Wettbewerb und Versorgungssicherheit – ein Widerspruch Wettbewerb und Versorgungssicherheit – ein Widerspruch ? Vortrag von Klaus Werner, E.ON AG, beim Deutsch-Norwegischem Energieforum am 22. November 2004 in Berlin

Trends bei der Liberalisierung der europäischen Energiemärkte Rückbesinnung auf Markt und Wettbewerb Energie in den 90er Jahren billig und gut verfügbar

Rohölpreis auf neuem Niveau Back-Up Rohölpreis auf neuem Niveau E.ON – Strategie Was unsere Strategie ist Brent blend $/bbl Quelle: Feri (ab 1990); Mineralölwirtschaftsverband (bis 1990); Deutsche Bundesbank

EU-Strompreisvergleich: Preisrückgang in Deutschland um rd EU-Strompreisvergleich: Preisrückgang in Deutschland um rd. 30% in 10 Jahren INDUSTRIESTROMPREISE FÜR GROßE INDUSTRIEKUNDEN (24 GWh) AUS SICHT EU-KOMMISSION Quelle: EU-Kommission

Sichere Versorgung Europas erfordert erhebliche Investitionen Novelle EnWG – Chartserie-Nov04.ppt 28.03.2017 V/WP1 Sichere Versorgung Europas erfordert erhebliche Investitionen Strom- und Gasinvestitionen 2001 – 2030 EU15 Strom Gas Erzeugung ~525 Mrd $ Instandhaltung ~50 Mrd $ Übertragung ~120 Mrd $ Verteilung ~410 Mrd $ E&P ~160 Mrd $ LNG ~20 Mrd $ Übertragung ~70 Mrd $ Verteilung ~95 Mrd $ Speicher ~15 Mrd $ Hinzu kommen Milliarden-Investitionen in die Erdgasproduktion außerhalb der EU Quelle: IEA World Energy Investment Outlook 2003

Europa während des Italien-Blackouts Quelle: E.ON Netz GmbH

Drei Aspekte der Versorgungssicherheit Sicherung der Energiebezüge aus dem Ausland Erhaltung eines breiten Energiemix zur Risikodiversifizierung Pflege einer zuverlässigen Energieinfrastruktur

Russland-Projekt: Westeuropa wird zunehmend auf Gasimporte angewiesen sein, um seine Nachfrage zu befriedigen 660-715 Mrd. m³ 585-625 Angebotslücke: ca. 200 Mrd. m3 – 215 Mrd. m3 6% 30% 507 11% 400 4% Fortgeschrittene Projekte 3% 11% 10% 9% 12% Andere, nicht EU Importe 24% 8% Algerien 17% 21% 14% 15% 21% Russland 14% 9% 5% 5% As you have seen on the previous slides, gas demand in the European Union will grow significantly in the years to come. But what about the supply side of the market? As demand will grow, domestic gas production in Europe will decrease, leading to a substantial supply gap in 2020. According to our estimates, currently contracted volumes under long-term contracts will not be sufficient to cover the growing demand even if we assume contract prolongations. We expect one of the big producing countries, the United Kingdom, to eventually become a net importer of gas possibly as early as 2005/2006. The Dutch gas industry will turn from „producer and merchant“ to „merchant only“. Consequently, the share of domestic production in the European Union‘s gas supplies will be shrinking from 33% in 2003 to a mere 16% in 2020. In other words, the EU‘s import dependency will rise as new projects such as the North European Gas Pipeline or LNG regasification facilities are being built to allow additional Russian, Norwegian or other gas to fill the gap. Currently, there is a stiff competition between LNG projects and new Russian gas projects. 8% 8% 10% Norwegen Andere EU Importe 40% Niederlande 33% 23% 16% Inländische Produktion für Eigenverbrauch 1965 70 75 80 85 90 95 2002 2003 2010 2020 Vorläufige Daten für 2003 Basis für Importe: Kontrahierte Mengen, wahrscheinliche Vertragsverlängerungen und fortgeschrittene Projekte

Power plants drive total gas consumption in Europe ROLE OF GAS IN POWER PRODUCTION (2002) UK 1104 TWh Projected annual growth rates (expectations of the gas industry): 385 TWh 2000-2010 2000-2020 Total gas consumption in EU 15 2,5% 1,2 % Gas consumption for power generation 5,0% 2,2 % 4500 TWh 39% 29% EU 15 Germany 973 TWh 2651 TWh 567 TWh 17% Power generation 10% Other fuels Share of gas 743 TWh Italy Gas supply 26% 278 TWh 19% Other consumption Gas for power generation 36% 32% Source: IEA, E.ON Ruhrgas, E.ON Corporate Development

Abkopplung des Gaspreises vom Ölpreis nicht erkennbar

E.ON / Gazprom Memorandum of Understanding vom 8. Juli 2004 Gemeinsame Entwicklung des Gas-Feldes Yushno Russkoje (Westsibirien): Geschätzter Produktionsstart 2008 Nachgewiesene Reserven von 700 Mrd. m³ (nach russischer Definition) Produktionsplateau von ca. 25 Mrd. m³ pro Jahr Gemeinsamer Bau der North European Gas Pipeline (NEGP) Kooperationen im russischen Strommarkt Joint Ventures bei Downstream Aktivitäten in Europa

Umsatz/Marktkapitalisierung börsennotierter Energieversorger 201,20 189,18 164,64 51,49 46,36 44,90 43,88 30,03 28,94 16,64 10,61 8,46 236,19 157,49 86,19 66,73 21,94 22,83 37,74 14,99 6,25 5,19 10,85 104,65 15,43 40,24 108,03 Exxon Mobil BP plc Royal Dutch Petrol Total ENI E.ON AG EdF RWE AG Statoil Enel Endesa Electrabel EnBW AG Vattenfall Europe AG Umsatz 2003 in Mrd. € aktuelle Marktkapitalisierung aktuell in Mrd. € * EdF ausgenommen Quelle: www.ft..com; www.onvista.de; www.fimatex.de; www.deutsche-bank.de; Unternehmen Stand: August 2004

Nettostromerzeugung in Deutschland 2003 nach Energieträgern 4% 8% 28% 10% Kernenergie Braunkohle Steinkohle Erdgas Erneuerbare Energien Sonstige 24% 26% Kohle und Kernenergie sind die wichtigsten Energiequellen Regenerative Energien mit 8 % - Anteil Quelle: VDEW

Elemente eines risikominimierten Energiemix für Deutschland aus Sicht E.ON Fossile Energien weiterhin als tragende Säule mit stärkerem Fokus auf Gas Anteil an Kernenergie ist und bleibt Primat der Politik; E.ON steht zur Kernenergieverständigung Erneuerbare Energien mit zunehmendem Anteil; politisches Ziel von 20% bis 2020 mit erheblichen wirtschaftlichen und netztechnischen Implikationen

Stromwirtschaft: rund 60 Prozent der Investitionen für die Netze INVESTITIONEN DER DEUTSCHEN STROMVERSORGER IN MRD. € * Geplant ** u.a. Betriebs- und Geschäftsausstattung, Zähler Quellen: ifo-Institut, VDEW

Wesentliche Anforderungen an die EnWG-Novelle Festlegung der Regulierungsgrundsätze im EnWG - Sicherstellung eines funktionsfähigen und unverfälschten Wettbewerbs bei Strom/Gas - Sicherung eines langfristig leistungsfähigen und zuverlässigen Betriebs der Netze - Gewährleistung marktwirtschaftlicher Bedingungen für vorausschauende Investitionen zur Sicherung des Substanzerhalts und des bedarfsgerechten Ausbaus der Netze Festlegung der grundlegenden Prinzipien der Entgeltfindung im Gesetz - Nettosubstanzerhalt bzw. Vergleichsmarkt im überregionalen Ferngastransport Methodik des Netzzugangs und der Entgeltfindung in den Verordnungen präzisieren - Übernahme der bewährten Prinzipien der Verbändevereinbarungen Strom/Gas - Entry-Exit-Modell beim Netzzugang Gas - kapitalmarktorientierte Verzinsung Benchmarking auf Basis anerkannter Strukturparameter - Kein Benchmarking auf Basis „Absatzdichte“ Klare Festlegungen für die Durchführung der Regulierung durch die Behörden - Eindeutige Abgrenzung zwischen RegTP, BKartA und Länderbehörden