Beispiel ohne zwischenzeitlichem Kupon

Präsentation zum Thema: "Beispiel ohne zwischenzeitlichem Kupon"—  Präsentation transkript:

1 3.3.1. Beispiel ohne zwischenzeitlichem Kupon
Anleihe mit 6% jährlichem Kupon, Fälligkeit , Repo Rate 3% Aufgabe: Berechnen Sie die Zahlungsströme für Nominal a) am als Valuta-Start-Tag, wenn Clean Price = 100,40 b) am als Valuta-Rückübertragungs-Tag!

2 3.3.1. Beispiel ohne zwischenzeitlichem Kupon
Anleihe mit 6% jährlichem Kupon, Fälligkeit , Repo Rate 3% Aufgabe: Berechnen Sie die Zahlungsströme für Nominal a) am als Valuta-Start-Tag, wenn Clean Price = 100,40 b) am als Valuta-Rückübertragungs-Tag! a) 13.2. b) 13.5. Clean Price: 100,40 und Stückzinsen: 4 Wertpapiere Pensionsnehmer Pensionsgeber Wertpapiere Pensionsnehmer Pensionsgeber ??783

3 3.3.2. Beispiel mit zwischenzeitlichem Kupon
Anleihe mit 6% jährlichem Kupon, Fälligkeit , Repo Rate 3% Aufgabe: Berechnen Sie die Zahlungsströme für Nominal a) am als Valuta-Start-Tag, wenn Clean Price = 100,20 b) am als Kupontermin und c) am als Valuta-Rückübertragungs-Tag!

4 3.3.2. Beispiel mit zwischenzeitlichem Kupon
Anleihe mit 6% jährlichem Kupon, Fälligkeit , Repo Rate 3% Aufgabe: Berechnen Sie die Zahlungsströme für Nominal a) am als Valuta-Start-Tag, wenn Clean Price = 100,20 b) am als Kupontermin und c) am als Valuta-Rückübertragungs-Tag! Wertpapiere a) 13.4. b) 13.6. c) 13.8. Pensionsnehmer Pensionsgeber Clean Price: 100,20 und Stückzinsen: 5 6 000 ??1 052

5 4.3.1 Beispiel ohne zwischenzeitlichem Kupon (Fortsetzung von 3.2.1)
Beginn: Verkaufspreis: Ende: Berechnen Sie den Foward-Preis! SBB-Rückkaufpreis = Forward-Preis + Ende-Stückzinsen SBB-Rückkaufpreis = Repo-Rückkaufpreis Forward-Preis = Repo-Rückkaufpreis - Ende-Stückzinsen = – 5 500 =

6 4.3.2 Beispiel mit zwischenzeitlichem Kupon (Fortsetzung von 3.2.2)
Beginn: Verkaufspreis: 13.6.: Kupon (6 000) bleibt beim Käufer, wird zum SBB-Zins (3%) für verbleibende Laufzeit (2 Monate) angelegt Ende: Berechnen Sie den Foward-Preis! SBB-Rückkaufpreis = Forward-Preis + Ende-Stückzinsen SBB-Rückkaufpreis = Repo-Rückkaufpreis - Kupons*(1+SBB-Zins*2/12) Forward-Preis = Repo-Rückkaufpreis - Kupons*(1+SBB-Zins*2/12) Ende-Stückzinsen = – 6 000*(1+0,03*2/12) – 1 000 =