Geldanlage Möglichkeiten, Risken, Renditen …. und jede Menge Hintergründe

Magisches Dreieck der Geldanlage Zeithoriziont Rendite Liquidität Risiko Effektivverzinsung Bonitätsrisiko Inflationsrisiko Zinsrisiko Währungsrisiko

Anlagevarianten Aktien, Aktienfonds Gemischte Fonds, Immobilienfonds, Unternehmens-anleihen Anleihen, Pfandbriefe, Anleihefonds Sparbücher, Onlinesparen, Bausparen, Versicherungen Mind. 10 J. Behaltedauer empfohlen Mind. 8 J. Behaltedauer empfohlen Risiko, Ertrag Mind. 5 J. Behaltedauer empfohlen

Sparbucheinlagen Sparkonten mit Urkunde (=Sparbuch) Namenssparbuch (ab Einlage € 15.000,-- verpflichtend) = Namenspapier Losungswortsparbuch (bis Einlage € 15.000 möglich), lautet auf Begriff oder Nummer (Sicherung durch Losungswort) = Inhaberpapier Sparkarte mit PIN-Code, Spar-App,… Verzinsung nach Art des Sparbuches Bindungsfrist Aktuelle Zinssätze (01/15): 0,125% normales Sparbuch 0,8% bei Onlinesparen 0,1-2% je nach Bindung Zeithorizont Rendite Liquidität Risiko

Abrechnung von Sparbüchern Zinsen werden sofort bis zum 31.12. (Abschlussstichtag) berechnet (30/360) Einzahlungen (Verzinsung ab 1. Werktag nachdem Geld eingelangt ist) Auszahlungen (Verzinsung bis zum Tag vor der Auszahlung) Gebundene Einlagen (Fälligkeit) – frühere Kündigung - -> Vorschusszinsen 1%o/Monat

Bauspareinlagen Bausparvertrag mit Bausparkasse Monatl./Jährl. Einzahlung eines best. Betrages Anspruch auf spätere Gewährung eines Bauspardarlehens Vertragssumme (Ansparung + Darlehensanspruch) Bausparprämie (1,5% staatl. Prämie max. € 18,-- /Jahr Höchsteinzahlung € 1.200,--/Jahr) Verzinsung ca. 2% p.a.

Verfügung über Bausparguthaben Nach Ablauf der Mindeslaufzeit (6 J.) Vorzeitig kann darüber verfügt werden – Rückzahlung der Prämie, wenn Geld nicht widmungsgemäß verwendet wird Nach Zuteilung des Bauspardarlehens wird auch Guthaben ausbezahlt Zeithorizont Rendite Liquidität Risiko

Sparplan Kombination aus verschiedenen Anlageformen Mit konkretem Sparziel Mit konkreten Sparraten Zinsen richten sich nach entsprechender Anlageform (inkl. Zinsbonus) Zeithorizont Rendite Liquidität Risiko

Prinzip der Anleihe Emittent (Schuldner, Ausgeber) Verkauft Anleihen Anleger (Gläubiger, Investor) Anleger gewährt Darlehen Republik Österreich Anleger erhalten Zinsen Rückzahlung

Anleihearten Öffentliche Anleihen Bankenanleihen Unternehmensanleihen Sonderformen: Kassenobligationen (von Banken um kfr. Kapitalbedarf zu decken – bis zu 5 Jahre) Pfandbriefe (Mittel dürfen nur für Hypothekardarlehen verwendet werden) Kommunalbriefe (Mittel dürfen nur für Kredite an inl. öffentlich-rechtliche Körperschaften vergeben werden) Fondsanleihen (Umweltanleihen,.. damit sollen Bauvorhaben finanziert werden)

Anleihezinsen Fixzinsanleihen (Straight Bonds) Zinssatz während der LZ fix Variable Anleihe (Floater, flexible Bonds) Anleihezinssatz abhängig vom Euribor oder der Sekundärmarktrendite Null-Kupon-Anleihen (Zero Bonds) Keine Zinsen während der LZ, Ertrag ergibt sich aus Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungskurs

www.boerse-frankfurt.de vom 16.1.2015 Emittiert wurden auch viele neue Unternehmensanleihen: VW emittierte zwei Anleihen. Die erste bietet einen Kupon von 0,875 Prozent und läuft bis 2023, die zweite endfällig 2030, 1,625 Prozent. Auch von BMW gibt es zwei neue Bonds, beim ersten endfällig 2020, liegt der Kupon bei 0,5 Prozent, beim zweiten 2025 fälligen, bei 1 Prozent. Alle vier wurden nicht zuletzt im Hinblick auf eine erhoffte Nachfrage seitens der Privatanleger mit einer Mindeststückelung von nominal 1.000 Euro begeben. Von Anna-Maria Borse, Deutsche Börse AG

Prinzip der Aktie Anleger (Aktionär = Miteigentümer) Emittent (Ausgeber) Verkauft Aktien Beteiligt sich am Eigenkapital (Grundkapital) Recht auf Gewinnanteil Stimmrecht in der Hauptversammlung (1 Stimme/Aktie) Bezugsrecht junger Aktien Recht auf Anteil am Liquidationserlös bei freiwilliger Auflösung der AG Aktionäre erhalten Rechte

Aktienarten Inhaberaktien (Übertragung formlos durch Übergabe) Namensaktie (im Aktienbuch eingetragen) seit 1.8.2011 müssen die Aktien nicht börsennotierender AG‘s „Namensaktien“ sein  Erhöhung der Transparenz, Bekämpfung der Geldwäsche Stammaktien (Rechte wie zuvor genannt) Vorzugsaktie (bevorzugt bei Gewinnausschüttung oder Liquidationserlös, dafür andere Rechte eingeschränkt)

Kapitalaufbringung Neuemission von Aktien Kapitalerhöhung Nennwertaktie Grundkapital 1 Mio. € Nennwert/Aktie € 100,-- mit 1000 Aktien = 10% des Grundkapitals Stückaktie Grundkapital 1 Mio. € 1000 Stück Aktien mit 20 Aktien = 2% des Grundkapitals Ausgabe von jungen Aktien Stammaktionäre haben Vorkaufsrecht

Börsenkurs Faktoren, die den Börsenkurs beeinflussen: Zu erwartende Unternehmensergebnisse (Dividenden) Gesamtwirtschaftliche Lage (Konjunkturentwicklung) Politische Ereignisse (Steuerpolitik, Wahljahre,…) Generelle Stimmung am Wertpapiermarkt

Internationale Börsenkurse ATX: Austria Traded Index (20 größten österreichischen börsenotierenden AGs: ÖMV, Voest-alpine, Erste Bank,..) DJI: Dow Jones Industrial (30 größte US-Aktien: Coca Cola, Microsoft, McDonalds,…) DAX: Deutscher Aktienindex (30 wichtigsten Aktien Deutschlands: Adidas, Siemens, VW,…) Nikkei 225: enthält 225 japanische Industrieaktien (Mitsubishi, Sony, Nissan,…)

Ertrag einer Aktie Dividendenrendite: Dividende x 100 3,50 € x 100 3,18% Kurs 110 d.h. das eingesetzte Kapital verzinst sich zu 3,18% Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Kurs je Aktie 110 31 Jahre Gewinn je Aktie 3,50 d.h. die Aktie erwirtschaftet mit Gewinnen ihren Kurswert in 31 Jahren

Shareholder-Value-Konzept Die Unternehmenspolitik ist auf die Interessen der Aktionäre ausgerichtet: Erwirtschaften hoher Gewinne Maximierung der Dividendenausschüttung Zentrale Messgröße = „Freier Cashflow“ (CF abzüglich Investitionen = ausschüttbarer CF für Aktionäre) Nachhaltige Unternehmensentwicklung oft außer Acht gelassen (starkes Cost Cutting, Forschung & Entwicklung und Zukunftsvorsorge oft vernachlässigt)

Prinzip des Investmentzertifikats Kapitalanlage-gesellschaft Anlage mit Risikostreuung übernimmt verschiedeneAufgaben Anleger (Miteigentümer am Fondsvermögen) Inländische Aktien Ausländische Aktien Inländische Anleihen Ausländische Anleihen verwaltet Kauf von Wert-papieren Verkauf von Investment-zertifikaten Investmentfonds beauftragt Depotbank Miteigentum am Fondsvermögen Gewinnbeteiligung Rückgaberecht zum aktuellen Preis Ordnungsgemäße Verwaltung des Fondsvermögens Anlegerinformation Anleger erhalten Rechte auf…

Arten von Investmentfonds Rentenfonds (nur Anleihen) Aktienfonds (nur Aktien) Gemischte Fonds (Anleihen und Aktien) Geldmarktfonds (Anleihen mit kurzer Laufzeit) Dachfonds (mit Fondsanteilen anderer Investmentges.) Pensionsfonds (Aktien und Anleihen zur Altersvorsorge) Offene Fonds (Zahl der Anteile unbegrenzt) Geschlossene Fonds (Fixe Zahl der Anteile) Ausschüttungsfonds (jährliche Gewinnausschüttung) Thesaurierungsfonds (Gewinne werden wieder veranlagt)

Links zu folgenden youtube-Videos: von Hans-Jörg Joobst Derivate: https://www.youtube.com/watch?v=NhNoSeGyDR0 Optionen Teil I: https://www.youtube.com/watch?v=oyfXqhOoA5U Optionen Teil II: https://www.youtube.com/watch?v=Eu9bqwsviGY Futures: https://www.youtube.com/watch?v=_l-LfBXR_C4 Hedgefonds: https://www.youtube.com/watch?v=CsUHVfDkMgQ