ordentlichen Hauptversammlung Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung der Deutsche Balaton AG Nassauer Hof, Wiesbaden, 16. August 2002

Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31. 12 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31.12.2001 der Deutsche Balaton AG, Wiesbaden, des Lageberichts und des Berichts des Aufsichtsrats. 1.

Die Marktentwicklung seit Frühjahr 2000 war alles andere als gut DAX, NEMAX und Deutsche Balaton-Aktie im Vergleich* *DAX und NEMAX indexiert

Der Bereich Financial Services belastet noch das Ergebnis in 2001 Die Bilanz im Überblick 31.12. 00 31.12.01 Aktiva Passiva Aktiva Passiva 126 Mio. 126 Mio. 100 Mio. 100 Mio.

Seit Jahresbeginn steigt das Interesse an unserer Aktie Die Entwicklung seit der letzten Hauptversammlung* *DAX und NEMAX indexiert

Deutsche Balaton Aktiengesellschaft Corporate Investments Diese Zielstruktur haben wir auf der letzten Hauptversammlung angekündigt... Deutsche Balaton Aktiengesellschaft Private Equity Corporate Investments Proprietary Trading LANGFRISTIG MITTELFRISTIG KURZFRISTIG

...und deshalb entsprechende Umstrukturierungen vorgenommen Restrukturierung des Bereichs Financial Services Verkauf der Beteiligung an der Hornblower Fischer AG an die Alexander Falk Holding GmbH Schließung des operativen Geschäfts der net.IPO AG Schließung des operativen Geschäfts der Dt. Investmentbank AG Konzentration auf den Bereich Proprietary Trading (Birkert & Fleckenstein)

Deutsche Balaton Aktiengesellschaft Corporate Investments Die Struktur der Deutsche Balaton AG Deutsche Balaton Aktiengesellschaft CornerstoneCapital AG (99%) Birkert & Fleckenstein AG (>53%) Direkt-Beteiligungen Proprietary Trading Private Equity Corporate Investments

CornerstoneCapital AG Private Equity CornerstoneCapital AG CornerstoneCapital AG Zentrales Geschäftsfeld für Deutsche Balaton AG Mittelfristig hohe attraktive Rendite auf das eingesetzte Kapital erwartet Bereits 7 interessante Beteiligungen Fund-Raising zur Zeit schwierig Beteiligungen: a.t. Umwelttechnik GmbH InterActive Systems GmbH SER Banking-Software Solutions BNS Software AG FAST media integrations AG Nanofilm Technologie GmbH Celon AG

Birkert & Fleckenstein Wertpapierhandelshaus AG Proprietary Trading - Eigenhandel Birkert & Fleckenstein Wertpapierhandelshaus AG Beteiligung an Birkert & Fleckenstein auf über 53% erhöht Alte Ertragsstärke noch nicht erreicht Verlust in Höhe von 2,2 Mio. EUR im 1. Halbjahr 2001/2002; auch für 2. Halbjahr Verlust erwartet Hohe Volatilität an den Börsen eröffnet Chancen für Birkert & Fleckenstein Rückkehr in die Profitabilität als oberstes Ziel Dr. Dirk Schellenberger seit Juli 2002 im Vorstand bei Birkert & Fleckenstein

Unternehmensübernahmen Abfindungssituationen Corporate Investments Direkt-Beteiligungen* Text Kiekert AG (2,8%) Gildemeister AG ( > 5% ) Schmalbach Lubeca AG (0,4%) Jagenberg AG Vorzüge (36%) Spütz AG ( > 5% ) Beta Systems Software AG ( > 5% ) Saint Gobain-Oberland AG (0,7%) Unternehmensübernahmen Paketgeschäfte Abfindungssituationen *Auszug

1. Halbjahr 2002: 6,4 Mio. EUR Gewinn Die ersten Früchte kommen zur Ernte... 1. Halbjahr 2002: 6,4 Mio. EUR Gewinn Die Gründe Verkauf der Beteiligung an der Gildemeister AG  Liquiditätszufluss: 15 Mio. EUR  Rendite v.St: > 25% p.a. auf das eingesetzte Kapital Verkauf der Beteiligung an der Kiekert AG  Liquiditätszufluss: 16,5 Mio. EUR  Rendite v.St. > 40% p.a. auf das eingesetzte Kapital Das Ergebnis Bankschuldenfreie Bilanz zum 30.06.2002 Eigenkapital von rd. 68 Mio. EUR

Positives Ergebnis für 2. Halbjahr erwartet ...manche Früchte reifen noch! Angekündigter Squeeze-Out bei Schmalbach Lubeca zu 17,78 EUR Birkert & Fleckenstein: Dividende in Höhe von 3 EUR je Aktie Weitere Squeeze-Outs erwartet Positives Ergebnis für 2. Halbjahr erwartet

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!