Manfred Wahl Heidelberger Investoren Runde 6.August 2008

Manfred Wahl Manfred Wahl 2 Damit Ihr Geld auch kurzfristig nicht zu kurz kommt Marknahe Verzinsung – EONIA bezogen Täglicher Zinseszinseffekt Hohe Flexibilität (Kauf/Verkauf an jedem Banktag) Gebührenfrei Kein Kursrisiko Exzellente Bonität des Bundes

Manfred Wahl Manfred Wahl 3 EONIA EONIA = Euro OverNight Index Average Durchschnittszinssatz von Interbanken Ausleihungen ohne Sicherheit z Zt 57 Banken – bei der Berechung bleiben die höchsten/niedersten 15 Werte außer Betracht Die Rate wird nicht Geldpolitisch fixiert, sonder vom Markt effektiv bezahlt Ein Anstieg des EONIA war im letzen Jahr häufig ein Indikator für bevorstehende Liquiditätsspritzen der Zentralbanken. Offiziell anerkannter Index für Euro Tageszinsen Bei steigender Inflation wird der EONIA Satz ebenfalls steigen Statistik der Deutschen Bundesbank

Manfred Wahl Manfred Wahl 4 Täglicher Zinseszinseffekt Tägliche Verzinsung EONIA * 0,925 (EONIA abzüglich 0,3%) Bei EONIA > 6% steigt der Abzug auf 0,45% Bei EONIA < 2% sinkt der Abzug auf 0,15% Tagesgeld der Banken Ing Diba Extrakonto: 3,25% - jährliche Zinsgutschrift CortalConsors: 3,25% - vierteljährliche Zinsgutschrift Volksbank HD: Im Preisaushang nicht ersichtlich Häufig Sonderangebote nur für Neukunden befristet auf Betrag und Zeitdauer Spitzenreiter: Mercedes Benz Bank mit 4% - Zinsgutschrift ? Tagesanleihe Aktuelles Vermögen = Nennwert * aktueller Tagespreis Tagespreis steigt von 100% auf 103,7% (im Jahr 2007) Tagespreis wird täglich veröffentlicht

Manfred Wahl Manfred Wahl 5 Kauf und Verkauf - gebührenfrei Voraussetzung: Schuldbuchkonto bei der Finanzagentur Kauf Banktäglich maximal durch Überweisung Mindestanlage 50 Verkauf: Banktäglich maximal 1 Mio Telefonbanking, Internet, per Post Gutschrift auf ein Referenzkonto Zinsen Stückzinsen beim Kauf (Nennwert < 100%) Beim Verkauf durch höheren Tagespreis Effektive Gutschrift am 31.Dezember Erhöhung des individuellen Nennwerts Tagespreis beginnt wieder bei 100% Sonstiges Unbefristete, mündelsichere Inhaberschuldverschreibung des Bundes

Manfred Wahl Manfred Wahl 6 Steuerliche Behandlung Behandlung wie jedes andere verzinsliche Wertpapier Zinserträge beim Verkauf oder am 31.Dezember unterliegen der Kapitalertragsteuer plus Soli (ab 2009: Abgeltungssteuer) Beim Kauf werden Stückzinsen berechnet Am Zinstermin werden die Zinsen nach Abzug der Steuern automatisch neu angelegt. Ausnahmen: Nichtveranlagungsbescheinigung oder Freistellung

Manfred Wahl Manfred Wahl 7 Produkt Alternativen EONIA ETF der Deutschen Bank (WKN DBX0AN) Abbildung des EONIA über SWAPS (ggf Tracking Error) 0,15% Management Gebühr Börsengebühren bei Erwerb/Verkauf (zB 69 = 10 Zinstage bei ) Erfolgreichster Indexfonds mit Volumen 2 Milliarden Zins-Zertifikate Inhaberschuldverschreibungen Tagesgeldangebote der Banken Sicherheit geringer Ständige Marktbeobachtung und Umschichtung erforderlich Geldmarktfonds Geringe Transparenz

Manfred Wahl Manfred Wahl 8 Fragen ? Ihr Geld gut geparkt! 3,97 %* * Tageszins Stand