Global Frost in Schwierigkeiten Bearbeitet von: M. Jakobs G. Pütz D. Retzlaff

Global Frost Investitionsprojekt: Anschaffung einer Verpackungsanlage und zweier Kühl-LKW

Einzelne Phasen der Investitionsplanung Einholung zweier Angebote für Verpackungsmaschinen sowie Finanzierungs- und Kaufangebote zweier Kühl- LKW Auswertung der Angebote und Vorschläge der einzelnen Anbieter Ermittlung der Einnahmen und Ausgaben der Investitionsobjekte Bestimmung der Investitionsrechnungsverfahren Treffen der Investitionsentscheidung

Investitionsverfahren für die Investition Für diesen Fall wurde das statische Investitionsverfahren ausgewählt weil hiermit relativ einfach die Wirtschaftlichkeit der Investition - bei Vorliegen mehrerer Alternativen - ermittelt werden kann. Das statische Verfahren verzichtet darauf, die gesamte Lebensdauer einer Investition zu betrachten.

Vergleich der Anlageneckdaten Anlage 1 Anlage 2

Verkaufspreisberechnung

Statisches Investitionsverfahren Kostenvergleichsrechnung   Kostenvergleich   Anlage I Anlage II Gesamtkosten 426.497,50 € 417.172,50 € Ausbringungsmenge p.a. in Stk. 152.000 140.000 Stückkosten 2,81 € 2,98 €

Statisches Investitionsverfahren Gewinnvergleichsrechnung Gewinnvergleich   Anlage I Anlage II Erlöse/Stück 3,40 € Stückkosten 2,81 € 2,98 € Gewinn/Stück 0,59 € 0,42 € Ausbringungsmenge p.a. 152.000 140.000 Gewinn insgesamt p.a. 89.680,00 € 58.800,00 €

Statisches Investitionsverfahren Rentabilitätsvergleichsrechnung Rentabilitätsvergleich   Anlage I Anlage II Gewinn insgesamt p.a. 89.680,00 € 58.800,00 € Kosten insgesamt 426.497,50 € 417.172,50 € Rentabilität 21,03% 14,09%

Statisches Investitionsverfahren Amortisationsvergleichsrechnung Amortisationsrechnung   Anlage I Anlage II Kosten insgesamt 426.497,50 € 417.172,50 € Gewinn insgesamt p.a. 89.680,00 € 58.800,00 € Abschreibungsbetrag p.a. 14.187,50 € 14.162,50 € Amortisationszeit 4,11 Jahre 5,72 Jahre

Kapitalbedarfsermittlung Verpackungsanlage 1 : 116.000,00€ Kühl- LKW : 160.000,00€ Kapitalbedarf : 276.000,00€

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals Für die Beschaffung der Verpackungsanlage fällt die Empfehlung auf das Darlehen mit einem Zinssatz von 6,9% und einer Laufzeit von 5 Jahren bei unserer Hausbank. Der Diskontkredit ist für diesen Zweck zu kurzfristig (ca.90 Tage) ausgelegt. Auch der Kontokorrentkredit ist ungeeignet, weil er für die Sicherung der Liquidität bestimmt ist und diese dann in Gefahr käme. Aus der Innenfinanzierung stehen keine Mittel zur Verfügung.

Finanzierungskostenermittlung Darlehen für Verpackungsanlage 1 nach dem Ratentilgungsverfahren Jahr Tilgungsrate Zinsen Gesamtbetrag 1 23.200,00 € 8.004,00 € 31.204,00 € 2 6.403,20 € 29.603,20 € 3 4.802,40 € 28.002,40 € 4 3.201,60 € 26.401,60 € 5 1.600,80 € 24.800,80 € 116.000,00 € 24.012,00 € 140.012,00 €

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals Für die Beschaffung der zwei Kühl- LKW fällt die Empfehlung auf Leasing. Die maximale Darlehenssumme würde bei einer Finanzierung der Verpackungsanlage und der LKW überschritten. Der Diskontkredit ist für diesen Zweck zu kurzfristig (ca.90 Tage) ausgelegt. Auch der Kontokorrentkredit ist ungeeignet, weil er für die Sicherung der Liquidität bestimmt ist und diese dann in Gefahr käme.

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals Vorteile beim Leasing laut vorliegendem Angebot Gleichbleibende Leasingrate Inklusive Wartungskosten Inklusive Reparaturkosten Kurzfristiger kostenloser Ersatz bei Ausfall Hohes Kilometerlimit (780000 km) Kurze Laufzeit (48 Monate) Neues Fahrzeug nach Ende der Laufzeit möglich Die Leasingraten können vollständig als Betriebsausgaben abgesetzt werden. 

Möglichkeiten zur Deckung des Kapitals Nachteile beim Leasing Höhere Gesamtkosten als beim Kauf Fahrzeug bleibt bis Vertragsablauf Eigentum des Leasinggebers Das Anlagevermögen wird nicht erhöht Fahrzeug kann nicht steuerlich abgeschrieben werden

Leasingangebot für LKW Leasingangebot für einen Kühl-LKW LKW Finanzierung Kaufpreis 80.000,00 € Laufzeit in Monaten 48 Zinssatz p.a. 4,85% Zinsen gesamt 3.880,00 € Gesamt 83.880,00 € 48 Raten à 1.747,50 €

Leasing der 2 Kühl-LKW Berechnung mit den Eckwerten des Leasingangebotes   LKW I LKW II Leasingrate pro Monat 1.747,50 € Leasingrate pro Jahr 20.970,00 € Schlussrate bei Kauf 30.000,00 € Leasinglaufzeit in Monaten 48 Kilometer 780000 Kaufpreis 80.000,00 € Leasing nach 48 Mon. 83.880,00 € Gesamt 167.760,00 €

Deckung des Kapitalbedarfs beim Leasing Die erste Leasingrate von 3.495,00€ wird durch den Kontokorrentkredit abgedeckt Die folgenden 47 Monatsraten werden durch den Gewinn der Verpackungsmaschine finanziert

Finanzplan Prämissen 70% Auslastung der Verpackungsmaschine Angenommene Preissteigerung von 2% p.a. Gleichbleibende Wartungskosten der Maschine durch Wartungsvertrag für 5 Jahre Rabatt durch Barzahlung der Maschine im Wartungsvertrag eingeflossen

Finanzplan