Finanzwirtschaftliche Analyse Jahresabschluss 2006 Vermögens- und Kapitalstruktur Vermögens- und Kapitalstruktur Finanzlage Finanzlage Ertragslage Ertragslage
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann2 Kennzahlen zur Beurteilung der Vermögens- und Kapitalstruktur Eigenkapitalanteil exkl./inkl. Korrekturen21,0 % / 22,2 % Anlagenintensität28,3 % Anlagendeckung A74,1 % Anlagendeckung B142,9 % Verschuldungsgrad (Fremdkapitalanteil)79,0 % Fremdkapitalstruktur35,3 %
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann3 Kennzahlen zur Beurteilung der Finanzlage Cashflow vor Steuer€ Cashflow nach Steuer€ Cashflow-Quote3,8 % Zinsendeckung1,64 Entschuldungsdauer exkl./inkl. Korrekturen15,5 / 16,0 Jahre Liquidität 1. Grades4,1 % Liquidität 2. Grades114,2 % Liquidität 3. Grades138,3 % Working Capital€ Selbstfinanzierungsgrad vor Steuer/nach Steuer313,8 % / 347,0 %
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann4 Kennzahlen zur Beurteilung der Ertragslage Gesamtkapitalrentabilität exkl./inkl. Korrekturen4,4 % / 4,3 % Cashflow-Quote3,8 % Umsatzgewinnrate2,1 % Eigenkapitalrentabilität Basis EGT/Jahresüberschuss13,2 % / 10,9 % ROI1,6 %
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann5 Eigenkapitalanteil gibt den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital an; zeigt das Ausmaß der Eigenfinanzierung je höher, desto besser das Rating 21,0 % bzw. 22,2 % liegt im Bereich zwischen 20 und 30 % daher gut
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann6 Cashflow-Quote zeigt das Finanzierungspotential, das aus dem normalen Geschäftsbetrieb (aus der Betriebsleistung) erwirtschaftet wird je höher, desto besser das Rating 3,8 % < 5 % mittel bis schlecht
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann7 Zinsendeckung gibt das Verhältnis von Unternehmensergebnis zu Zinsaufwand an je höher, desto besser das Rating der Zinsenaufwand kann 1,64 mal aus dem Unternehmensergebnis ( = Überschuss aus dem normalen Geschäftsbetrieb) gedeckt werden
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann8 Entschuldungsdauer gibt an, in wie vielen Jahren alle Schulden mit dem Cashflow zurückgezahlt werden könnten je kürzer, desto besser das Rating 15,5 bzw. 16,0 > 15 Jahre gefährdet
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann9 Gesamtkapitalrentabilität zeigt die Höhe der Verzinsung des gesamten eingesetzten Kapitals je höher, desto besser das Rating 4,4 % bzw. 4,3 % < 8 % mittel bis schlecht
Fallbeispiel „Finanzwirtschaftliche Analyse“ Max Mustermann10 Umsatzgewinnrate zeigt die Ertragskraft je höher, desto besser das Rating es wird ein Gewinn in Höhe von 2,1 % der Betriebsleistung erwirtschaftet