Unternehmensgerechte Finanzierung und die wichtigsten Finanzierungsalternativen im Überblick

Wie finanziere ich meine Geschäftsidee/mein Unternehmen? 27.05.2015

KKapitalbedarf und Finanzierung Investitionen (z.B. Grundstücke / Gebäude, Betriebsausstattung, Fahrzeuge, Warenerstausstattung, Kaufpreis / Übernahmepreis) Eigenkapital (z.B. Barvermögen, Sacheinlagen, Verwandtendarlehen, Beteiligungskapital) öffentliche Starthilfen (z.B. Kreditprogramme der KfW-Mittelstandsbank) Einmalige Gründungsnebenkosten (z.B. Mietkaution, Franchisegebühr, Notar / Handelsregister, Markteinführung) Bankkredit Finanzierungsalternativen Betriebsmittel (z.B. Anlaufkosten, Vorfinanzierung von Aufträgen / Forderungen, Reserven für Lebensunterhalt) 27.05.2015

Kapitalbedarfs- und Finanzierungsplan Informationen zu Gründerkrediten u.a. bei ... www.kfw.de www.ifbhh.de www.hk24.de 27.05.2015

Beteiligungsfinanzierung Crowdfunding Private Equity 27.05.2015

Beteiligungsgesellschaften erwerben Anteile an Beteiligungskapital Beteiligungsgesellschaften erwerben Anteile an Unternehmen und beteiligen sich am Wert und Erfolg eines Unternehmens. Frühphasenfinanzierung (Seed-, Start-up-Finanzierung). Expansions- oder Wachstumsfinanzierung. Voraussetzungen; Pflichten; und Exit…… Näheres wird Frau Krämer von der BTG gleich berichten. 27.05.2015

Bereitstellung von außerbörslichem Eigenkapital durch Private Equity Bereitstellung von außerbörslichem Eigenkapital durch Finanzinvestoren. Zeitlich befristet. Kapitalanlage mit Renditeerwartungen des Investors. Eventuell Nutzung der Branchenexpertise und des Netzwerks des Investors. Vorstufe zum IPO. initial public offering Mindestbeträge: 2,5 bis 5 Mio € Renditeerwartungen: 12-25 Prozent 27.05.2015

VC-Gesellschaften spezialisieren sich auf vielver- Venture Capital VC-Gesellschaften spezialisieren sich auf vielver- sprechende, wachstumsorientierte Frühphasen- und Innovationsfinanzierungen. (Risikokapital) Zeitlich befristete Investition. Ertragserwartungen liegen bei 25 bis 40 Prozent/anno. Venture Capital-Stammtisch Hamburg 27.05.2015

Mitarbeiterbeteiligung Mitarbeiter sind am Unternehmen beteiligt. Verschiedene Ausgestaltungen je nach Rechtsform. Langfristige Mitarbeiterbindung. Motivationsaspekt und Eigeninitiative. Beteiligung über Fonds. Mitarbeiterdarlehen Belegschaftsaktien Beispiel: HHLA Zum Börsengang der HHLA im Jahr 2007 wurde den Beschäftigten des Unternehmens das Angebot gemacht, Vorzugsaktien zu erwerben. 27.05.2015

Business Angels stehen sowohl mit Kapital als auch mit Know-how jungen, innovativen Start-ups zur Seite. Erfolgreiche Unternehmer/innen nach dem „Ausstieg“. Ideelle Motive, weniger renditegetrieben. 27.05.2015

Beteiligungsfinanzierung Crowdfunding Private Equity 27.05.2015

Finanzierungsalternative, die sowohl Eigen- als auch Mezzanines Kapital Finanzierungsalternative, die sowohl Eigen- als auch Fremdkapitalcharakter besitzt (Zwitterstellung; „mezzanino“: Zwischengeschoss ). Hohe Flexibilität bez. Volumen, Laufzeit, Rückzahlung Rendite: Zinskomponente und equity kicker (Koppelung an Wertzuwachs des Unternehmens). Stellt „Quasi Eigenkapital“ dar, weil es durch Nachrangigkeit die Haftungsbasis des Unternehmens verbreitert und so zusätzliche Sicherheiten schafft. Verbesserung der Bonität. Beibehaltung der unternehmerischen Freiheit. 27.05.2015

Inhaberpapiere (ähnlich Aktie oder festverz. Wertpapiere) Genussscheine Inhaberpapiere (ähnlich Aktie oder festverz. Wertpapiere) die dem Kapitalgeber bestimmte Rechte verbriefen. Kapitalgeber erwirbt weder Anteile noch eine Gesell- schafterstellung; er stellt nur Kapital zur Verfügung. Gegenleistung: Genussrechte in Form von Gewinn- beteiligungen (Naturalzins). Keine Stimmrechte, keine Teilnahme an der Hauptvers. Eine Form für Mezzanines 27.05.2015

Schuldverschreibungen Wandel- und Optionsanleihen sind Schuldverschreibungen. Sie gewähren dem Kapitalgeber das Recht, bei Fälligkeit entweder die Rückzahlung des Kapitals oder die Lieferung von Aktien. Bei Optionsanleihen kann der Kapitalgeber zusätzlich zur Rückzahlung Aktien gegen Barzahlung erwerben. 27.05.2015

Kapitalgeber treten im Rang hinter die Forderungen aller Nachrangdarlehen Kapitalgeber treten im Rang hinter die Forderungen aller übrigen Fremdkapitalgeber zurück und werden bei Insolvenz des Unternehmens nachrangig bedient. Nachrangdarlehen haben Eigenkapital-Charakter weil sie zur Bedienung von Forderungen zur Verfügung stehen. Beispiel: KfW Programmteil B, „Nachrangkapital“; wachsende KMU, mindestens drei Jahre tätig; 27.05.2015

Kapitalgeber beteiligt sich als stiller Gesellschafter. Stille Beteiligungen Kapitalgeber beteiligt sich als stiller Gesellschafter. Er tritt nach außen nicht in Erscheinung. Gewinn-/Verlustbeteiligung; Verluste max. in Höhe der Einlage. Möglich ist der Erwerb von Anteilen am Unternehmen zu Sonderkonditionen (equity kicker). Atypisch stille Beteiligung: umfangreiche Vermögens- und Kontrollrechte des Kapitalgebers (Mitunternehmer). 27.05.2015

Beteiligungsfinanzierung Crowdfunding Private Equity 27.05.2015

Unternehmensanleihe (Obligation oder Schuldverschreibung) Inhaberteilschuldverschreibung. Vertrag regelt die Überlassung von Kapital mehrerer Anleger für eine bestimmte Laufzeit. Langfristige, verbriefte Fremdfinanzierung über die Börse. Voraussetzung: Gutes Rating Ausreichende Unternehmensgröße Interessante Story Bereitschaft zur Transparenz 27.05.2015

Vertrag mit Kauf- bzw. Mietcharakter Mittel- bis langfristige Laufzeit Leasing Vertrag mit Kauf- bzw. Mietcharakter Mittel- bis langfristige Laufzeit Ablauf: Anfrage an Leasinggeber Kauf des Wirtschaftsgutes durch Leasinggeber Vermietung des Wirtschaftsgutes an das Unternehmen ………… Verband in Berlin Näheres wird Herr Jacobsen von der Factoring und Leasing Makler GmbH berichten. 27.05.2015

Factoring Factoring Gesellschaft kauft kurzfristige FoLuL an und übernimmt das gesamte Debitorenmanagement. Die Gesellschaft bezahlt sofort Ihre Forderung und erledigt den Forderungseinzug (Inkasso). Vorteil für Sie: Sofortige Liquidität, Entlastung der Kontokorrentlinie, Zinsersparnis. Wegfall Ausfallrisiko, hohe Zahlungssicherheit . Factoringgebühr auf die Gesamtsumme, abhängig von der Ausfallwahrscheinlichkeit Näheres berichtet nachher Herr Hartog von der Hansekotor Maklergesellschaft GmbH 27.05.2015

Crowdfunding „Viele Menschen (crowd) finanzieren (fund) gemeinsam eine Idee oder ein Projekt“. Beispiel: Protonet 3 Millionen in 133 Stunden, vereint Server und Software für ihre Daten als „Insellösung“ Ali Jelveh Gründer 27.05.2015

Veranstaltungshinweis: „Orientierung im Crowdfunding-Dschungel“ Dienstag, 9. Juni 15:00 bis 17:00 Uhr Literaturhinweis:   Die Publikation "Finanzierungsalternativen" (60 Seiten, DIN A5) kostet 7,48 Euro zzgl. USt. (brutto 8,00 €). Sie erhalten die Broschüre an unserer Kasse. Bestellungen richten Sie bitte an das Service-Center unserer Handelskammer. Beispiel: Protonet 3 Millionen in 133 Stunden, vereint Server und Software für ihre Daten als „Insellösung“ Ali Jelveh Gründer 27.05.2015

27.05.2015