Börse-Express Roadshow April 2009
Disclaimer Diese Präsentation enthält gewisse zukunftsgerichtete Aussagen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen enthalten bekannte und unbekannte Risken, Ungewissheiten und sonstige Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Leistungen oder Zielerreichungen der Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG, oder die Branchenergebnisse wesentlich von den durch zukunftsgerichtete Aussagen vorhergesagten oder angedeuteten zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder Zielerreichungen abweichen. Angesichts dieser Unsicherheiten werden zukünftige Investoren davor gewarnt, übermäßig auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu vertrauen. Die Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG übernimmt keine Verantwortung, weder ausdrücklich noch schlüssig, für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen, die zukunftsgerichteten Aussagen betreffenden Informationen oder Meinungen. Die Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG übernimmt keine Verantwortung, solche zukunftsgerichteten Aussagen in der Zukunft anzupassen, um zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu reflektieren. Die Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG und die im Namen der Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG handelnden Personen übernehmen keinerlei Verantwortung im Zusammenhang mit der Verwendung dieser Präsentation oder der darin enthaltenen Informationen. Diese Präsentation ist kein öffentliches Angebot von, und auch keine Einladung zur Zeichnung von Wertpapieren der Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG. 2
Unternehmensprofil SchoellerBleckmann Oilfield Equipment AG (SBO) ist Weltmarktführer bei Hochpräzisionsteilen für die Oilfield ServiceIndustrie. Schwerpunkt sind amagnetische Bohrstrangkomponenten für die Richtbohrtechnologie. Das Kerngeschäft umfasst ebenso Bohrmotoren und Bohrwerkzeuge. Darüber hinaus bietet SBO ihren Kunden umfassenden Service im Bereich Reparatur und Wartung.
Directional Drilling Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG
DIRECTIONAL DRILLING
Konzernstruktur High-precision components Drilling motors approx. 10-15 % of sales 1) High-precision components approx. 60-65 % of sales 1) Oilfield services approx. 20-30 % of sales 1) SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG BICO Drilling Tools Inc. Houston, USA BICO FASTER Nisku, Canada Schoeller-Bleckmann DARRON Ltd. Aberdeen, UK Energy Services LLC. Lafayette, USA SB DARRON PTE Ltd. Singapore Middle East FZE Dubai, UAE Darron Ltd. Noyabrsk, Russia 1) Does not correspond to segment reporting Sales Co. L. P. KNUST-SBO Ltd. GODWIN-SBO L. P. DARRON Tool & Engineering Ltd. Rotherham, UK de Mexico Monterrey, Mexico Oilfield Technology GmbH Ternitz, Austria Techman Engineering Ltd. Chesterfield, UK Oilfield Equipment Vietnam Co., Ltd. Ho Chi Minh City, Vietnam do Brasil, Ltda. Macae, Brazil 1) Does not correspond to segment reporting
Marktanteile und Kunden
Akquisition von Techman Engineering Ltd./Chesterfield Highlights 2008 Rekordjahr 2008 Umsatz MEUR 388,7 + 22 % year-on-year Ergebnis vor Steuern MEUR 82,5 + 14 % year-on-year Dividende EUR 0,75/Aktie *) - 32 % year-on-year Akquisition von Techman Engineering Ltd./Chesterfield *) Vorschlag an die Hauptversammlung
Öl & Gas - Industrie Hintergrundinformationen OUTLOOK
Industrie - Trends Finanzkrise und globale Rezession zeigen Wirkung Rückgang der Ölnachfrage und des Ölpreises Zurückgehende E&P - Ausgaben und Bohraktivitäten (North America Rig Count von 2.000 – 1.170 zurückgegangen)
Industrie - Trends Kurzfristig ist die Stabilisierung der Ölnachfrage von entscheidender Bedeutung (Stabilisierung der Weltwirtschaft) Langfristig ist die Angebotsseite die treibende Kraft
Industrie - Trends Sinkende Förderraten bestehender Ölfelder erfordern höhere Investitionen, sowohl in neue als auch in bestehende Ölfelder – nur um das aktuelle Produktionsniveau aufrecht zu erhalten Source: SBO, IEA
Industrie - Trends Sinkende Förderraten bestehender Ölfelder erfordern höhere Investitionen, sowohl in neue als auch in bestehende Ölfelder – nur um das aktuelle Produktionsniveau aufrecht zu erhalten Kleinere, tiefere und aufwändigere Reserven in entlegeneren und weniger zugänglichen Gebieten Exploration und Förderung in immer schwierigeren Umgebungen
Maßnahmen bei SBO Intensiviertes konzernweites Kostenmanagement Überstunden – Stopp Abbau von Gutstunden auf Arbeitszeitkonten Verschiebung von Investitionen Insourcing Bestmögliche Anpassung der Produktionskapazitäten Mittel- bis langfristige Wachstumsziele unverändert Gründung neuer Standorte in Vietnam und Brasilien Marktchancen offensiv wahrnehmen
Finanzkennzahlen OUTLOOK
Umsatzentwicklung konsolidiert in MEUR
EBIT – Marge in % Ø 16,0
Mitarbeiter nach Ländern 31. Dezember 2007: 1.222 31. Dezember 2008: 1.394
Ausschüttung pro Aktie in EUR *) Vorschlag an die Hauptversammlung
Eigentümerstruktur Free Float > 50% BIH AG ist langfristig orientierter Kernaktionär rd. 31 % BIH AG rd. 69 % Free Float Anzahl der Aktien: ca. 16.000.000 Marktkapitalisierung: ca. 350 MEUR
Ausblick OUTLOOK
Ausblick Sinkender Rohölbedarf – volatiles Marktumfeld Abschwung für die Oilfield Service-Industrie Deutlicher Umsatz- und Ergebnisrückgang für SBO unvermeidlich Langfristiger Wachstumstrend intakt Solide Finanzierung: 51 % EK-Quote, 74 MEUR Nettoverschuldung M & A - Chancen auch in schwierigem Umfeld wahrnehmen
Börse-Express Roadshow April 2009
Kontakt Gernot Bauer, Head of Investor Relations Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG Hauptstrasse 2 A-2630 Ternitz Austria Email: g.bauer@sbo.co.at Tel.: +43/2630/315-250 Fax: +43/2630/315-501 Weitere Informationen unter: h t t p: / / i n f o . s b o . a t 24
Ergebnis vor Steuern in MEUR
Ergebnis nach Steuern (in MEUR) - Ergebnis pro Aktie (in EUR) EPS 3,69 EPS 3,13 EPS 2,15 EPS 1,13 EPS 0,83 EPS 0,47
ROCE 1) in % 1) Betriebsergebnis durchschnittliches Betriebsvermögen
Auftragsstand in MEUR
Investitionen (Sachanlagevermögen) in MEUR
Mittelfristiger Zielbereich: 40 - 60% Gearing in % 100% 80% 60% Mittelfristiger Zielbereich: 40 - 60% Mittelfristiger Zielbereich: 40 – 60 % 40% 33 % 27 % 20% 9 % 0% YE 2006 YE 2007 YE 2008
Global oil production/Oil price threshold for economic return
2009 - Industry CAPEX cuts
Source: Clingendael International Energy Programme: “An Essay on High Oil Prices in a Supply-constrained World”.
Oil demand growth in 2008 Non-industrialized nations to account for 75%-80% of global oil demand growth in 2008 Source: EIA
Fuel shares in demand Source: International Energy Agency
Oil Production in Deep Sea Areas Reproduced in Resources to Reserves, IEA 2005, courtesy of Shell, SBO
Development of World Primary Energy Demand Source: International Energy Agency
Global Electricity Generating Capacity, 2005 Source: BP statistical review of world energy
Impact of Cost Inflation