Herzlich willkommen zur Delegiertenversammlung 2014 der Stiftung Abendrot im Scala Basel Basel, 25. September 2014.

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1 Herzlich willkommen zur Delegiertenversammlung 2014 der Stiftung Abendrot im Scala Basel Basel, 25. September 2014

2 Präsident des Stiftungsrates
Begrüssung Werner Hartmann Präsident des Stiftungsrates Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

3 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

4 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

5 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzählende und Protokollantin Traktandenliste Antrag: Genehmigung der Traktandenliste Die Traktandenliste wurde mit der Einladung zugestellt Formalien Wahl der Stimmenzähler/innen Vorschlag: Gertrud Baud und Beat Michel Wahl der Protokollführerin Vorschlag: Barbara Vonder Mühll Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

6 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

7 Genehmigung des Protokolls
Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Das Protokoll wurde in Kurzform im Abendrot-Info Nr. 52 vom Herbst 2013 publiziert. Das vollständige Protokoll liegt heute auf. Antrag: Genehmigung des Protokolls Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

8 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

9 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Geschäftsbericht 2013 Hans-Ulrich Stauffer Co-Geschäftsführer der Stiftung Abendrot informiert über den Geschäftsgang im vergangenen Jahr und berichtet über Ereignisse im laufenden Jahr Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

10 Abendrot im 29. Geschäftsjahr
Versicherte und angeschlossene Arbeitgeber - Versichertenzahl (Aktive) von 9202 auf 10’009 gestiegen (+8.8%), davon 5’999 Frauen und 4’010 Männer - Zahl der angeschlossenen Betriebe von 1‘177 auf 1’216 gestiegen (+3.3%) an 930 Personen werden Rentenleistungen ausgerichtet (2012: 832), davon 690 Altersrenten (2012: 588) 167 Invalidenrenten (2012: 167) 73 Partnerrenten (2012: 66) 1 Alleinerziehendenrente (2012: 6) Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

11 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Tätigkeit der Organe Stiftungsrat 8 Mitglieder; 2 Suppleant/innen : Oberstes Organ 7 Sitzungen, 1 Retraite Wichtigste Themen nebst den jährlich wiederkehrenden Geschäften: Neuformulierung des Leistungsreglements Vorbereitung und Begleitung Senkung Rentenumwandlungssatz Entwicklung der verschiedenen Liegenschaftsprojekte Aufbau Internes Kontrollsystem (IKS) Umfassende Studie über Zusammenhänge zwischen Verpflichtungen und Vermögen der Stiftung Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

12 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Tätigkeit der Organe Anlageausschuss Besteht aus Mitgliedern des Stiftungsrats (4 Mitglieder + 1 GF) 4 ordentliche Sitzungen und 1 Performancebesprechung Themen: Anlagereporting mit den Vermögensverwaltern Quartalsreporting Liegenschaftsprojekte Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

13 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Tätigkeit der Organe Fachgruppe Immobilien (FGI) 5 Mitglieder + 2 Personen von der Immobilien-Abteilung; 6 Sitzungen Themen: Evaluationen von 12 Liegenschaften Kauf von vier MFH (33 Wohnungen) plus Grundstück in Biel; Kauf einer Immobilie (10 Wohnungen) in Bülach Begleitung und Pflege Liegenschaftsbestand Sanierungsarbeiten an Liegenschaften: - Döttingen (AG) und Hägendorf (SO) - Entwicklung Lagerplatz Winterthur Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

14 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Anlagen Auf die Immobilienanlagen wird später eingegangen! Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

15 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Administration Mitarbeitende Für die Verwaltung der Stiftung arbeiten 23 Personen, welche sich rund 16 Vollzeitstellen teilen Die Hauptaufgabenbereiche sind Kundendienst, Leistungsdienst, Finanzwesen und die Anlagetätigkeit mit Schwergewicht Immobilienentwicklung sowie der allgemeine Support. Alle Beschäftigten – wie auch die Mitglieder der Organe – sind der ASIP-Charta unterstellt. Sie dürfen aus der Tätigkeit keine eigenen Vorteile erzielen. Zusätzliche Einnahmen aus delegierten Arbeiten (Mandate etc.) sind offenzulegen. Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

16 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Jahresrechnung 2013 Ausführungen zu Bilanzsumme Aktiven & Passiven Anlageertrag Deckungskapitalien Deckungsgrad Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

17 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Bilanzsumme Kennzahlen Die Bilanzsumme hat im vergangenen Jahr zugenommen. Das Anlagevermögen erhöhte sich von 1’078 Mio. auf 1’215 Mio. CHF (Zunahme 12.5%) Gründe für die Erhöhung: Mittelzufluss aus Beiträgen und Einlagen: 111 Mio. CHF (netto) Ertrag aus Vermögensanlage: Mio. CHF Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

18 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Aufteilung Aktiven Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

19 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Aufteilung Passiven Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

20 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Anlageertrag 2013 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

21 Entwicklung Deckungskapitalien 2010 - 2013
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

22 Entwicklung Deckungsgrad 1997 – 2013
2006 2007 2008 2009 2010 2010 2009 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

23 Performance Entwicklung 1997 bis 2013
2009 2006 2007 2008 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

24 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Performance Auf den einzelnen Anlagen wurde folgende Performance erzielt Obligationen CHF 0.83% 5.19% Obligationen Ausland EUR -0.85% 9.13% Obligationen Ausland übrige -3.42% 4.87% Hypotheken und Darlehen 2.89% 2.88% Aktien Schweiz 27.97% 18.13% Aktien Ausland 19.37% 15.46% Liegenschaften CH (netto) 2.81% 4.46% Gesamtperformance 5.55% 6.08% Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

25 Entwicklung Wertschwankungsreserve 2006 – 2013
2007 2008 2009 2010 2010 2009 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

26 Entwicklung Nettovermögen von 2007 bis 30.06.2014
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

27 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Performanceverlauf 2014 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

28 Ein kurzer Ausblick ins 2014
Themen Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014 Halbjahresabschluss Anlagen Verwaltungsprogramm Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

29 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Abnahme der Jahresrechnung 2013  Nach Fertigstellung des Jahresabschlusses erfolgt die Revision. Diese dauert in der Regeln eine Woche. Buchungsfragen werden ad hoc bereinigt. Bei grundsätzlichen Fragestellungen, die nicht erledigt werden können, erfolgt eine Aufnahme in den «Management-Letter», welcher dem Stiftungsrat und aus Gründen der Transparenz auch der Aufsicht zugestellt wird. Feststellungen 2013: Bewertung der Liegenschaften mit Investitionen (bspw. Lagerplatz Winterthur). Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

30 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Strukturreform in der Stiftung Abendrot : „Fit für die Zukunft“ Anlässlich eines halbtägigen Workshops im Juni 2014 diskutieren Mitglieder des Stiftungsrates, des Anlageausschusses und der Fachgruppe Immobilien sowie der Geschäftsführung die bestehende Arbeitsweise und die Strukturen. Feststellungen: Herausforderungen an Stiftungsrat und Anlageausschuss nehmen zu. Die regulatorischen Herausforderungen nehmen zu (Komplexität). Es werden sehr grosse Volumina investiert. Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

31 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Strukturreform in der Stiftung Abendrot : „Fit für die Zukunft“ Rahmenbedingungen: Ablösung einzelner SR-Mitglieder altershalber steht bevor. Ablösung der Geschäftsleitungsmitglieder Stauffer und Zumbrunn in absehbarer Zeit. Stiftungsrat wird stärkeres Führungsorgan und an Gewicht gewinnen. Neuausrichtung ab 2015 mit Beginn einer neuen Amtsperiode. Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

32 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Strukturreform in der Stiftung Abendrot : „Fit für die Zukunft“ Fazit des Workshops: Stärkerer Einbezug des Stiftungsrates in Verwaltungsarbeit. Stärkung der Fachkompetenzen bezüglich Wertpapieranlagen und Immobilien. Schaffung eines Anlageausschusses Immobilien und eines Anlageausschusses Wertpapiere (ab 2015). Einsitznahme externer Spezialisten in Ausschüsse. Vermehrter situativer Beizug externer Spezialisten. Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

33 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma Feststellungen: Wir arbeiten mit 12 externer Liegenschaftsverwaltung zusammen. Koordinations- und Betreuungsaufwand ist hoch Qualität ist unterschiedlich Kontinuität ist nicht gewährleistet Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

34 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma Beschluss des Stiftungsrates: Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma: «Abendrot Immobilien AG» Gründung Anfang September 2014 erfolgt Operativ ab mit einem Teilbestand an Liegenschaften in der Region Nordwestschweiz; weiterer Teilbestand ab Bestand Schweiz: Finanzen; restliche Arbeiten weiterhin lokal Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

35 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma Beschluss des Stiftungsrates: Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma: «Abendrot Immobilien AG» Gründung Anfang September 2014 erfolgt Operativ ab mit einem Teilbestand an Liegenschaften in der Region Nordwestschweiz; weiterer Teilbestand ab Bestand Schweiz: Finanzen; restliche Arbeiten weiterhin lokal Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

36 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Anlagen Nachhaltigkeit heute allgemein anerkannt: Nachhaltigkeit bedeutet nicht Rendite-verzicht Abweichungen zum Benchmark sind möglich (da wir diesen nicht abbilden) Akzeptanz nachhaltiger Ablagen nimmt zu: über 50% der Versicherten interessieren sich für nachhaltige Anlagen (Studie SAM/Robeco) „nachhaltige“ Angebote auch von Anbietern, die sich sonst nicht bezüglich Nachhaltigkeit auszeichnen Abendrot versucht, mit glaubwürdigen Partnern zusammenzuarbeiten Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

37 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Verwaltungsprogramm Änderung des Pensionskassenverwaltungsprogramms auf Doppelseitige Vorsorgeausweise mit mehr Informationen: Einkaufsmöglichkeit Rentenhöhe bei vorzeitiger Pensionierung ab Alter 60 Entwicklung des Sparguthabens im Vorjahr oder laufenden Jahr bei unterjährigen Mutationen  Analog Vorsorgeausweis aufgebauter Kurzplanbeschrieb zum besseren Verständnis des Ausweises Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

38 Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Verwaltungsprogramm Änderung des Pensionskassenverwaltungsprogramms auf Systemumstellung erfolgt auf , daher Meldung der Ein- und Austritte sowie Lohnmutationen möglichst bis Mitteilung über die neuen Lohnabzüge erst ab möglich Versand Vorsorgeausweise ab Für diese Anpassung wurde zusammengerecht ein halbes Jahr gearbeitet. Bei Fragen stehen wir gerne zur Verfügung. Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

39 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Halbjahresabschluss 2014 Erste Kennziffern 2014 Zunahme Vermögen auf 1,4 Mia. CHF Halbjahresperformance : 2.90%; DG 109.9% Performance bis Ende August 2014: 3.77% Wertschwankungsreserven voll gebildet; freie Mittel? auf Anfang 2015 zeichnet sich erneut ein Wachstum durch Neuzugänge ab; definitive Abschlüsse mit mehreren grösseren Arbeitgebern Kündigungen bis heute: 9 Anschlüsse mit 131 Versicherten (1 Firmenauflösung; 8 Wechsel) Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

40 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Anlagen 2014 Nach wie vor schwieriges Anlageumfeld Obligationenanlagen: Kursverluste stehen mit Zinsanstieg bevor Aktien: Kurse steigen; viel Geld, nicht zwingend Abbild der wirtschaftlichen Stärke eines Unternehmens Risiken somit: Zinsanstieg und Kursverluste Absicherungen: - Währungsabsicherungen bei Fremdwährungen (ohne Euro und nordische Währungen) - Absicherung Kursverluste Aktien wird geprüft Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

41 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Anlagen 2014 Stabilisierende Grösse: Immobilienanlagen Immobilien Schwergewicht in den Anlagen der Stiftung Abendrot (Zielgrösse: 33%) stabile Erträge jedoch drücken sie auf Performance, wenn Aktien gut laufen (2013 und 2014 der Fall) grosse Projekte im Entwicklungsstadium; ertragslose Perioden Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

42 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Fazit Positive Aspekte solide Versichertenbasis anerkannter Mitbewerber gute Eckwerte: - technischer Zinssatz (3%) - volle Wertschwankungsreserve (110%) - vertretbarer Rentenumwandlungssatz (6.8%  6.4%) hohe Dienstleistungsqualität und gefestigte Verwaltung motivierte Mitarbeitende und VerantwortungsträgerInnen  Wachstum geht weiter, ohne dass besondere Risiken eingegangen werden Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

43 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Fazit Herausforderungen Wachstum nimmt weiter zu Anlagevermögen nimmt auch weiterhin zu (p.a. 130 Mio. CHF) Anlageumfeld nach wie vor kritisch Umsetzung «Fit für die Zukunft» Weiterhin qualitatives Wachstum suchen Hände weg von gepushtem Wachstum! Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

44 Geschäftsbericht und Jahresrechnung
Fragen und Diskussion Ihre Voten Antrag Genehmigung des Geschäftsberichts Kenntnisnahme der Jahresrechnung Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

45 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

46 Verwaltungskostenbeitrag 2015
Kostenschlüssel 2015 wie bis anhin Basis Je Versicherte/r 0.35% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person Für Betriebe mit mehr als 50 Versicherten: 0.30% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person 100 Versicherten: 0.25% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person 200 Versicherten: 0.20% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person 250 Versicherten: 0.15% vom AHV-Lohn + CHF /Person maximaler Beitrag: CHF 450.-/Person Antrag: Genehmigung des Verwaltungskostenbeitrags 2015 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

47 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

48 Wahlen in den Stiftungsrat
Wahl des Stiftungsrates für Amtsperiode Wahl aller Stiftungsratsmitglieder für die Amtsperiode Frau Eva Zumbrunn tritt als Stiftungsräten zurück. Die restlichen Stiftungsratsmitglieder stellen sich zur Wiederwahl. Frau Simone Emmel wechselt den Status von der AN- zur AG-Vertreterin. Für die Arbeitnehmervertretung sind zwei neue Personen zu wählen. Auf unsere Ausschreibung hin haben sich zwei Kandidat/innen beworben. Frau Eva Matter Herr Erich Hegglin Stille Wahl Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

49 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Programm Traktandenliste Genehmigung der Traktandenliste Wahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013 Geschäftsbericht und Jahresrechnung 2013 Verwaltungskostenbeitrag Wahlen in den Stiftungsrat Varia Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

50 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Varia Fragen und Anregungen Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

51 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Ausblick 2015 Auf Wiedersehen an der Delegiertenversammlung 2015 Donnerstag, 17. September 2015 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse

52 Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse
Und jetzt… Immobilieninvestitionen der Stiftung Abendrot Klara Kläusler und Christian Geser von der Immobilienabteilung der Stiftung Abendrot stellen die Highlights der Investitionen in Immobilien der vergangenen Jahre vor. Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse