Position, Ziele, Perspektiven DekaBank-Konzern: Position, Ziele, Perspektiven Leutzscher Gespräche Fritz Oelrich, Vorstandsvorsitzender DekaBank Deutsche Girozentrale Leipzig, 4. Juli 2005

Inhaltsverzeichnis DekaBank-Konzern auf einen Blick 1 2 Aktuelle Handlungsfelder 3 Produktqualität und Fondstrends

Inhaltsverzeichnis 1 DekaBank-Konzern auf einen Blick 2 Aktuelle Handlungsfelder 3 Produktqualität und Fondstrends

DekaBank-Konzern auf einen Blick Einer der führenden Asset Manager Europas Pionier im deutschen Fondsgeschäft: 1956 gegründet Teil des größten europäischen Finanzinstituts € 3,6 Mrd. Eigenkapital (per 31.12.2000) € 127,9 Mrd. Bilanzsumme (per 31.12.2004)

Struktur Bausparkassen Versicherungen Sparkassen-Finanzgruppe Institute: 690 Geschäfts- stellen: 22.000 Mitarbeiter: 390.000 Geschäfts- volumen: 3.300 Mrd. € Sparkassen DekaBank Landesbanken 50% Building Societies Insurance Companies Savings Banks Organisation Institutions: 750 Offices: 24.700 Employees: 392.000 Business Volume: 3.000 € bn Savings Banks Organisation

Hauptgeschäftsfelder der DekaBank Kreditgeschäft öffentliche Hand Unternehmen strukturierte Finanzierungen Asset Management Publikumsfonds Spezialfonds Handel FX Geldmarkt Derivative Renten Aktien

Kundenstruktur Publikums- fonds 58% Quelle: Deka Investment, 31.03.05

Fondsvolumen – gesamt: € 136,7 Mrd. Quelle: BVI, 31.05.05

Marktanteile Publikumsfondsvermögen gemäß BVI 31.05.2004: 448,5 Mrd. € 31.05.2005: 494,7 Mrd. € * davon WestInvest: 1,2% Quelle: BVI ** Allianz Dresdner Global Investors (vorm. ADAM)

Inhaltsverzeichnis 2 Aktuelle Handlungsfelder Gesamtüberblick Asset Management Kapitalmarkt Asset Management Immobilien Weitere Geschäftsfelder

Umsetzung der Ziele für 2005 läuft auf Hochtouren Unsere Ziele für 2005 bestimmen unseren Weg Performance WP-Fonds verbessern Wettbewerbsfähige Produktpalette Deka-ImmobilienFonds stärken Mittelabflüsse stoppen Kommunikation/Image Vertrauen zurückgewinnen Unterstützung durch Risikomanagement in allen Segmenten – mit dem Fokus auf das Asset Management Asset Management Kapitalmarkt Asset Management Immobilien Wholesale Banking Capital Markets Financial Services

DekaBank-Konzern Aktuelle Situation Maßnahmen Herausforderungen Solide Ratingeinstufung bestätigt: Ungarantiertes Langfristrating: A (S&P, Fitch), Aa3 (Moody‘s) Rechnungslegung nach IFRS: Umstellung des Reportings zum 30. Juni 2005 Vorbereitung Basel II und Teilnahme an QIS 4: Adäquate Eigenkapitalausstattung Risikotragfähigkeit: Konzept nach Best- Practice umgesetzt Immobilien der DekaBank: Skyper erworben, Objekt Mainzer Landstr. 50 vermietet, neues Raumkonzept verabschiedet Eigenkapitalallokation auf Geschäftsfeldern in Umsetzung Herausforderungen Qualitätsverbesserung in der Kommunikation gegenüber Öffentlichkeit und Verbund-partnern

Zentraler Fondsdienstleister der Sparkassen Wettbewerbsfähiges Produktangebot in allen Asset-Kategorien Konzentration Deka-Investmentfonds auf Kernkompetenzen im Management Aktuell: Verbesserung der Produktqualität, insbesondere der Aktienfonds Sinnvolle Ergänzung der Eigenproduktion durch Optimierung der seit 1997 verfolgten Kooperationspartnerstrategie a) Neue Advisory-Mandate für DekaTeam-Fonds b) Einsatz von Originalfonds als Nischenprodukt c) Sinnvolle Alternativprodukte von Kooperationspartnern für die Fonds-Vermögensverwaltung und im Vertrieb Individualisierung der Sparkassenbetreuung Stärkere Unterstützung individueller Fondskonzepte Zielgruppengerechte Positionierung Fondspalette in Vertriebsstrategien Sparkassen Flexiblere technische Unterstützung insbes. in Vertriebssteuerung/Abwicklung

Geschäftsfeld Asset Management Kapitalmarkt Produktqualität Aktuelle Situation Maßnahmen Gute Positionierung bei Rentenfonds Aufwärtsentwicklung bei verschiedenen Aktienfonds ist erkennbar, aber noch zu stabilisieren Gute Positionierung der fondsbasierten Vermögensverwaltung im Kundengeschäft: DekaBank ist Marktführer mit einem Marktanteil in der Fondsgebundenen Vermögensverwaltung von 66,4 Prozent Stärkung Research: Personalressourcen bei Research und Portfoliokonstruktion deutlich verstärkt Stärkung Produkt und Performance- verantwortung: Portfoliomanager für Performance verankert Herausforderungen Nachhaltige Verbesserung der Performance bei den Aktienfonds, insbes. Flaggschifffonds Institutionelles Kundengeschäft: Individualisierungen Spezialfondsbetreuung Umsetzung neues Anleger-Reporting für Spezialfonds

Geschäftsfeld Asset Management Kapitalmarkt Absatzsituation Aktuelle Situation Maßnahmen Nettovertriebsleistung per Mai 05: 3,3 Mrd € Absatzschwerpunkt: Strukturierte Fondsprodukte (Ertragsvarianten); Ausbau der Marktführerschaft Verhaltener Direktabsatz: Zuflüsse bei Renten- und Geldmarktfonds, Abflüsse bei Aktien- und Immobilienfonds BVI-Statistik spiegelt tatsächliche Marktposition der DekaBank nur unzureichend wider Kooperationspartnerstrategie in Umsetzung Produktpalette ergänzt (Dach-HedgeFonds, Deka-ZielFonds) Herausforderungen Verstärkung vertrieblicher Positionierung Weitere Bündelung der Publikumsfonds- aktivitäten in der Sparkassen-Finanzgruppe

Deutliche Verbesserung der Mitarbeiterqualifikation Deka Investment GmbH * FTE: Full Time Equivalent (ohne Aushilfen)

Rating der Deka Investment durch die Agentur RCP & Partners 2004 Durchgängig hohe Bewertung mit 2 („Sehr Gut“) über alle Bereiche RCP-Rating der Deka Investment im Überblick E070601: 25.03.2017 Nur als Bild vorhanden! Bewertet wurde das gesamte Unternehmen inklusive Management und Investmentprozesse Einbezogene Assetklassen: Aktien Europa (Large Caps), Renten Euroland, Quantitative Produkte

Geschäftsfeld Asset Management Immobilien Aktuelle Situation Maßnahmen Anteilscheinrückgaben beim Deka-ImmobilienFonds deutlich verringert Stabile Absatzsituation bei den übrigen Immobilienfonds Kommuniziertes Performanceziel von 2% für den Deka-ImmobilienFonds wird im laufenden Fondsgeschäftsjahr erreicht Anzeichen für eine allmähliche Belebung des deutschen Immobilienmarktes mehren sich Neue Geschäftsführung der Deka Immobilien arbeitet mit Hochdruck an Neuausrichtung der Gesellschaft Auflegungsmöglichkeit von G-Reits für 2006 erwartet Maßnahmen zur Performancestabilisierung beim Deka-ImmobilienFonds umgesetzt Interne Restrukturierung bei der Deka Immobilien eingeleitet Produktpalette anlegerorientiert gestaltet Vertriebsunterstützung gestärkt Herausforderungen Umbau des Deka-ImmobilienFonds Zurückgewinnung von Vertrauen in Produkt und Marke

Weitere Geschäftsfelder Aktuelle Situation Maßnahmen Investmentdepotgeschäft: weiteres Wachstum vor allem in Luxemburg 5,25 Mio Depots knapp 70 Mrd € Depotvolumen bAV: erfolgreiche Geschäftsentwicklung Platz 2 im Neugeschäft rd. 200.000 Verträge in der Pensionskasse Fondsservice/Fondsadministration: Erhebliche aufsichtsrechtliche Anforderungen Corporate Banking: Neue Organisations-struktur, Feststellungen aus MAK-Sonderprüfung weitgehend umgesetzt Treasury: Liquidität und Refinanzierung auch nach Wegfall Anstaltslast/Gewähr-trägerhaftung gesichert Herausforderungen Fondsservice: Optimierung der Kosten-struktur und der Funktionalitäten bei der Deka FundMaster

Inhaltsverzeichnis 3 Produktqualität und Fondstrends Qualitäts-Ratings für Deka Investmentfonds Fondstrends 2005: Der passende Fonds je nach Erwartung

Qualitäts-Rating von Deka-Fonds durch Standard & Poors 2004 Standard & Poors Fund Management Rating basiert auf einer umfassenden quantitativen und qualitativen Analyse des Investmentprozesses sowie der Beurteilung der Professionalität des Fondsmanagements Etwa die Hälfte aller von S&P bisher untersuchten Fonds erhielten nach der Vorprüfung gar kein Rating Rund 25% der Fonds erzielen das A Rating, ca. 21% AA und 4% AAA Für die Fonds RenditDeka, Deka-EuropaBond, Deka-ConvergenceRenten und DekaFonds wurde das Rating A („High Quality“) vergeben Performance Screen Prior Background Audit Qualitative Face-to-Face Interview Ratings Committee Rating Continuous Fund Surveillance

Produktauszeichnungen in 2004 S&P Fund Management Rating Deka-ConvergenceRenten CF: A Deka-Lux-Bond: A Deka-EuropaBond TF: A DekaTresor: A RenditDeka: A Aktienfonds: DekaFonds: A Rating: A Rentenfonds: Quelle: Standard & Poor‘s, Reuters/Lipper, eigene Berechnungen S&P Fund Management Rating, Skala von NR, A, AA, bis AAA

Fonds mit überdurchschnittlicher Bewertung Text zu klein für Beamer! E001510: 25.03.2017 Nur als Bild vorhanden! Stand: 30.04.2005 BV-VR

Produktauszeichnungen in 2005 Award für Deka-EuropaBond TF durch S&P auf 1-Jahressicht Nr. 1 von 82 Vergleichsfonds auf 3-Jahressicht Nr. 2 von 82 Vergleichsfonds Performance 1 Jahr: 11,83% (30.12.03-30.12.04) (BM: 11,72%) Performance 3 Jahre: 23,94% (28.12.01-30.12.04) Fondsvolumen: 3,3 Mrd. € Award für Deka-ConvergenceRenten CF auf 3-Jahressicht Nr. 1 von 19 in Deutschland zugelassenen Vergleichsfonds Performance 3 Jahre: 40,29% (28.12.01-30.12.04), (BM: 23,09%) Fondsvolumen: 2,5 Mrd. € Quelle: Standard & Poor‘s, Reuters/Lipper, eigene Berechnungen

Fondstrends 2005 „Der passende Fonds – je nach Erwartung“ DekaFonds: „Der Standort Deutschland erwacht“ Reformstau löst sich auf Investoren halten Heimatmärkten die Treue deutsche Unternehmen weltweit konkurrenzfähig, aber unter Wert gehandelt Deka-ConvergenceAktien: „Neue Märkte – Neue Chancen“ Osteuropa drängt nach Europa EU-Erweiterung als weitere Chance des Wachstums Positive Rahmendaten mit anhaltend hoher Wirtschaftsdynamik gute Unternehmenszahlen und günstige Bewertungen

Fondstrends 2005 „Der passende Fonds – je nach Erwartung“ Deka-RentenReal: „Sicherheit bei Inflation“ Steigende Inflationserwartungen verunsichern Anleger suchen Schutz vor steigender Inflation geringe Zinssensitivität bei Erwartung steigender Zinsen in 2005 Ertragsschutz trotz steigender Inflation steigende Zinsen bei steigender Inflation Deka-Wandelanleihen: „Immer ein Gewinner“ „Marktunabhängige Depotoptimierung“ Unsicherheit über die Entwicklung an den Aktien- und Rentenmärkten im Jahr 2005 Die Suche nach einem Ausweg führt zu Wandelanleihen

Fondstrends 2005 „Der passende Fonds – je nach Erwartung“ Gartmore SICAV Asia Pacific/JPMFF India: „Wirtschaftsmacht des 21. Jahrhunderts“ Asien, der Wirtschaftsraum des 21. Jahrhunderts Wirtschaftregion unter Volldampf wirtschaftsfreundliche Regierungspolitik fördert Wachstum attraktiver Investitionsstandort für ausländisches Kapital aufgrund guter Rahmenbedingungen Anleger trauen sich an neue Zukunftsmärkte

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