Aktuelle Rechtslage und Praxis Factoring in Rußland: Aktuelle Rechtslage und Praxis Elena Zhigaeva, LL.M., Partner Dr. Denis Patrin, Senior Associate Moskau, 15. Oktober 2009
Inhalt Was ist Factoring? Vorteile Factoring vs. andere Finanzierungsformen Aktuelle Rechtslage in Russland Risiken Praxis
Wie ist Factoring? Finanzagent / Factor Kunde / Lieferant Factoring-Vertrag Finanzagent / Factor Kunde / Lieferant Forderungsabtretung Finanzierung Ware Mitteilung über Forderungs-abtretung Liefervertrag Zahlungen Schuldner / Abnehmer
Vorteile Für Kunden / Lieferanten: Für Schuldner / Abnehmer: Umwandlung von Forderungen in Liquidität Bessere Bilanzkennzahlen Erhöhung der Eigenkapitalquote Verlässliche und sichere Finanzplanung Schutz vor Forderungsausfällen Ggf. Übertragung von Forderungsmanagement Für Schuldner / Abnehmer: Zahlungsaufschub Für Finanzagenten / Factor: Provision
Factoring versus… Bankkredit / Darlehen Inkasso Forderungsabtretung Agentenvertrag Bürgschaft
Aktuelle Rechtslage (I) Seit April 2009 können nicht nur Kreditinstitute, sondern auch gewerbliche Unternehmen als Finanzagenten auftreten Abtretung von künftigen Forderungen zulässig (Art. 826 ZGB) Abtretung ist wirksam auch wenn Verbot der Forderungsabtretung im Vertrag zwischen Kunden und Schuldner (Art. 828 ZGB) Echtes Factoring vs. Sicherheits-Factoring
Aktuelle Rechtslage (II) Haftung Grundsatz: Kunde haftet nur für Wirksamkeit der Forderung Ausnahme im Vertrag: Haftung für Erfüllung der Forderung (Art. 827 ZGB) => Factoring mit Regressforderung Mitteilung über Forderungsabtretung vom Kunden an Schuldner erforderlich Aufrechnung der Gegenforderdungen des Schuldners an Kunden, wenn sie bereits vor Erhalt der Mitteilung entstanden sind
Risiken Zahlungsausfälle der Schuldner Kursschwankungen für Fremdwährung (bei Export/Import-Factoring) MwSt Fehlende Datenbank zur Kreditwürdigkeit der Factoring-Kunden und Schuldner
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