1 © Copyright ADVA Optical Networking Juni 2002 Meiningen ADVA AG Optical Networking Ordentliche Hauptversammlung 2002 Bericht des Vorstands

2 © Copyright ADVA Optical Networking Brian L. Protiva, Vorstandsvorsitzender 18. Juni 2002 Meiningen Unternehmensentwicklung 2001 und 2002

3 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Herausforderungen 2001  Wirtschaftlicher Abschwung in den USA und Europa  Rückgang der Unternehmens- und Netzbetreiberinvestitionen für IT und Telekommunikations-ausrüstung  Senkung der Wachstumsprognosen für optische Netzwerklösungen  Investorenzurückhaltung und beträchtlicher Aktienkursrückgang  Hohe operative Kostenbasis bei begrenzten Liquiditätsreserven

4 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Maßnahmen 2001  Sicherung kurzfristiger wirtschaftlicher Stabilität  Anpassung Unternehmens- und Kostenstruktur  Verbesserung Betriebskapital (Working Capital)  Sicherung Liquidität  Unveränderte strategische Ausrichtung  Klare Marktfokussierung  Abrundung Produktpalette  Erweiterung Vertriebs- und Kundenbasis

5 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Ergebnisse 2001  Führender Anbieter optischer Netzwerklösungen für Unternehmens- und Stadtzugangsnetze  Umsatzsteigerung um 51% auf EUR 90,0 Millionen  Verbesserung des Proforma Betriebsergebnisses  Entwicklung neuer Produkte: FSP 1000, FSP 2000, FSP Network Manager und FSP Network Planner  Gewinnung 19 neuer Netzbetreiber-Endkunden  Strategische Erweiterung existierender Vertriebspartnerschaften: Siemens und INRANGE

6 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Markt für optische Netzwerklösungen Stadtnetze (Metro-Core) Stadtzugangs- netze (Metro-Access) Unternehmens- netze (Enterprise)

7 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Markt für optische Netzwerklösungen Marktführer für europäische WDM Unternehmens- und Stadtzugangsnetze Drittgrößter Anbieter für globale WDM Unternehmens-, Stadtzugangs- und Stadtnetze Globaler WDM Markt für Unternehmens- und Stadtzugangsnetze: 2001 (Marktvolumen: USD 370 Millionen) Quelle: RHK, Dell’Oro, CIR, Infonetics und eigene Schätzungen * Ausgenommen Stadtnetze größer als ca. 300 Kilometer; WDM = Wavelength Division Multiplexing Globaler WDM Markt für Unternehmens-, Stadtzugangs- und Stadtnetze: 2001 (Marktvolumen: USD 550 Millionen*)

8 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Lösungen von ADVA Fortgeschrittene Netzplanungs- Funktionen und Möglichkeiten Geringe Betriebskosten und begrenzter Raumbedarf Schnelle Implementierung und geringe Installationskosten Hohe System- Flexibilität und -Skalierbarkeit Integriertes Ende-zu-Ende- Management und Bereitstellung von Diensten Geringe Preise und Anfangs- investitionen Geringste Gesamtkosten

9 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Ein Produktportfolio tauglich für den Einsatz bei Netzbetreibern für Unternehmens- und Stadtnetze Breites Produktportfolio Stadtnetze Alle Anwendungen SONET/SDH, Ethernet, IP, Datensicherung (ESCON, FC, CL usw.), Video Alle Geschwindigkeiten 1,5Mbit/s bis 10Gbit/s Alle Topologien Punkt-zu-Punkt, Ring, Vermascht ADVA Fiber Service Platform  FSP 3000, FSP 2000, FSP 1000, FSP 500  Integrierte Softwareprogramme Stadtzugangsnetze Unternehmensnetze FSP Management Suite FSP 2000 FSP 1000 FSP 3000 FSP 1000 FSP 500 FSP 3000 FSP 1000 W E I T V E R K E H R S N E T Z E Nahtlose Netzüberwachung FSP 500

10 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Netzbetreiber-Endkunden  Mehr als 47 Netzbetreiber- Endkunden  9 von den 15 der größten Netzbetreiber haben ADVA‘s Lösungen implementiert  Präsenz in mehr als 40 Ländern ADVA’s globale Präsenz

11 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Unternehmens-Endkunden  Mehr als 500 Unternehmens-Endkunden  Fortune 1000 Unternehmen, Banken, Versicherungen, Universitäten, usw.  Präsenz in mehr als 40 Ländern ADVA’s globale Präsenz

12 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 OEM, VAR und Vertriebspartner Direktvertrieb Strategische Marketingpartner Vertriebsstrategie Dreigleisige Strategie

13 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Führungsstruktur Brian L. Protiva Vorstandsvorsitzender Andreas G. Rutsch Vorstand Finanzen, Personal und Recht Brian P. McCann Vorstand Marketing & Strategie Dr. Stephan Offermanns Vorstand Operations Jürgen Hansjosten Vorstand Vertrieb

14 © Copyright ADVA Optical Networking 2002  Erweiterung der Marktführerschaft in den Marktsegmenten Unternehmens- und Stadtzugangsnetze  Weiterentwicklung führender optischer Netzlösungen, die für den Einsatz bei Netzbetreibern tauglich sind  Gezielter Ausbau unseres Vertriebs, der technischen Unterstützung und unserer Marketingkooperationen  Nutzung unserer führenden Fertigungskompetenz und Logistik für optimale Kundendienstleistungen  Erreichen und Steigerung des operativen Gewinns  Förderung und Weiterentwicklung unserer Mitarbeiter Unternehmensstrategie 2002

15 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Erste Ergebnisse 2002  Solide Geschäftszahlen in schwierigem Marktumfeld  Q Umsatzsteigerung um 19% auf EUR 21,6 Millionen  Proforma Break-even in Q erreicht: Proforma Betriebsergebnis von EUR 0,1 Millionen  Erweiterung globaler Präsenz durch neue Vertriebspartnerschaften  OEM-Vereinbarung mit Fujitsu Network Communications für USA  OEM-Vereinbarung mit Hitachi Ltd. für Japan  VAR-Partnerschaft mit Fujitsu Ltd. für Japan  Technischer Kundendienst-Partnerschaft mit IBM Global Services für USA  Kontinuierlicher Zuwachs neuer Kunden  Insgesamt 10 neue Netzbetreiberkunden mit Siemens  Netzbetreiber Brasil Telecom installiert FSP 2000 in Brasilien  Hitachi installiert FSP2000 bei einem Hauptkunden in Japan

16 © Copyright ADVA Optical Networking Andreas G. Rutsch, Vorstand Finanzen 18. Juni 2002 Meiningen Finanzen

17 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Herausforderungen 2001  Anpassung Unternehmens- und Kostenstruktur  Schließung des Standortes Cambridge, Großbritannien  Reduzierung der weltweiten Belegschaft um 13%  Senkung allgemeiner operativer Kosten  Verringerung der operativen Gewinnschwelle (Break-Even)  Verbesserung Betriebskapital (Working Capital)  Reduzierung des Lagerbestands um 37%  Verringerung der Lieferzeiten und Einkaufspreise  Abbau überfälliger Kundenforderungen  Anpassung Firmenwerte / immaterielle Vermögensgegenstände  Außerplanmäßige und liquiditätsneutrale Abschreibungen für die erworbenen Unternehmen Cellware und First Fibre  Sicherung der Liquidität  EUR 7,0 Millionen Barkapitalerhöhung im Juni

18 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Überblick 2001 Proforma Beträge wurden insoweit angepasst, als Abschreibungen für nicht liquiditätswirksame Aufwendungen aus den Aktien- optionsprogrammen, zugekaufte laufende Entwicklungsprojekte, Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände infolge der Akquisitionen nicht berücksichtigt wurden. Proforma Beträge wurden auch insoweit angepasst, als Fehlbeträge aus eingestellter Geschäftstätigkeit nicht berücksichtigt wurden.

19 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Umsatz pro Produkt % 4% 5% 11% 77% * Einschließlich Software, Dienstleistungen, CityLAN, CampusLight, OCM. 1% 8% 11% 3% 12% 11% 51%

20 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Umsatz pro Region % 37% 60% 3% 69% 28% Asien-Pazifik Europa, Naher Osten und Afrika Amerika

21 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Konzern - GuV 2001 (U.S. GAAP)

22 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Konzern-Bilanz 2001 (U.S. GAAP)

23 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Konzern-Kapitalflussrechnung 2001 (U.S. GAAP)

24 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Überblick 1. Quartal 2002 Proforma Beträge wurden insoweit angepasst, als Abschreibungen für nicht liquiditätswirksame Aufwendungen aus den Aktien- optionsprogrammen, zugekaufte laufende Entwicklungsprojekte, Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen für immaterielle Vermögensgegenstände infolge der Akquisitionen nicht berücksichtigt wurden. Proforma Beträge wurden auch insoweit angepasst, als Fehlbeträge aus eingestellter Geschäftstätigkeit nicht berücksichtigt wurden. * Ergebnisse beziehen sich auf 31. Dezember 2001.

25 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Konzern - GuV Q (U.S. GAAP)

26 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Konzern-Bilanz Q (U.S. GAAP)

27 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Konzern-Kapitalflussrechnung Q (U.S. GAAP)

28 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Mitarbeiterentwicklung Auszubildende Finanzen und Verwaltung Vertrieb & Marketing Qualitätsmanagement Einkauf und Produktion Forschung & Entwicklung insgesamt insgesamt 398insgesamt 396

29 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Aktionärsinformation JDS Uniphase 27,8% EGORA-Gruppe 29,0% Streubesitz 43,2% Aktionärsstruktur (1. Mai 2002 – insgesamt Stückaktien) Angaben zur Aktie

30 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Geschäftsausblick 2002  Marktausblick  Stabile Nachfrage nach Unternehmensnetzen  Geringe Investitionen für Stadtnetzinfrastruktur  Umsatzerwartung  Q2 2002: EUR 20 – 25 Millionen  Kostenerwartungen  Break-even bei Quartalsumsatz von EUR 23 – 24 Millionen  Striktes Kostenmanagement  Selektive Investitionen  Liquiditätserwartungen  Liquidität und Nutzung der Kreditlinien sind ausreichende Mittel zur Fortführung der Geschäftsaktivitäten

31 © Copyright ADVA Optical Networking 2002 Vielen Dank © Copyright ADVA Optical Networking 2002