Anlageentscheidung - Portfoliomanagement Rentabilität Liquidität Mobilität Geldwert Sicherheit Merkmale Anlage-Pyramide Asset-Allocation Anlegertypen Anlagestrategien
Die Anlage-Pyramide Die Anlagepyramide ist ein Stufenmodell für private Anleger. Verschiedene Anlageformen werden nach Ertragschancen und Risiko in fünf Ebenen gereiht. So ergibt sich eine sinnvolle und ausgewogene Aufteilung von Vermögenswerten. 5. Ebene: Optionen, Futures und Rohstoffe 4. Ebene: Aktien und Aktienfonds, Immobilienaktien 3. Ebene: gemischte Fonds, internationale Anleihen, internationale Anleihefonds 2. Ebene: Bundes-Anleihen, Anleihefonds, Anleihen in EURO, Wohnbauanleihen, Kassenobligationen, Immobilienfonds 1. Ebene: Sparbuch, Bausparen, Kapitalsparbuch, Termineinlage, Festgelder
= individuelle Anlageentscheidung Asset-Allocation = individuelle Anlageentscheidung Klarheit über die Rahmenbedingungen Anlagebetrag Anlagerhytmus Risikoeinstellung Steuerliche Situation Entscheidung für bestimmte Anlage(n) Aufteilung innerhalb der Anlagepyramide, bei wem, wie viel, …. Regelmäßige Erfolgskontrolle! Ziele erreicht, Ziele verändert?
Anlegertypen (Buch S. 131 – 132) Risiko Sicherheitstyp (scheu) Konservativer Anleger (neutral) Spieler (freudig) Behaltedauer Investoren (min. 1 Jahr) Positionstrader (max. ein paar Monate) Daytrader (Minuten) Scalper (Sekunden)
Anlagestrategien (S. 132) Buy-and-Hold Cost-Averaging-Prinzip = langfristig = oft erfolgreich Cost-Averaging-Prinzip = Durchschnitt erreichen = regelmäßig gleichbleibende Beträge investieren, egal wie Kurse, … sind Constant-Dollar-Plan Portfolio hat immer einen bestimmten Betrag: Sinkende Kurse – billig einkaufen steigende Kurse – WP mit hohen Kursen verkaufen ACHTUNG: Grundregeln S. 132 beachten!