Die Lebensversicherung Geld- und Risikomanagement Die Lebensversicherung des Traders!

Zusammenhang Risiko u. Ertrag im Negativfall: Verlust statt Ertrag! 2

Fokussierung auf Verluste! Bedeutsamkeit der Verluste Fokussierung auf Verluste! Kapitalverlust Notwendiger Gewinn 10% 11% 20% 25% 30% 43% 50% 100% 75% 300% 90% 900% 3

persönliches Gleichgewicht finden! Entscheidende Fragen Wie viel Kapital wird pro Trade eingesetzt? (= Geldmanagement) Welches Risiko ist vertretbar? Wo wird sinnvollerweise der Verlust begrenzt? (= Risikomanagement) persönliches Gleichgewicht finden! 4

Unterteilungen Geldmanagement Risikomanagement Positionsgrößenbestimmung Martingale/ Anti-Martingale Pyramiden Kelly-Formel Risikomanagement Verlustbegrenzung Chance-/Risikoverhältnis Korrelation Diversifikation 5

Praxis Herangehensweise Beispiel Kurs-Ziel definieren Verlustbegrenzung festlegen CRV berechnen Positionsgröße bestimmen (%-Regelung; Stopp ..) Order aufgeben Beispiel Kontogröße 20.000.- Euro CRV von mindestens 2 Stopp-Setzung am Chart orientiert 6

So traden Sie profitabel: CRV So traden Sie profitabel: Das Chance-/Risikoverhältnis als zentraler Bestandteil Ihres Geld- und Risikomanagements. 7

CRV Risiken minimieren und Chancen optimieren 8

Was ist zu tun? Vor Positionseröffnung unbedingt zu beachten: Risikobegrenzung durch Stopp-Setzung Kurs-Ziel-Bestimmung CRV-Berechnung Konsequente Anwendung unabdingbar Trades „filtern“ 9

Visualisierung Festlegung Stopp & Kurs-Ziel Kurs-Ziel Chance Kauf Risiko Stopp

Berechnung Berechnung CRV: _____________________________________ Zielkurs – aktueller Kurs _____________________________________ aktueller Kurs – Stopp-Kurs oder max. Gewinn (Chance) ______________________________ max. Verlust (Risiko)

Faustregeln Langfristig: CRV > 4 Mittelfristig: CRV > 3 Kurzfristig (Daytrading): CRV > 2

Abstrakte Berechnung 25,00 8,50 2,94 Abstrakte Berechnung Chance/ Gewinn Risiko/ Verlust CRV 10,00 20,00 0,50 1,00 7,50 1,33 5,00 2,00 2,50 4,00 25,00 8,50 2,94

Konkrete Berechnung Konkrete Berechnung Einstieg Kursziel Stopp CRV 10,00 11,00 7,00 0,33 9,00 1,00 9,50 2,00 9,69 3,23 13,50 4.525,00 4.550,00 4.516,50 2,94

Praxis-Beispiel

Die optimale Positionsgröße! 16

Bedingung: Überschaubares Risiko! Trading-Ziele Langfristig im Spiel bleiben Rendite über „Normal-Niveau“ erzielen Bedingung: Überschaubares Risiko! 17

Ergebnis: Zielverfehlung! Risiko Zu hoch: Wohlfühlfaktor nimmt ab Zu niedrig: Falsches Spiel Ergebnis: Zielverfehlung! 18

Lösung I Balance finden, die sich … am Anlagestil des Traders und/oder dessen Trade-Frequenz orientiert. 19

Beispiel - Vorgehensweise: Lösung II Beispiel - Vorgehensweise: Wohlfühlzone: Bei welchen (Verlust-)Summen fangen ihre Hände an zu schwitzen? %-Regelung: Legen Sie fest, wie hoch ihr Verlust pro Trade in Bezug auf ihren Kontostand sein darf! Merken Sie sich ihre Antworten! 20

Anpassungsbedarf Gründe für eine einmalige oder dauerhafte Anpassung der „gewöhnlichen“ Positionsgröße: Marktsituation Trade-Richtung (mit oder gegen den Trend) Gewinn-/Verlustserien Wohlfühlfaktor Kontogröße Diversifikation Basiswert 21

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