Präsentation herunterladen
Die Präsentation wird geladen. Bitte warten
Veröffentlicht von:Kornelius Buchholz Geändert vor über 8 Jahren
2
Aktuelle Probleme des Bankmanagements: Fallstudien zur Bankbetriebslehre Asset Liability Matching Banc One Corporation (1993) Eva Piotrowski und Hakan Deniz Riezlern (Februar 2002)
3
Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion
4
Asset Liability Matching Organisationsstruktur
5
Asset Liability Matching 76,5 Milliarden USD in Assets grösste Bank in Ohio und die achtgrösste Bank der USA aktuell: sechstgrösste Bank der USA mit über 1.800 Filialen und 270 Milliarden USD in Assets 76 Akquisitionen (139 Banken betreffend) seit 1969 50 Akquisitionen in den letzten zehn Jahren
6
Asset Liability Matching 3 - Pfeiler - Strategie Konzentration auf Retail-Kunden Akquisition profitabler Banken schnelles Wachstum umfangreicher Einsatz von Technologie bessere Qualität des Kundenservice Unterstützung des Managements der Affiliates
7
Asset Liability Matching Problem Grosse Position an Swaps: ca. 30 Mrd. $ Bedenken der Analysten Bedenken der Anteilseigner
8
Asset Liability Matching
9
Earnings Sensitivity: prozentuale Veränderung der Erträge bei einer Zinserhöhung um 1% Earnings Sensitivity > 0 asset-sensitive Earnings Sensitivity < 0 liability-sensitive
10
Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion
11
Asset Liability Matching Zinsänderungsrisiko Änderung von Vermögenspositionen als Folge der Änderung des Zinssatzes Änderung der Erträge des Wertes der Underlyings von assets, liabilities und off- balance sheet Instrumenten
12
Asset Liability Matching Zinsänderungsrisiko aus Unterschiedlichen Fälligkeiten Unterschiedlichen Referenzzinssätze Unterschiedlichen Bewertungszeitpunkt
13
Asset Liability Matching Auswirkungen Gewinne Eigenkapitalrücklagen Marktwert der Bank
14
Asset Liability Matching
16
1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion
17
Asset Liability Matching MICS Management Information and Control System Zur Unterstützung...der Filialenund...des ALCO
18
Asset Liability Matching Datensammlung Datenverarbeitung Datenauswertung Versendung der Ergebnisse an die Organisationselemente MICS
19
Asset Liability Matching sammeln Daten Eingabe der Daten ins System Datenauswertung in der Zentrale Versendung der Ergebnisse an die einzelnen Affiliates freundlicher Wettbewerb Affiliates
20
Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion
21
Asset Liability Matching Aufgabe:Festlegung & Implementierung von Richtlinien hinsichtlich des Asset Liability Management ALCO-Prozess: regelmässige Treffen auf mehreren Hierarchieebenen der Bank Asset Liability Management Committee (ALCO)
22
Asset Liability Matching 1986: Grenze für Earnings Sensitivity: 5% für plötzliche Zinsänderung von 1% 1993: Grenze für Earnings Sensitivity: 4% für allmähliche Zinsänderung zu 1%
23
Asset Liability Matching Earnings SensitivityRichtlinieBOC Ende 1993 +1% im ersten Jahr-4,00%-3,30% +2% im ersten Jahr-9,00%-8,00% +3% im ersten Jahr-15,00%-13,20% +1% im zweiten Jahr-4,00%-1,30% +2% im zweiten Jahr-9,00%-7,90% -1% im ersten Jahr-4,00%+4,00%
24
Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion
25
Asset Liability Matching 1.Keine Verhaltensänderung; Positionen beibehalten 2.Derivateportfolio ganz abbauen oder drastisch einschränken 3.Erklären, vorstellen und überzeugen
26
Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion
27
Asset Liability Matching Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Eva Piotrowski und Hakan Deniz
28
Asset Liability Matching 1.Geldmarktinstrumente statt Swaps 2.U.S. Treasury Bills statt Swaps 3.Swaps werden nicht ersetzt
29
Asset Liability Matching
Ähnliche Präsentationen
© 2024 SlidePlayer.org Inc.
All rights reserved.