Wachstumsstrategie Börse Express Roadshow 7. Mai 2013 WARUM sind wir heute hier? Wir melden uns bei der Öffentlichkeit und am Kapitalmarkt zurück nach einem Eigentümerwechsel und einigen Restrukturierungen in den letzten Jahren Constantia Flexibles, von einem Segment der Constantia Packaging zu einer eigenständigen Unternehmensgruppe, im letzten Jahr : neue Organisation, neue Strategie, z.T. neues Management und Mitarbeiter Heute wollen wir Ihnen 3 Themen präsentieren: + Unser Geschäft – heute und morgen + Highlights des Jahres 2011 + Unsere Unternehmensanleihe Börse Express Roadshow 7. Mai 2013

Agenda 1 Unser Geschäft 2 Strategie und Geschäftsentwicklung 3 Akquisitionen 2013

Auf einen Blick Food Pharma Labels Wer sind wir? • Für unsere Kunden sind wir ein Top Player in der flexiblen Verpackung. • 3 Segmente, die Stabilität und Wachstum gewährleisten, denn wir sind weitgehend unabhängig von globalen Krisen: „Gegessen und Getrunken wird immer und Medikamente braucht man leider auch manchmal“ • Wir agieren in einem Markt nahe am täglichen Konsumentenbedarf, gekennzeichnet durch langfristiges Wachstum und hohe Profitabilität Wir sind eine der führenden Unternehmensgruppen in der flexiblen Verpackung Wir halten starke Positionen bei multinationalen Kunden in der Nahrungsmittel-,Tiernahrungs-, Pharma- und Getränkeindustrie Unsere 7.000 Mitarbeiter in über 50 Konzerngesellschaften in 20 Ländern bieten Verpackungslösungen auf globaler Basis

Geschäfts- und Regionalportfolio* Unsere Geschäftsschwerpunkte liegen im Segment Food und in Europa Basierend auf dieser starken Marktposition in Europa wollen wir Wachstumschancen nützen * % vom Umsatz 2012

Netzwerk Produktionsstätten Globale Präsenz mit europäischer Basis

Produktspektrum Food Pharma Labels Dairy Confectionery Processed Food Processed Meat Pharma Labels Sie haben heute sicherlich – wahrscheinlich ohne es zu merken – eines unserer Produkte bereits verwendet. Unsere Produkte sind für unseren Alltag unerlässlich Unsere Kernkompetenz ist Flexible Verpackung in Aluminium und Kunststoffverbunden. Wir haben nur geringe Abhängigkeit von Großkunden (Top 10 mit zusammen ca. einem Viertel des Umsatzes) Wir gehören international zu den führenden Anbietern Platinen Süßwarenfolien/-wickler Trockennah-rungsverbunde Alu- Leicht-behältersysteme Blisterdeckfolien Etiketten aus Papier, Aluminium und Kunststoff Abdeckbänder Süßwarenverbunde Kaffeebeutel Sterilisierbare Beutel Kaltverformbare Folien In-Mould Labels Verpackungslösungen mit führenden Marktpositionen: Europa Top 2, global Top 4* * Quelle: PCI Films Consulting, The Freedonia Group, Basis Umsatz 2012 plus Akquisitionen 2013 Geringe Abhängigkeit von Großkunden, Top 10 mit zusammen ca. 26% des Umsatzes 2012

Historische Entwicklung Sim’Edit, F Verstraete, B Parikh, IN* Colmar, USA Kuban, RUS Spear, USA* Teich, A H&N, D Danapak, DK Aloform, D Tobepal, E Globalpack, MX Wir können auf profitables und stabiles Wachstum zurücksehen. Von einem österreichischen Unternehmen zu einem europäischen Player der seine Kunden global beliefert. Erfolgreiche Integration von über 30 Unternehmen bis zu 200mio EUR Umsatz. 1990 2000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nusser, D Teich Pol., PL ColorCap, PL Danapak, DK Asas, TR Corona, DK Patz, A Hueck, D AVI, D Devestitionen Ebert, D Novis, RO Multifilm, USA H&N Sport, D Erfahrung in erfolgreicher Geschäftsintegration * Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen

Kennzahlenentwicklung EUR Mio. Umsatz und Wachstum EBITDA und Marge* % Wachstum % Marge Bitte auf Seite 7 doch wieder in 2012 EBITDA 188 und Marge 14,2 scheiben, bitte diese Version verwenden. Nachhaltiges profitables Wachstum *Bedingt durch die Fokussierung der Unternehmensgruppe auf Kerngeschäfte in den vorangegangenen Jahren wurden die Finanz- informationen für 2011 und 2012 zum Zweck der besseren Vergleichbarkeit hier unter der Annahme erstellt, als ob der Konzern Constantia Flexibles in seiner Form zum Bilanzstichtag 2011 bereits zum 1. Jänner 2011 bestanden hätte („as-if“-Basis), und Einmaleffekte bereinigt. Ergebnisse 2012 adjustiert um Einmaleffekte aus Akquisitionen in Höhe von € 5,2 Mio

Unternehmensentwicklung Von einem der führenden europäischen Wettbewerber… Constantia als Verbund mittelständischer Unternehmen Erfolgreich durch gemeinsame Kultur eines Familienunternehmens …unseren Kunden folgend zum starken globalen Wettbewerber Unternehmensgruppe mit gemeinsamem Ziel Nutzung von Synergieeffekten Effizienz- und Produktivitätssteigerung Unterstützung des Wachstums unserer Schlüsselkunden in ihren internationalen Märkten Wir wollen uns von einem der führenden europäischen Wettbewerber zu einem starken globalen Anbieter entwickeln Constantia war ein Mittelständler mit lose verbundenen Unternehmen. Die Kultur eines Familienunternehmens trug maßgeblich zum Erfolg der letzten Jahre bei. Unsere multinationalen Großkunden der Lebensmittel-, Pharma- und Getränkeindustrie wollen, dass wir ihnen in die Wachstumsmärkte folgen Als integrierte Unternehmensgruppe mit einem gemeinsamen Ziel wollen wir Markt- und Produktionssynergien nutzen und uns bei Effizienz und Produktivität weiter verbessern

Marktumfeld* Marktvolumen und –wachstum p.a. Verbrauch Konsumentenverpackung Marktvolumen global > € 45 Mrd. “Emerging Markets” Industrieländer USA (51) Deutschland (48) 50 Tschechien Polen Brasilien Mexiko Russland Wir agieren in einem Marktumfeld mit 3-4% Wachstum pro Jahr in den etablierten Märkten, das Wachstum in den Schwellen- und Entwicklungsländern liegt mit 6 – 15 % wesentlich höher. Ein wesentlicher Grund dafür liegt im Pro-Kopf Verbrauch von Konsumentenverpackung pro Jahr, das sehen Sie auf der Kurve rechts: von 2,5 US$ pro Kopf in Indien bis über 50 $ in den USA Für uns ergibt sich daraus eine sehr günstige Kombination aus Stabilität und Wachstumschancen Konsumentenverpackung (USD/Kopf p.a.) Marktwachstum 20 Euro-Zone CEE N-Amerika S-Amerika China Indien 1-2% 5-7% 3-4% 4-5% 10% 15% China (5,0) 5 Indien (2,5) 2 BNP/Kopf Verpackungsverbrauch bringt Stabilität und Wachstumspotentiale * Quelle: PCI Films Consulting, Economist Intelligence Unit

Nachhaltige Wachstumspotentiale Wachstumsfaktoren Globales Bevölkerungswachstum Neue Mittelschichten in Schwellenländern mit steigendem Lebensstandard Kleinere Haushalte Höhere Lebenserwartung Substitution von rigider zu flexibler Verpackung Was sind die maßgeblichen Wachstumstreiber in unserem Geschäft? Zum einen das globale Bevölkerungswachstum, heute sind wir bereits rund 7 Milliarden Menschen, mit neuen Mittelschichten in den Schwellenländern mit steigendem Lebensstandard – und damit Verpackungsverbrauch Dazu kommt ein Trend zu kleineren Haushalten, in Deutschland sind z.B. ca. 40% der Haushalte Single – Haushalte, daraus ergeben sich kleinere Verpackungsgrößen und vermehrter Verpackungsverbrauch Wir werden zunehmend älter, verbrauchen damit auch mehr Medikamente, die verpackt angeboten werden, auch wenn es Generika sind Die klassische rigide Verpackung wird zunehmend durch flexible Verpackung ersetzt – mit Vorteilen bei Gewicht, Transport, Lagerung und Entsorgung Nachhaltige Wachstumspotentiale

Strategie Absicherung und Ausbau der Marktpositionen in Europa durch * Wo geht die Reise hin? Wir werden unsere guten Marktpositionen in Europa sichern und ausbauen durch permanente Innovation, state-of-the-art Produktionsanlagen und Technologien sowie professionelles Kundenmanagement Die weitere Expansion in Wachstumsmärkte, vornehmlich durch Akquisitionen für langfristiges nachhaltiges Wachstum. Mit unseren multinationalen Kunden wollen wir vermehrt Marktsynergien nutzen So möchten wir uns schrittweise zum starken globalen Player entwickeln Absicherung und Ausbau der Marktpositionen in Europa durch Innovation Kosteneffiziente Produktions- anlagen und – prozesse Professionelles Kundenmanagement Expansion in Wachstumsmärkte für Langfristiges profitables Wachstum Realisierung von Marktsynergien mit multinationalen Großkunden Unseren Kunden folgend von einem der führenden europäischen zum starken globalen Wettbewerber *strategische Fokussierung in rosa

Akquisition Globalpack, Mexiko Führender Hersteller von flexibler Verpackung und Faltkarton in Mexiko 2 Fertigungsstandorte in Mexiko: San Luis Potosí und Monterrey Umsatz EUR 180 Mio., 1.500 MA Auf einen Blick + Kunststoff-basierte Produkte in Nordamerika für Constantia Flexibles + Aluminium-basierte Produkte in Nordamerika für Globalpack + Zugang zu neuen multinationalen Kunden Potentiale & Synergien Präsenz im Wachstumsmarkt Zentralamerika Exzellente Ergänzung im Produktportfolio Sprungbrett nach Nordamerika mit kostengünstiger Fertigung Strategische Begründung

Akquisition Spear, USA* Einer der führenden globalen Etikettenhersteller Technologieführer im Wachstums-markt Selbstklebe – Etiketten 4 Fertigungsstandorte in USA, 1 in Wales/UK, 1 in Südafrika Umsatz EUR 150 Mio., 650 MA Auf einen Blick Schlüssellieferant für Top-Bierhersteller Kostensynergien (z.B. Einkauf) + Schlüssellieferant im Bier-Premium Segment, dem schnellst wachsenden Markt, mit Selbstklebe-Etiketten Potentiale & Synergien Starke Präsenz im attraktiven US-Markt Komplementärprodukt Selbstklebe-Etiketten Strategische Begründung *Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen

Akquisition Parikh Packaging, Indien* Top 10 in flexibler Verpackung in Indien, Übernahme von 60%, Rest bei bisherigen Eigentümern Fertigungsstandort Ahmedabad, Gujarat Umsatz EUR 22 Mio., 500 MA Lebensmittelindustrie, Home&Personal Care, Non-Food Auf einen Blick Zusätzliches Geschäft mit multi-nationalen Kunden Geschäftswachstum über dem Markt Potentiale & Synergien Eintritt in den Top-Wachstumsmarkt Indien: + 15% p.a. Zugang zu neuen lokalen Kunden Strategische Begründung * Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen

Eine attraktive Kombination Wachstum Nachhaltige Entwicklung, organisch und akquiriert Langfristige Wachstums- chancen, in Industrieländern und „emerging markets“ Stabilität Produkte nahe am täglichen Bedarf Niedrige Zyklizität Kommen wir nun zum Finanzbereich: Unser Geschäftsmodell vereinigt die seltene Kombination aus Stabilität und Wachstum Zum einen: Geschäfte nahe an unserem täglichen Bedarf, damit niedrige Zyklizität, Zum anderen: Attraktive Wachstumspotentiale, die wir nutzen können auf der Grundlage reicher Erfahrung in der Integration erworbener Unternehmen Die Basis dafür bildet unsere solide Finanzstruktur mit hoher Profitabilität und starker Kapitalbasis, Näheres dazu auf den folgenden Seiten Solide Finanzstruktur Hohe Profitabilität Starke Kapitalbasis