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Analyse der Raiffeisen Bank. Die Geschichte der Raiffeisen Bank Die in Wien ansässige Raiffeisen Zentralbank Österreich AG wurde im 1927 gegründet. Die.

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Präsentation zum Thema: "Analyse der Raiffeisen Bank. Die Geschichte der Raiffeisen Bank Die in Wien ansässige Raiffeisen Zentralbank Österreich AG wurde im 1927 gegründet. Die."—  Präsentation transkript:

1 Analyse der Raiffeisen Bank

2 Die Geschichte der Raiffeisen Bank Die in Wien ansässige Raiffeisen Zentralbank Österreich AG wurde im 1927 gegründet. Die ungarische Tochterbank der Raiffeisen wurde im 1986 gegründet. Am Ende 2006 ist Raiffeisen International in Zentral –und Osteuropa die gröste Finanzinstitut geworden. Das Global Finance Magazin hat zum fünften Mal die Raiffeisen Banking Group mit dem Titel Beste Bank Zentral –und Osteuropas 2007 ausgezeichnet.

3 Gewinn und Verlustrechnung Erträge (konsolidiert nach dem ungarischen Rechnungslegungsgesetz, million forint) Zinserträge insgesamt Zinsaufwand insgesamt Zinsergebnis (netto) Sonstige betriebliche Erträge Laufende Erträge Erträge insgesamt Betriebliche Kosten Personalaufwand Verwaltungsaufwand Abschreibungen Gewinnüberschuss vor Steuern

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5 Solvenz 1. Die Wachstumsrate der Krediten und Bankdepot sind auffallend. Das Wachstum der Bilanzsumme(BS) liegt 10% über dem Durchschnitt der Banksektor. 2. Die Steigung des Eigenkapitals(EK) ist geringer. Wachstum Kredit22%26%52% Bankdepot16%37%68% Wert Raiffeisen Eigenkapital/Bil anzsumme7,72%8,11%8,60% Raiffeisen Mindestkapitala nforderung9,89%9,33%10,10% Banksektor EK/BS8,49%8,86%8,72% Banksektor Mindestkapitala nforderung11,95%12,80%12,29%

6 Liquidität Volumen von Geldanlagen und ähnlichen Finanzwerten sind sehr hoch. Veränderungen: Das Volumen an langfristigen Wertpapieren ist gegenüber Wertpapiere mit kurzfristiger Laufzeit verringert worden. Später wurde das Volumen der Staatsanleihen gefallen Trotzt sind die Liquiditätsindikatoren sehr hoch. Verhältnis Eigenkapital (EK) zum Fremdkapital ist nicht sehr ausgeglichen. Mehr liquide Instrumente erforderlich.

7 Liquiditätsindikatoren

8 Die CAMELS Analyse der Raiffeisen Bank ( )

9 Capital (Kapitalanforderung) Die Versorgung mit Eigenkapital ist abnehmend unter dem Durchschnitt des Bankensektors. Mindestkapitalanforderungen: 10,1% 9,3% 9,9% (m Ft) Summe Passiva Eigenkapital Eigenkapitalquote8,768,117,83 Eigenkapitalquote im Banksektor8,38,5

10 Capital (Kapitalanforderung) Qualität des Kreditportfolios zeichnet einer stetigen Verbesserung Außerbilanzmäßige Positionen Bilanzsumme Außerbilanzmäßige Positionen/ Bilanzsumme (%)4642,945,4

11 Capital (Kapitalanforderung) Außerbilanzmäßige Positionen im 2004 gefallen aber 2005 wieder gestiegen. Jährliche Gewinnwachstum ist von 23% auf 13% gefallen. Bewertung: 2 (Mindestkapitalanforderung leicht gestiegen, liegt aber unter dem des Bankensektors – Verbesserung des Kreditportfolios)

12 Management Ungarn: Stabile Führung Integriertes Risikomanagement Einheitliche Schulden und Hypothekarbewertung Unter Berücksichtigung einheimische Spezifien Interne System: SAP wurde im 2002 eingeführt Bewertung: Note 1

13 Vermögenswerte (Assets) Wert des Kreditportfolios (netto) Wert des Kreditportfolios (brutto) Rückstellungen für Bankrisiken Bilanzsumme Kreditportfolio (netto)/Bilanzsumme78,92%76,75%71,61% Rückstellungen für Bankrisiken/Kreditportfolio (brutto)2,20%1,57%1,62%

14 Kurzfristige Krediten (innerhalb eines Jahres) Langfristige Krediten (Laufzeit mehr als ein Jahr) Kurzfristige Krediten/Langfristige Krediten125,81%107,81%92,53% Sachanlagen (inklusive immaterielle Vermögen) Wachstumsrate der Sachanlagen (2002:10,935)112,78%175,68%124,06% Bilanzsumme Wachstumsrate der Bilanzsumme (2002: )151,77%128,79%118,22%

15 Bewertung: 2, entspricht einer guten Kapitalanforderung. Note 1 halten wir nicht entsprechend, da die Bilanzsumme in den letzten Jahren stetig abgenommen hat.

16 Liquidität (Liquidity) Geldanlagen Forderungen ggü. Kreditinstituten (HUF) Forderungen ggü. Kreditinstituten (Devisen) Kurzfristige Staatsanleihe I. (Staatsschuldschein) Kurzfristige Staatsanleihe II. (Diskontanleihe) Bilanzsumme Liquidität I.(%)9,01%8,78%8,47% Liquidität II.(%)12,31%11,61%8,62% Gesamte Staatsanleihe Kurzfristige Staatsanleihe Staatsanleihe I. (Staatsschuldschein) Staatsanleihe II. (Diskontanleihe)

17 Bewertung: 1 (Liquidität). Begründung: Aufgrund erhöhter Liquidität durch die steigende Anzahl von Kreditnehmern und positive Marktbeurteilung durch Indikatoren.

18 Earnings (Einnahmen) Netto Zinserträge: 31016=>22381=>44984 Netto sonstige betriebliche Erträge:9015=>9325=>13163

19 Indikatoren Bewertung: 2 Begründung: -positive Bewertung der Indikatoren -ROE, ROA liegen unter dem durchschnittlichen Sektorwert RaiffeisenBanksekt.RaiffeisenBanksekt.RaiffeisenBanksekt. ROE 16,7%17,06%17,55%23,39%18,77%23% ROA 1,46%1,50%1,42%1,97%1,47%2,48% Inflatio n 4,70%6,70%3,60% ROE korrigi ert mit Inflatio n 11,9%12,36%10,85%16,69%15,17%19,4% ROCE 15,39%12,47%15,96% Zinsmarge 3,78%2,12%3,60% Nutzenertra gsrechnung 789,98% 934,17 % 802,26 %

20 Sensibilität zur Einschätzung des Marktrisikos (Sensitivity to market risk) Kreditrisiko

21 Zinsrisiko Folgende Kriterien müssen berücksichtigt werden: - kurzfristige Steigung des US Dollar Zinses. -Langfristige Devisenzinsen -Ungarische Basiszinssatz muss langfristig geringer werden. Liquiditätsrisiken -Gesetzliche Regelungen (BASEL II.) -Vertrauen des Marktes Devisenkursrisiken Bewertung: Note 2.

22 Zusammenfassung Das Management wurde nicht geändert, und die Managementaufgaben wurden kontinuierlich auf hohem Niveau erledigt. Liquidität ist ausreichend vorhanden Die Vermögensallokation und die Qualität der Vermögens sollen noch verbessert sein. Gesamtbewertung er gibt eine gute Bewertung mit der Note 2.

23 Wir bedanken uns für Ihre Aufmerksamkeit!


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