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1 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, 01.12.2008 Vorlesung Gesamtbanksteuerung Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode Marcus Wilhelm.

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Präsentation zum Thema: "1 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, 01.12.2008 Vorlesung Gesamtbanksteuerung Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode Marcus Wilhelm."—  Präsentation transkript:

1 1 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Vorlesung Gesamtbanksteuerung Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode Marcus Wilhelm

2 2 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Bilanzstrukturen in Industrieunternehmen

3 3 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Bilanzstrukturen in Banken

4 4 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Erfolgsstrukturen von Industrieunternehmen

5 5 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Erfolgsstrukturen von Kreditinstituten

6 6 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Oppertunitätsgedanken Die Marktzinsmethode

7 7 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Die Marktzinsmethode Der Konditionsbeitrag

8 8 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Die Marktzinsmethode Der Strukturbeitrag Tagesgeld3 Monate1 Jahr3 Jahre5 Jahre10 Jahre Laufzeit-Prämie 4,39 % 4,50 % 4,62 % 5,28 % 5,71 % 6,22 %

9 9 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Die Marktzinsmethode Der Strukturbeitrag

10 10 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Gesamtzinserfolg = Strukturbeitrag + Konditionsbeitrag

11 11 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Zinsanpassungselastizitäten Für verschiedene Aktiv- und Passivgeschäfte gelten in zwei aufeinander folgenden Jahren die in der folgenden Tabelle zusammengestellten Zinssätze: Beispiel:

12 12 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Zinsanpassungselastizitäten Wenn der Zinssatz für Tagesgeld von 4 % in t 0 auf 12 % in t 1 gestiegen ist, errechnen sich aus diesen Angaben die folgenden Zinsanpassungselastizitäten: Während also der Markzins, d.h. der Zinssatz für Tagesgeld, um 8 % - Punkte gestiegen ist, stieg in der gleichen Zeit z.B. der Zinssatz für Kontokorrentkredite nur um 6 % - Punkte. Die daraus berechnete Zinsanpassungselastizität von + 0,75 zeigt an, dass der Kontokorrentzinssatz nur 75 % der Marktzinsänderung "mitmacht". Bei den Spareinlagen ist die Anpassungselastizität sogar noch geringer: Sie beläuft sich nur auf 0,25.

13 13 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Zinsänderungsrisiko Es wird auf das vorangegangene Beispiel zurückgegriffen und zusätzlich mitgeteilt, dass die Bank im Zeitpunkt t 1 über folgende Bilanzstände verfügt: - Kontokorrentkredite40 TDM - Hypothekarkredit60 TDM - Sichteinlage20 TDM - Spareinlagen80 TDM Beispiel:

14 14 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Zinsänderungsrisiko Aus diesen Angaben und den Zinsanpassungselastizitäten läßt sich die folgende Elastizitätsbilanz aufstellen: Da die Zinsanpassungselastizität sowohl für den Bestand an Hypothekarkrediten als auch für den Bestand an Sichtanlagen den Wert Null aufweist, resultieren bei diesen beiden Positionen aus der Marktzinserhöhung keine Veränderungen bei den Zinserträgen bzw. den Zinsaufwendungen. Dagegen ergeben sich bei den Kontokorrentkrediten Mehrerträge in Höhe von 0,3 TDM und bei den Spareinlagen Mehraufwendungen von 0,2 TDM. Zusammengenommen ergibt sich bei einer Marktzinssteigerung um 1 % eine Verbesserung des Zinsergebnisses von 0,1 TDM und daraus folgend bei einer Marktzinserhöhung um z.B. 4 % eine Verbesserung des Zinsergebnisses von 0,4 TDM. In dem vorliegenden Beispiel besteht also bei einer Marktzinserhöhung eine Zinsänderungschance.

15 15 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Aufgabe 1 zur Marktzinsmethode Berechnen sie anhand der folgenden Angaben über Neugeschäfte einer Bank den Fristentransformations- beitrag, den Zinskonditionsbeitrag und den Zins Überschuss:

16 16 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Aufgabe 1 zur Marktzinsmethode Folgende Zinskonditionen an Geld- und Kapitalmärkten sind bekannt:

17 17 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Lösung Aufgabe 1 zur Marktzinsmethode

18 18 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode Zusätzlich besitzt die Bank Informationen über die Zinssätze am Geld und Kapitalmarkt.

19 19 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode a)Stellen Sie eine Bilanz auf, in der die Geschäftsarten nach Fristigkeit angeordnet sind und zu den einzelnen Positionen der Zinssatz des jeweiligen Kundengeschäfts sowie der alternativ am Geld- und Kapitalmarkt existierende Zinssatz enthalten ist! Ermitteln Sie auf der Grundlage der Volumina der Einzelgeschäfte die Durchschnittszinssätze der Kunden- sowie der alternativ möglichen GKM-Geschäfte! Berechnen Sie anschließend den Konditionsbeitrag der Aktiva und der Passiva, sowie den Konditionsbeitrag der gesamten Bank! b) Ermitteln Sie differenziert nach Einzelgeschäften Konditionsbeiträge und -margen

20 20 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Lösung Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode

21 21 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Lösung Aufgabe 2 zur Marktzinsmethode

22 22 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Aufgabe 3 zur Marktzinsmethode Bezüglich der Zinssätze am Geld und Kapitalmarkt besitzt die Bank die folgenden Informationen:

23 23 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Aufgabe 3 zur Marktzinsmethode a)Erstellen Sie die Bilanz der Hagener Bank AG, die zusätzlichen Zinsinformationen enthält und ermitteln Sie die Konditions-- und Strukturmarge Aktiv, Passiv sowie für die Gesamtbank! b) Ermitteln Sie differenziert nach Einzelgeschäften Strukturmargen und -beiträge!

24 24 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Lösung Aufgabe 3 zur Marktzinsmethode

25 25 Vorlesung- Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode, Internes Rechnungswesen: Marktzinsmethode Ergebniszusammenfassung 1) Die Marktzinsmethode als entscheidungsorientierte Methode zur Erfolgsmessung wurde intensiv erläutert; insbesondere -der Konditionsbeitrag -der Strukturbeitrag -die Zinsstrukturkurve und das Zinsänderungsrisiko


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