sich bei der Rückdeckung über eine Versicherungslösung für unmittelbare Zusagen (Pensionszusage)! Faustregel: Versicherungsbarwert = Heubeckbarwert (1998) x 2 Beispiel: Zusage 1.000,- € p.m. Heubeckbarwert: rd. 118.000,- € Heubeck (neu): rd. 146.000,- € VS-Barwert: rd. 236.000,- € Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Einstandspflicht des Arbeitgebers „Lediglich 40 % der Direktzusagen sind heutzutage durch externe Kapitalanlagen gedeckt.“ (Raimund Riel, Mercer Human Ressource Consulting (2005), Artikel: „Die Finanzierung der bAV in Deutschland“.) Ernsthaftigkeit in Frage gestellt: vGA Folgen einer vGA: Außerbilanzielle Auflösung der Rückstellungen! Besteuerung der Bezüge nach § 3 Nr. 40 EStG! Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Na, sind Sie fit für den bAV-Markt 2006? Aber natürlich! Solide Ausrüstung und 20 Jahre Erfahrung! Was soll mir da schon passieren? Marktpotenzial bAV 2006 Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Marktpotenzial bAV 2006 1. Überprüfung bestehender Versorgungswerke Haftung des Arbeitgebers Stellung des Arbeitnehmers 2. Rückdeckung von Pensionszusagen Bezüglich der Höhe Bezüglich steuerlicher Vorteile und Liquidität Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Marktpotenzial bAV 2006 2. Rückdeckung von Pensionszusagen Bezüglich der Höhe Heubeck (alt) Finanziert 40 %: ca. 84 Mrd. € 209,6 Mrd. € Tatsächlicher Finanzierungsbedarf: Faktor 1,43*: ca. 300 Mrd. € Zu finanzieren: ca. 216 Mrd. € * Rendite 4,00 %; EA 86 Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Marktpotenzial bAV 2006 2. Rückdeckung von Pensionszusagen Bezüglich steuerlicher Vorteile Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Marktpotenzial bAV 2006 2. Rückdeckung von Pensionszusagen Bezüglich Liquidität Beispiel: Zusage 3.000,- € p.m. zzgl. 2 % p.a. Alter bei Zusage 45 Jahre Betriebseintritt mit 35 Jahren Zinssatz Leistungsphase 4 % Beginn der Rente mit 65 Jahren Endalter 90 Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Marktpotenzial bAV 2006 Versorgungskapital ca. 710.000,- € 1. Rückdeckung über Rentenfonds (Rendite n. St. 2,56 %) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München 2. Rückdeckung Renten-, Aktien- und PE-Fonds (Rendite n. St. 2,56 %; 8,41 %; 13,29 %) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München 3. Rückdeckung Aktien- und PE-Fonds (Rendite n. St. 8,41 %; 13,29 %) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München 4. Rückdeckung Aktien- und PE-Fonds (Rendite n. St. 8,41 %; 13,29 %) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München 5. Portofolio mit Schiff- und Immo-Fonds (50/50) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Marktpotenzial bAV 2006 Betrieb (AG) Vorteile für den Arbeitgeber Breite Vermögensstreuung Niedriger Liquiditätsabfluss Nutzung steuerlicher Vorteile (§ 8b KStG; Tonnagesteuer) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Besuchen Sie die CAMPUS Institut AG Stand-Nr. 123, Obergeschoss oder... Gewinnerin des „Financial Advisor Awards 2004“ in der Kategorie innovative Aus- und Weiterbildung von Finanzdienstleistern Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München

© CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München Besuchen Sie die bAV-Weiterbildung der CAMPUS Institut AG Betriebswirt/in bAV (FH) Fachkaufmann/-frau bAV (IHK) Stand: Montag, 27. März 2017 © CAMPUS INSTITUT AG, Oberhaching bei München