Top Future / Start-Ziel Chancen & Risiken bei der Wertpapierveranlagung

Was sind Fonds? Fonds stellen eine Form der Geldanlage dar. Eine wesentliche Rolle spielt bei der Investition das Prinzip der Risikostreuung und Mischung Investmentfonds (Anteilsscheine an Fonds) sind Wertpapiere, die Sie zum Miteigentümer am Fondsvermögen machen © Copyright Allianz 26.05.2008

Fonds veranlagen in Anleihen/Renten und/oder Aktien bzw. Immobilien Woraus bestehen Fonds? Fonds veranlagen in Anleihen/Renten und/oder Aktien bzw. Immobilien Anleihen/Renten = Wertpapiere, in denen sich der Aussteller (=Schuldner, Emmitent) dem Inhaber (=Gläubiger, Käufer) gegenüber zur Verzinsung des erhaltenen Kapitals und dessen Rückzahlung verpflichtet. Aktien = Wertpapiere, welche die Beteiligung an einem Unternehmen (AG) verbriefen. Rechte des Aktionärs sind unter anderem: Beteiligung am Gewinn des Unternehmens und Stimmrecht in der Hauptversammlung © Copyright Allianz 26.05.2008

Fondstypen - Chancen & Risiken 1. Anleihen-, Rentenfonds: Investmentfonds, die in verzinsliche Wertpapiere investieren (z.B. Bundesanleihe, Pfandbriefe) Chance: Rendite, die langfristig deutlich über den durchschnittlichen Sparbuchzinsen liegt. Risiko: Anleihenkurse schwanken bei Zinsänderungen, Schuldner kann seinen Verpflichtungen nicht nachkommen, Wechselkursrisiko 2. Aktienfonds: Investmentfonds, die in Aktien investieren. Aktienfonds investieren meist in Aktien aus bestimmten Regionen oder Wirtschaftsbereichen (z.B. EURO- Raum, Unternehmen im Rohstoffbereich oder Energiewirtschaft). Chance: Kursgewinne, Dividendenzahlungen Risiko: wirtschaftliche Entwicklung eines Unternehmens, politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen können den Kurs des Aktienfonds beeinflussen 3. Immobilienfonds: Veranlagungsformen, die es Kapitalanlegern ermöglichen, sich mit verhältnismäßig kleinen Beträgen an Immobilien zu beteiligen. Chance: Substanzwerte, Investieren in „Grund und Boden“ (nicht beliebig vermehrbar) Risiko: Marktstimmungen, wirtschaftliche und politische Rahmenbedingungen können Auswirkungen auf den Kurs eines Immobilienfonds haben. © Copyright Allianz 26.05.2008

Fondstypen - Chancen & Risiken 4. Garantiefonds: Investmentfonds, bei denen zu bestimmten Stichtagen oder erst nach Ablauf der vereinbarten Laufzeit des Fonds das investierte Kapital ganz oder teilweise garantiert ist. Oft werden auch erzielte Wertsteigerungen an zukünftigen Stichtagen garantiert. Chance: hohe Sicherheit gegen Kapitalverlust Risiko: Ertrag deutlich unter dem eines vergleichbaren Fonds ohne Garantie 5. Dachfonds: Investieren das Geld der Anteilseigner in Anteilen von Investmentfonds. Sie bestehen daher aus einzelnen Fonds Chance: durch breite Streuung in mehrere Investmentfonds ergeben sich Ertragchancen bei erhöhter Sicherheit Risiko: entspricht grundsätzlich den Risiken, der im Dachfonds enthaltenen Fonds © Copyright Allianz 26.05.2008