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Das SWAP-Geschäft SWAP-Geschäft Bank 1 Bank 2 Exporteur (heute)
Importeur Outright-geschäfte 1) $ zum 5) $ 3) TERMIN-Geschäft zum [Kauf] SWAP-Geschäft Bank 1 Bank 2 4) KASSA-Geschäft heute [Verkauf] 2) $ zum Outright-geschäfte 5) $ Swapgeschäft Tausch der Fristigkeiten Importeur (heute) Exporteur
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Erläuterung 1. Importeur benötigt zum 31.01. 30.000 US-$ von Bank 1.
2. Bank 2 erhält zum von einem Exporteur US-$. 3. Bank 1 erhält heute von einem Exporteur US-$. 4. Bank 2 benötigt heute US-$ für einen Importeur. 5. Bank 1 und 2 schließen heute über US-$ ein Termingeschäft zum und gleichzeitig über US-$ ein Kassageschäft ab. 6. Beim Termin- und Kassageschäft werden die Fristigkeiten [heute / ] getauscht (= SWAP-Geschäft). 7. Zwischen den Banken 1 und 2 und ihren jeweiligen Kunden finden Outright-Geschäfte statt.
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SWAP-Geschäft zur Risikoabsicherung
Ausgangssituationen: - Außenhandel – Kunden liefern bzw. benötigen Fremdwährung - offene Devisenpositionen entstehen, die Risiken bergen - Kreditinstitute begrenzen diese Risiken durch den Abschluss von Kurssicherungsgeschäften
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