Grundlagen der Konsolidierung Grundbegriffe Was ist eine Konsolidierung? Was ist ein Konzern? Was sind Finanzbeteiligungen? Konsolidierungsnormen Welches sind die Hauptnormen? Welche Normen sind zu beachten? Organisatorische Aspekte Welches sind die Voraussetzungen ? Welcher Konsolidierungskreis ist relevant? Wie läuft eine Konsolidierung ab (Phasen)? © Dr. John Hess

Grundlagen der Konsolidierung Die Methoden der Konsolidierung Was ist eine Vollkonsolidierung? Was ist eine Quotenkonsolidierung? Was ist die Equity-Methode? Wann wird der Anschaffungswert berücksichtigt? Einfluss und Kontrollen Wann liegt eine exklusive Kontrolle vor? Wann liegt eine gemeinsame Kontrolle vor? Wann liegt ein massgeblicher Einfluss vor? © Dr. John Hess

Die Konsolidierung Konzern Tochter A Tochter B Prinzip: Die Jahresrechnung ist so darstellen, als ob es sich um eine einzige Gesellschaft handeln würde. Bilanz A + Bilanz B - IT = Konzernbilanz Die konzerninternen Transaktionen (IT) werden eliminiert! © Dr. John Hess

Die Konsolidierung Was sind interne Transaktionen? Es sind Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und betreffen somit die Innenbeziehungen des Konzerns. Beispiele: Warenkäufe und -verkäufe Gewährung und Rückzahlung von Darlehen Management-Fees Beteiligung am Aktienkapital der Töchter © Dr. John Hess

Der Konzern Was ist ein Konzern? Der Konzern ist eine wirtschaftliche Einheit bestehend aus rechtlich unabhängigen mittels finanzieller Beteiligung unter einheitlicher Leitung verbundenen Gesellschaften. Beispiele: Warenkäufe und -verkäufe Gewährung und Rückzahlung von Darlehen Management-Fees Beteiligung am Aktienkapital der Töchter © Dr. John Hess

Konzernarten Was ist ein horizontaler Konzern? Verschiedene Gesellschaften im gleichen Wirtschaftssektor Bsp.: Lebensmittel oder Pharma oder Hotelketten Was ist ein vertikaler Konzern? Verschiedene Gesellschaften nach verschiedenen Produktionsprozessen Bsp.: Rohstoffe und Fertigprodukte und Handel Was ist ein Konglomerat? Gesellschaften mit verschiedenartigen Tätigkeiten Bsp.: Lebensmittel und Glas und Haushaltgeräte © Dr. John Hess

Die Holding Was ist eine Holding? Holding AG AG 1 AG 2 AG 3 Eine Holding ist eine Finanzgesellschaft, welche sich auf das Halten und Verwalten von Beteiligungen an anderen Gesellschaften konzentriert. Holding AG AG 1 AG 2 AG 3 100 % 80 % 50 % Die AG 1-3 können steuerlich als Holding operieren. © Dr. John Hess

Die Finanzbeteiligungen Was sind Beteiligungen? Eine Beteiligung ist ein Paket von Aktien einer Gesellschaft, welche gehalten werde, um diese zu kontrollieren. Die Beteiligung wird im finanziellen Anlagevermögen der Muttergesellschaft bilanziert. direkt M indirekt M gegen- seitig M A A A B © Dr. John Hess

Mehrheits-/Minderheitsbeteiligung Was sind Minderheits-/Mehrheitsbeteiligungen? Eine Mehrheitsbeteiligung liegt vor, wenn mehr als 50 % der Stimmrechte an einer Gesellschaft gehalten werden. Eine Minderheitsbeteiligung liegt vor, wenn weniger als 50 % der Stimmrechte an einer Gesellschaft gehalten werden. M M 80 % 30 % A A © Dr. John Hess

Kontroll-/Eigentumsanteil Der Kontrollanteil (KA) weist auf die Entscheidungsbefugnisse des Konzerns über die Tochtergesellschaft hin. Der Eigentumsanteil (EA)drückt den Konzernanteil am Eigenkapital und am Erfolg der Tochtergesellschaft aus. M M 80 % 40 % KA = 60 % EA = 52 % KA = 20 % EA = 52 % A A 20 % 20 % 40 % 80 % B B © Dr. John Hess

Konsolidierungsnormen Welche Konsolidierungsnormen sind zu beachten? Der Konzern, welcher weltweit operiert, hat unzählige nationale und internationale Gesetzgebungen und Normen zu beachten. Normen national europäisch Empfehlungen OR US-GAAP 4. + 7. Europäische Richtlinie IAS FER © Dr. John Hess

Obligationenrecht Artikel OR Grundsätze Konsolidierungspflicht 663 ff ordnungsmässige Rechnungslegung (OR 663 g) Konsolidierungspflicht Bilanzsumme > 10 Mio CHR Umsatzerlös > 20 Mio CHF Personal > 200 © Dr. John Hess

Einheitlichkeit Welche Voraussetzungen zur Konsolidierung müssen gegeben sein? Einheitliches Abschlussdatum Einheitliche Gliederung der Bilanz und Erfolgsrechnung Einheitliche Bewertungsgrundsätze © Dr. John Hess

Konsolidierungsablauf Welche Phasen sind notwendig bei der Konsolidierung ? Grundlagen beschaffen Vereinheitlichung der Jahresrechnungen Methoden auswählen Kreis der Konsolidierung festlegen Prozesse abwickeln Bereinigung der Einzelabschlüsse Kapitalkonsolidierung Eliminierung der internen Transaktionen Konzernrechnungen erstellen Konzernabschluss, Revision und Bericht © Dr. John Hess

Methoden der Konsolidierung Nach welchem Kriterium wird die Methode gewählt? Nach der ausgeübten Kontrolle. Exklusive Kontrolle Vollkonsoli- dierung Tochtergesellschaft Gemeinsame Kontrolle Quotenkon- solidierung Joint Venture Assoziertes Unternehmen Massgeblicher Einfluss Equity- Methode © Dr. John Hess

Methode der Vollkonsolidierung © Dr. John Hess

Methode der Vollkonsolidierung © Dr. John Hess

Methode der Vollkonsolidierung © Dr. John Hess

Methode der Vollkonsolidierung © Dr. John Hess

Gliederung der Minderheitsanteile Nach welcher Auffassung werden die Minderheitsanteile gegliedert? Einheitskonzept Kontrolle über das gesamte Kapital Beteiligung > 50 % Eigenkapital Interessen- Konzept Trennung Interessen Konzern/Minderheitsakt. Fremdkapital Weder Einheit noch Interessenkonzept, neutral Neutralitäts- Konzept Neue Position zwischen FK/EK © Dr. John Hess

Weitere Konsolidierungen Welche Methoden werden noch unterschieden? Quotenkonso- lidierung Eigenkapital Beteiligung je 50 % Equity- Methode Beteiligung zwischen 20 und 49 % Fremdkapital Anschaffungs- kosten Neue Position zwischen FK/EK Beteiligung < 20 % © Dr. John Hess

Quotenkonsolidierung Wie funktioniert die Quotenkonsolidierung? Die Methode berücksichtig die Aktiven und die Schulden, die Erträge und die Aufwände, nur im Verhältnis zu der Beteiligungshöhe. Wenn die Beteiligungshöhe bei 50 % liegt, werden nur 50 % der Aktiven und der Schulden, der Erträge und der Aufwände der Tochtergesellschaft, konsolidiert. © Dr. John Hess

Equity-Methode Wie funktioniert die Equity-Methode? Die Methode berücksichtig die Aktiven und die Schulden, die Erträge und die Aufwände der Tochtergesellschaften nicht. Es gibt keine Verrechnung zwischen der Beteiligung der Muttergesellschaft und dem Eigenkapital der Tochtergesellschaft. © Dr. John Hess

Bewertung zu Anschaffungskosten Wie funktioniert die Bewertung zu Anschaffungskosten? In diesem Fall gibt es keine Konsolidierung. Die Beteiligung erscheint in der Konzernbilanz zu Anschaffungskosten. Die Konzernrechnung entspricht der Jahresrechnung der Muttergesellschaft. © Dr. John Hess