Aktuelle Lage der Pensionsfonds in den USA Vortrag am 22. November 2008 in Darmstadt Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Zwei Beispiele im Detail Reaktionen der Politik Gliederung Bedeutung und Größe Zwei Beispiele im Detail Reaktionen der Politik Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Bedeutung und Größe von Pensionsfonds Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Anlagevermögen der 300 größten Pensionsfonds nach Herkunftsland Source: Pensions & Investments, Date: September 1, 2008 Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Die 20 größten Pensionsfonds weltweit (1-10; in Mrd US$ am 31.12.07) Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Die 20 größten Pensionsfonds weltweit (11-20; in Mrd. US$ am 31.12.07) Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Wertentwicklung der 10 größten US-Pensionsfonds (in Mrd. US$ Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Pensionsfonds von US-Unternehmen Credit Suisse schätzt : dass der Gesamtwert aller Pensionsfonds der 500 größten US-Unternehmen seit letztem Winter um mehr als 250 Mrd. US$ gefallen ist, dass die aktuelle Finanzierungslücke dieser Fonds bei ca. 200 Mrd. US$ liegt, mehr als 200 dieser Fonds zu weniger als 80% finanziert sind. Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Zwei Beispiele im Detail Stephan Lindner stlindner@ipn.de
California Public Employees Retirement System (Calpers) größter Pensionsfonds der USA Wertverlust seit Beginn des Jahres 32 % (82,3 Mrd. US$) Knapp 1,6 Mio. Mitglieder (Beschäftigte und Pensionäre) Aktuelle durchschnittliche Einzahlungsrate 13% Sollten sich die Bewertungen nicht in nächster Zeit erholen, müsste die Einzahlungsrate um 2-4% angehoben werden Problem: Schon jetzt sind viele Gebietskörperschaften kurz vor der Zahlungsunfähigkeit Stephan Lindner stlindner@ipn.de
New Jersey pension funds Ca. 700.000 Mitglieder (Beschäftigte und Pensionäre) Verlust dieses Jahr: 23 Mrd. US$ Aktueller Wert: 57,8 Mrd. US$ Auszahlung: 5,2 Mrd. US$ Finanzierungsquote: nur noch ca. 50% Volle Finanzierung wäre bei 118 Mrd. US$. Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Reaktionen der Politik Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Reaktionen Fondsmanager schreiben beschwichtigende Briefe Gouverneure und Kongress beschließen bzw. beraten: Lockerung der Bilanzierungsregeln Aufschub des Zeitpunkts, bis zu dem wieder eine volle Finanzierung erreicht sein muss Stephan Lindner stlindner@ipn.de
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Stephan Lindner stlindner@ipn.de