Wir machen geschlossene Fonds transparent! Ing. Peter Maierhofer

Präsentation zum Thema: "Wir machen geschlossene Fonds transparent! Ing. Peter Maierhofer"—  Präsentation transkript:

1 Wir machen geschlossene Fonds transparent! Ing. Peter Maierhofer
Vorstand Wir machen geschlossene Fonds transparent!

2 Vorstand & Aktionär Gründer der Kompetenz Über 20 Jahre Erfahrung
Personen Vorstand & Aktionär Gründer der Kompetenz Über 20 Jahre Erfahrung Pensionskasse Versicherung Bank Vermögensverwaltung EDV Vertrieb Vorstand VAI Ing. Peter MAIERHOFER

3 Die Drehscheibe Fonds rund um geschlossene Wer sind wir?
Emissionshäuser Anleger analysieren empfehlen Berater Zweitmarkt unterstützen verkaufen

4 Wir unterstützen Sie bei der täglichen Arbeit
Partner Produktanalyse Produktauswahl Produktschulung Produktbeschaffung Kundenveranstaltung Beratertag Abwicklung Internetgestützte Portfolioverwaltung Zweitmarkt Geschlossene Fonds Unterstützung bei der Einführung und Abwicklung von geschlossenen Fonds

5 Alles hat seinen richtigen Zeitpunkt!

6 So ändern sich die Zeiten
Personen So ändern sich die Zeiten

7 Start Der Zweitmarkt Chancen nutzen

8 Der Zweitmarkt Wie sieht der Markt aus ca. 27 Mrd. ca. 90 Mrd.
Quelle: Loipfinger: Marktanalyse der Beteiligungsmodelle 2006

9 Gesamtmarktvolumen 2007: Platziertes Eigenkapital 12,66 Mrd. EUR

10 Der Zweitmark - Chancen nutzen
Quelle: Stefan Loipfi nger: Marktanalyse der Beteiligungsmodelle 2007, Rosenheim 2007

11 Der Zweitmarkt in Österreich
In den letzten 12 Monaten haben 84 Anleger ihre Beteiligungen verkauft Der Verkaufserlös betrug ca. 7,4 Mio. Euro Die ursprüngliche Investition hat ca. 6,7 Mio. Euro betragen Der Mehrertrag betrug somit ca. Ø 10,4% ohne Ausschüttungen

12 Sensitivitätsfaktoren bei der Bewertung von geschlossenen Fonds
ALLE BRANCHEN Tilgungsaussetzung Abbau der Liquiditätsreserve Fremdfinanzierung in Fremdwährung Kalkulation der Anschlussfinanzierung Verzinsung der Liquiditätsreserve Kalkulation der laufenden Fondskosten Immobilienfonds Kalkulation der Inflationsrate Instandhaltung, Mietausfall, Nebenkosten Verzicht auf weitere Reservepositionen Weiteres Disagio/Umstellung Zinszahlungen Kaufpreisfaktor bei Verkauf Schiffsfonds Steigerung der Charterrate Anzahl Einsatztage Schiffsbetriebskosten Zinssatz Fremdkapital Kalkulation US-Dollar Kalkulation Veräußerungserlös

13 Beispiele Zweitmarkttauglichkeit von Schiffsbeteiligungen
MS Michelangelo Star Fixcharter von 15 Jahren von USD für 10 Jahr, danach 32,375 USD Kaufoption zum 10., 15. und 20. Jahr Ca. 120% für Option 10. und 15. Jahr entspricht ca. 40% der Anschaffungskosten Ca. 60% für Option 20. Jahr entspricht ca. 20% der Anschaffungskosten Entschuldung in 15 Jahren Zinsen USD 6,29% und JPY 2,575% ab % Betriebskosten 3% Indexierung Betriebskosten pro Tag (19,7% der Chartereinnahmen) USD Kalkulation 1,15 über gesamte Betriebsphase

14 Beispiele Zweitmarkttauglichkeit von Schiffsbeteiligungen
MS Tosa Sea Fixcharter von 5 Jahren in der 2/3 des Darlehens getilgt wird Keine Kaufoptionen Verkaufserlös von 30% kalkuliert Zinsen USD 7,5% Einnahmen Fixcharter USD Anschlusscharter -32% von USD Betriebskosten 3% Indexierung Betriebskosten USD pro Tag (16,3% der Fixcharter), ab 6 .Jahr ca USD pro Tag (27,7% der Anschlusscharter) USD Kalkulation 1,54 über gesamte Betriebsphase

15 Der Zweitmarkt - Unser Service entlastet Sie
5. Vertrag Kunde Institutioneller Käufer 6. Übertragung 7. Auszahlung 3. Prüfung 4. Angebot Berater 2. Anfrage 1. Verkaufswunsch

16 Der Zweitmarkt Wir ermitteln den aktuellen Kurs und geben Ihnen diesen umgehend bekannt Bereits bewertete Fonds innerhalb von 2-3 Tagen Neu zu bewertenden Fonds innerhalb von ca. 14 Tagen MPC: Michelangelo Star Miro Star Mahler Star Rio Adour Rio Ardeche Merkur Sky Holland 47 Holland 50 Holland 51 Holland 53 Holland 54 Holland 57 Holland 68 König & Cie: Suezmax-Tanker Flottenfonds I Suezmax-Tanker Flottenfonds II Suezmax-Tanker Flottenfonds III Aframax-Tanker Flottenfonds MT Cape Baxley HCI: Jula S Austria (City of Xiamen) Shipping Select XII Shipping Select XV Shipping Select XVII Shipping Select XX Hellespont Promise Hellespont Protector HCI Rendite Fonds IV

17 Start Chancen nutzen am Zweitmarkt

18 Wir lassen Sie nicht im Dunkeln!

19 Setzen Sie auf die richtige Karte
Start Setzen Sie auf die richtige Karte

20 Wir machen geschlossene Fonds transparent! Ing. Peter Maierhofer
Vorstand Wir machen geschlossene Fonds transparent!

21 Wir sind Der Markt! Für Sie! Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit