Dornbirner Sparkasse Bank AG

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Die Vorarlberger Sparkassen 5 selbständige Sparkassen in Vorarlberg Eigentümer: Stadt/Gemeinde/Verein Seit mehr als 150 Jahren in Vorarlberg Tätigkeitsbereiche Retail- und Kommerzgeschäft Finanzierung und Veranlagung Vorsorge und Absicherung Zahlungsverkehr – Transaction Banking GO! Gründeroffensive

16 November 2018

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16 November 2018

Grundlagen der Finanzierung Eine Definition: Finanzieren ist das Aufbringen von Geldmitteln für Investitionen, für die tägliche Liquidität, Vorsorge für die Zukunft, Basis der Strategie, dient dem Erreichen von Unternehmenszielen.

Grundlagen der Finanzierung

Grundlagen der Finanzierung Goldene Bilanzregel besagt: Langfristiges Vermögen mit langfristigem Kapital und kurzfristiges Vermögen mit kurzfristigem Kapital finanzieren. „Fristenkongruenz“ Agieren statt Reagieren mittels einer guten Finanzplanung.

Grundlagen der Finanzierung Finanzierungslaufzeit sollte der Nutzungsdauer des erworbenen Gutes entsprechen Kurzfristig < 1 Jahr mittelfristig 1-4 Jahre langfristig > 4 Jahre

Finanzierungsformen (kurzfristig) Bankkredit Kontokorrentkredit Überziehungskredit Wechseldiskont Lieferantenkredit Lieferantenverbindlichkeiten Anzahlungen von Kunden Sonstige Formen Factoring Kurzfristige Einlage auf Gesellschafterverrechnungskonto

Finanzierungsformen (langfristig) Eigenkapital Inhaber / Gesellschafter Venture Capital (Partner auf Zeit) Mezzaninkapital Beteiligungsfinanzierungen (nachrangige Darlehen) Crowdfunding (Beteiligungen über Social-Media) Fremdkapital Bankkredite Geförderte Finanzierungen Exportfinanzierungen Gesellschafterdarlehen Leasing als Sonderform Mobilien (KFZ, Maschinen) Immobilien

Sicherheiten Personalsicherheiten: Bürgschaft, Wechselhaftung Ablebensschutz (Versicherung) Garantie, Haftung (AWS) Patronatserklärung (Kapitalgesellschaften) Realsicherheiten: Eigentumsvorbehalt (Abtretung Kaufpreisrestforderung) Sicherungsübereignung (Faustpfand) Pfandrecht Grundbuch (eingetragen oder hinterlegt EPU) Verpfändung Vermögen (Barmittel, Wertpapiere, Lebensvers.,…) Abtretung von Forderungen (Zession, still, offen oder bestätigt)

Liquidität …….. Cash-flow ………. Wesentliches Thema der Finanzierung. Sichert das Umlaufvermögen und tourliche Zahlungen. Rechtzeitig, ausreichend, flexibel. Funktionierendes Debitorenmanagement *Kontrolle: Durchschnittl. Kundenforderungen / Bruttoerlöse x 360

Kreditgespräch 1832 erschien in Deutschland ein Handbuch für Handelsreisende mit 15 goldenen Regeln und dem Leitsatz: „Eine der wichtigsten Obliegenheiten des Reisenden ist das Einziehen von Erkundigungen über die Vermögensverhältnisse seiner Abnehmer.“

Kreditgespräch Bonitätsprüfung Kreditwürdigkeit Kreditfähigkeit Kreditwilligkeit objektive Kreditwürdigkeit subjektive Kreditwürdigkeit bilanzielle Kreditfähigkeit zukunftsorientierte Kreditfähigkeit Zahlungsmoral Subjektive kriminelle Absichten

Kreditgespräch Auftreten: Authentisch, kompetent, ehrlich Story: Worum geht es Unterlagen: Aussagefähig und vollständig Perspektiven: Potenziale und Gefahren sichtbar machen Möglichkeiten: Normen und Gesetze beachten Lösung: Optimalen Finanzierungsmix finden Abschluss: Im partnerschaftlichen Konsens

Kreditgespräch Der Fluch der subjektiven Verzerrung! Kundensicht ist nicht immer Betreuersicht. Sind die beiden inneren Linien gleich lang?

Kreditgespräch Der Fluch der subjektiven Verzerrung! Betreuersicht ist nicht immer Kundensicht. Verlaufen die Längslinien parallel?

Bilanzanalyse Bilanz: Ist eine statische Momentaufnahme zu einem bestimmten Stichtag, um den wirtschaftlichen Status quo eines Unternehmens zu ermitteln. Analyse: Ist ein mathematischer Vorgang in welchem gewisse Bilanzpositionen (Beträge) in Verhältnisse zueinander gesetzt werden, um daraus betriebswirtschaftliche Kennzahlen zu ermitteln. Interpretation: Ist die dynamische Betrachtung der Vergangenheit, in Kontext gebracht mit der Gegenwart, um ein Szenario einer möglichen Zukunft zu erstellen.

Bilanzanalyse Titel 16.11.2018 - Seite 022

Bilanzanalyse Finanzielle Stabilität Rentabilität Liquidität Eigenkapitalquote Schuldentilgungs- dauer EGT-Quote ROI Cash-flow Working-Capital Sie geben Auskunft über die Kapitalkraft und Verschuldung Sie geben Auskunft über die Ertragskraft und Leistungsfähigkeit Sie geben Auskunft über den Geldfluss und die Zahlungsfähigkeit

Rating Bilanzielle Maßnahmen: Verkauf von nicht betriebsnotwendigem Vermögen Realisieren von stillen Reserven Kapitalerhöhung Bilanzverkürzung führt zur Erhöhung der EK-Quote Organisatorische Maßnahmen: Verbesserung Rechnungswesen, Controllinginstrumente Verbesserung Liquiditäts- und Cash-Management Verbesserung Mahnwesen & Debitorenbuchhaltung Informationspolitik & Kommunikation Offenen Kommunikation mit Zwischenberichten

Kontaktdaten Prok. Mag. Bojan Mursec Bereichsleiter Kommerzkunden Dornbirner Sparkasse Bank AG Bahnhofstr. 2 6850 Dornbirn Telefon: +43 (0)50100 74086 Handy: +43 (0)50100 674086 mailto: bojan.mursec@dornbirn.sparkasse.at http://www.sparkasse.at/dornbirn

16 November 2018