Zahlungsmöglichkeiten und Absicherung im Außenhandel

Dokumentenakkreditiv Bei internationalen Warenlieferungen ist das Dokumentenakkreditiv eine sichere Form der Zahlungsabwicklung. Es ist die Anweisung eines Käufers (Akkreditivsteller)an seine Bank, eine Zahlung eines bestimmten Betrages gegen Vorlage bestimmter Dokumente (dazu gehören z. B.: original Konnossement, Lieferrechnung des Absenders, Ursprungszeugnis sowie original Versicherungszertifikat), welche die Versendung der Ware beweisen, an den Verkäufer zu leisten.

Vor- und Nachteile des Dokumentenakkreditives Zahlungssicherheit für den Exporteur Sicherung der Warenlieferung für den Importeur Spätere Zahlung möglich (Lieferantenkredit) Gegenakkreditiv (Zwischenhändler) Die Unsicherheit bezüglich Qualität und tatsächlich gelieferter Menge bleibt für den Importeur bestehen Verlust der Dokumente auf dem Postweg Wirtschaftliche Risiken Politische Risiken

Dokumenteninkasso  Zahlungsabwicklungs- und Zahlungssicherungsform im Außenhandel  Vertragliche Verpflichtung einer Bank, Dokumente gegen Zahlung oder Akzeptierung eines Wechsels auszuhändigen

Dokumenteninkasso 2 Arten  Documents against payment - Dokumente werden gegen Zahlung ausgehändigt Documents against acceptance - Dokumente werden gegen Akzeptierung eines Wechsels ausgehändigt

Dokumenteninkasso Documents against payment Sicher, da Zahlung vor Aushändigung der Dokumente erfolgte Documents against acceptance nur Sicher bei Absicherung durch Bankaval, da nicht Gewährleistet ist, ob Konto des Importeurs bei Fälligkeit gedeckt ist

Dokumenteninkasso Ablauf Dok.Inka. Wird bei KV vereinbart Exp. reicht seiner Bank Inkassodokumente ein und erteilt Inkassoauftrag Bank des Exp. sendet Dokumente mit Inkassoauftrag an eine vom Importeur benannte Bank oder an eine Korrespondenzbank im Land des Importeurs

Dokumenteninkasso Ablauf Bank dem Importeur prüft Dokumente Importeur weist die Bank an, die Dokumente aufzunehmen und Zahlung zu leisten oder einen beigefügten Wechsel zu akzeptieren Aushändigung der Dokumente Versand der Waren Zahlung, Einlösung des Wechsels

Kosten sind abhängig von: Factoring Kosten sind abhängig von: Anzahl Kunden Anzahl Rechnungen Umfang der übernommenen Dienstleistung (Full-Service Factoring oder Inhouse-Factoring) Wird eine Kreditversicherung übernommen (Zwei-Vertrags-Modell oder Ein-Vertrags-Modell) Dekrederefunktion

Vorteile für den Exporteur Voraussetzung an Forderungen Forfaitierung Vorteile für den Exporteur schnelle liquide Mittel (durch Verkauf an Bank) Abgabe des Ausfallrisikos vollständige Bilanzentlastung (liquide Mittel statt Forderungen) vollständige Fremdfinanzierung (keine Eigenmittel) keine Deckung eines Kreditversicherers erforderlich Erlöschen des Kursrisikos zum Zeitpunkt des Forderungsverkaufs der Forfaiteur übernimmt die Inkassofunktion Finanzierungskosten niedriger als bei anderen Finanzierungsformen, da die Bonität des Forderungsschuldners i.d.R. besser ist als die des Forderungsverkäufers. Voraussetzung an Forderungen Mittel- oder langfristige Forderungen Abstrakt ( d.h.vom Grundgeschäft losgelöste Forderungen) Schuldner muss von einwandfreier Bonität sein Land (Sitz) der Bank des Importeurs als international kreditwürdig angesehen Forderungen müssen abtretbar sein Forderungen müssen frei von Rechten Dritter sein.

Devisenoptionsgeschäfte = Absichern von Wechselkursen bei Importen oder Exporten bei denen in Fremdwährung fakturiert wird. Vorteil: - kein Risiko von Kursschwankungen - feste Kalkulationsbasis Nachteil: - Optionsprämie - keine Ausnutzung von Kursgewinnen

Devisenoptionsgeschäfte Exportfall Wir verkaufen für 10.000 USD Ware nach Chile. Zahlungsziel 180 Tage. Absicherung des Tageskurses von 1,30 €/USD „put“ da wir der Bank am Fälligkeitstag USD verkaufen!

Devisenoptionsgeschäfte Exportfall Auswirkungen Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,50 €/USD => Devisonoptionsgeschäft lohnend! 2. Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,10 €/USD => Devisenoptionsgeschäft nicht lohnend!

Devisenoptionsgeschäft Importfall Wir kaufen von für 10.000 USD Ware. Zahlungsziel von 180 Tagen Wir sichern den Kurs von 1,30 USD/€ ab. => „call“ da wir am Fälligkeitstag USD von der Bank kaufen!

Devisenoptionsgeschäft Importfall Auswirkungen: Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,50 USD/€ => Devisenoptionsgeschäft nicht lohnend! 2. Am Fälligkeitstag liegt der Wechselkurs bei 1,10 USD/€ => Devisenoptionsgeschäft lohnend!