Das optimierte Finanzierungsportfolio – mehr Spielraum für kommunale Infrastrukturprojekte 16. November 2011 Public Finance - der Experte an Ihrer Seite!

Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell? Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Zinszyklus – wo befinden wir uns aktuell? Ø Zinsbindungsdauer verringern derzeitige Situation ? Zinsen Ø Zinsbindungsdauer erhöhen Zeit

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Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 2. Bildung Marktmeinung 4. Aufbereitung Strategie 3. Analyse Risikoneigung bzw. -tragfähigkeit

Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Analyse des bestehenden Darlehensportfolio - Wie sieht das Portfolio aus bzgl. - Volumen - Laufzeit - Zinsbindungsstruktur - Fälligkeitsstruktur - Zinsaufwand => Festlegen der Ziele, der Produkte und der gemeinsamen Strategie

Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 2) Szenarioanalyse - Analyse der Auswirkungen möglicher Zinsänderungen auf zukünftige Zinsaufwendungen - Fundierte Szenarioanalyse - Fundierte Analyse möglicher Einsparpotentiale - Analyse der Einflussfaktoren - Zinsentwicklung - Zinsprognosen - Wirtschaftsdaten => Bildung einer Marktmeinung

Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 3) Analyse der Risiken - Analyse des Zinsänderungsrisikos - aufgrund aktueller Zinsstruktur - aufgrund ablaufender Zinsbindungen - aufgrund zukünftiger Kreditaufnahmen - Breite Risikostreuung - durch Schaffung eines ausgewogenen Portfolios - durch Absicherungen (Derivate) - durch strukturierte Produkte => Festlegen der Risikotragfähigkeit

Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – der Entscheidungsprozess 4) Aufbereitung - Strategie und Reporting - Überprüfung der Marktkonformität entwickelter Strategien - Umsetzung und laufende Beobachtung - Darstellung der umgesetzten Optimierungen und der aktuellen Situation - Abstimmung des bestehenden Portfolios mit Neufinanzierungen - Laufende Überprüfung eines weiteren Handlungsbedarfs => Strategieumsetzung, Reporting und Dokumentation

Finanzmanagement – ein laufender Prozess Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – ein laufender Prozess Finanzmanagement ist keine Momentaufnahme sondern ein laufender Prozess! Es müssen alle Positionen des Portfolios betrachtet werden! Ein bisschen Finanzmanagement gibt es nicht!

Finanzmanagement – die Lösung Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Finanzmanagement – die Lösung Interne Entscheidung und Genehmigung durch den Kunden Bildung des Expertengremiums Unterzeichnung Verträge Rahmenverträge Beratervertrag Richtlinien Finanzmanagement als laufender Prozess

Zinszyklus – optimal genutzt, für Ihre Projekte! Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Zinszyklus – optimal genutzt, für Ihre Projekte!

Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! HYPO GROUP ALPE ADRIA Public Finance Prok. Mag. Bettina Pramsohler Bereichsleiterin Tel.: 050202-2403 Email: bettina.pramsohler@hypo-alpe-adria.com

Public Finance der Experte an Ihrer Seite! Disclaimer Die in der vorliegenden Präsentation enthaltenen Informationen sind unverbindlich. Diese Präsentation wird lediglich zu Informations- und Illustrationszwecken zur Verfügung gestellt und ist keinesfalls ein Anbot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf, noch eine Einladung zur Anbotslegung, ebensowenig eine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlung. Die Präsentation beruht auf sorgfältig ausgesuchten Quellen; es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der vorliegenden Präsentation sowie der herangezogenen Quellen übernommen. Haftungs- oder Schadensersatzansprüche, welche aus der Nutzung oder Nichtnutzung bzw. aus der Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen resultieren, sind ausgeschlossen. Zahlenangaben aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Eine Haftung für das Nichteintreten von Prognosen ist ausgeschlossen. Die Vervielfältigung von Informationen oder Daten, insbesondere die Verwendung von Texten, Textteilen oder Bildmaterial aus dieser Unterlage bedarf der vorherigen Zustimmung der HYPO ALPE-ADRIA-BANK AG. Ersteller dieser Mitteilung: HYPO ALPE-ADRIA-BANK AG, Domgasse 5, 9020 Klagenfurt am Wörthersee. Änderungen vorbehalten, Angaben ohne Gewähr.