Confidential. This presentation is provided for the recipient only and cannot be reproduced or shared without Fair Isaac Corporation's express consent. © 2010 Fair Isaac Corporation. 1 Zukünftige Risiken heute managen Evolution im Risikomanagement Dr. Marc O. Drobe Director, Pre-Sales Consulting 11 November, 2010

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 2 »© 2009 Fair Isaac Corporation. Confidential. »2»2 Agenda »Die große Herausforderung des Risiko- managements - Risiken antizipieren »Ein praktikabler Lösungsweg »FICOs Economic Impact Service »Nutzen und Ergebnisse Anmerkung: In dieser Präsentation werden Technologien diskutiert, die unter Patent- schutz stehen oder für die Patentschutz durch FICO beantragt wurde.

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 3 »© 2009 Fair Isaac Corporation. Confidential. »3»3 Die große Herausforderung des Risiko- managements – Risiken antizipieren

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 4 Der regulatorische Ansatz - Stresstesting »Stresstests auf Portfolio-Ebene »Fokus: regulatorisches Kapital »Szenarioanalyse »Null-Wachstums- Annahme Ergebnisse des EU-weiten Stresstest 2010

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 5 Risikomodellierung und Steuerung »Die relativ stabilen Märkte haben in der Vergangenheit die Basis für einen die Zukunft ist wie die Vergangenheit Ansatz für die Risikomodellierung und – steuerung gebildet. »Anpassungen an sich ändernde Bedingungen werden immer vorgenommen »Manche entstehen aus einer rein subjektiven Bewertung, andere auf Basis von Daten »Die besten Lösungen beinhalten die Erkenntnisse des Kreditgebers aus seinen Daten » analytische Trends » antizipierte Änderungen der Rahmenbedingungen. Vergangenheit Zukunft Stationär Zukunft = Vergangenheit Vergangenheit Zukunft Extrapolativ Zukunft ist eine Fortschreibung der Entwicklungen der näheren Vergangenheit Vergangenheit Zukunft Antizipativ Zukünftige Änderungen können sich substantiell von der Vergangenheit unterscheiden Heute

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 6 Heutige Praktik: Die Jüngste-Erfahrung-Bank »Portfolio Monitoring »Zwei Probleme: »Rechtzeitige Handlung »Unfähigkeit mit großen Veränderungen umzugehen Prognostiziert Beobachtet Monitoring (6-24 Monate) Score Log Odds 5% 640 Score Log Odds 640 5% 7% Heute 6 Monate später Geringes Risiko Hohes Risiko Geringes Risiko Hohes Risiko

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 7 Warum ändert sich das odds-to-score Verhältnis ? »Weil sich so viele andere Dinge auch ändern ! »Bank-Strategien »Marketing Strategie- Mit der Änderung oder Anpassung der Definition der Zielkunden ändert sich auch die Struktur des Antragsportfolios »Annahmepolitik- Änderungen in der Überstimmung von Systementscheidungen oder andere Akzeptanzkriterien können das odds-to- score Verhältnis ändern --- oder wie dieses gemessen wird »Wettbewerb »Mit zunehmenden, mehr oder weniger attraktiven Angeboten der Wettbewerber, ändert sich die Kundenwanderung und damit auch die Scoring-Population. »Wirtschaft und Verantwortung der Kreditnehmer »Gute Kreditnehmer verzichten in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs auf die Kreditaufnahme und reduzieren ihre Ausgaben. Dadurch kann eine adverse Selektion entstehen. »Die Fähigkeit, Kredite zu bedienen ändert sich in Zeiten wirtschaftlicher Umbrüche

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 8 »© 2009 Fair Isaac Corporation. Confidential. »8»8 Ein praktikabler Lösungsweg

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 9 Best-Practice Ansätze »Evaluierung und regelmässige Anpassung (reaktiv) »Häufiges Monitoring der Portfolio Performance und Anpassung der Scores/Ratings und Strategien – inklusive externer Informationen EntwicklungAnwendung Evaluierung & Anpassung Anwendung neuer Strategie Antizipierung zukünftiger Änderungen und frühzeitige Anpassung »Anpassung an erwartete Änderungen (proaktiv) »Anpassung der Scores/Ratings und Strategien an erwartete, zukünftige ökonomische Rahmenbedingungen »Modernes Risikomanagement muss sowohl reaktive als auch proaktive Ansätze berücksichtigen

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 10 Nächste-Generation-Bank »Antizipiert und bereitet sich auf Änderungen der makroökonomischen Rahmenbedingungen vor »Szenario A – Rezession: Arbeitslosenrate steigt auf 9.5% »Szenario B – Erholung: Wirtschaftswachstum von 2% Score Log Odds 5% Prognostizierte Performance Prognose basierend auf erwarteten Änderungen wirtschaftlicher Rahmen- bedingungen 640 ProjizierteTrends Score Log Odds 5% Heute Szenario B: Projiziert 9 Monte später Szenario A: Projiziert 6 Monate später Geringes Risiko Hohes Risiko Geringes Risiko Hohes Risiko

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 11 Einige zu berücksichtigende Herausforderungen »Das Score log-odds Verhältnis wird durch viele Faktoren beeinflusst. Der Einfluss makroökonomischer Parameter muss isoliert werden »Makroökonomische Rahmenbedingungen »Änderungen in der Portfoliozusammensetzung (z.B. Annahmestrategien) »Steigung und Schnittpunkt sind korreliert »Es muss unterschieden werden zwischen » einer Veränderung der Steigung der Kurve » einer Veränderung des Schnittpunkts, der nicht mit einer Veränderung der Steigung korreliert ist »FICO hat Algorithmen entwickelt, mit denen diese zwei Herausforderungen gemeistert werden können

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 12 Economic Impact Analytik »Bietet Kreditgebern einen besseren Weg zu schätzen, wie sich heutige und projizierte wirtschaftliche Rahmen- bedingungen auf die mit den Scorebändern verbundenen Risikomaße auswirken. »Kreditgeber können damit ihre Strategien über den gesamten Kreditlebenzyklus auf fundierter Basis anpassen um zukünftige Risiken frühzeitig zu berücksichtigen. »Anwendbar für eine breite Palette von Scoremodellen und Einsatzmöglichkeiten, z.B.: »Antragscores »Verhaltenscores »Basel II Risiko-Parameter »Ausfallprognosen und Stress Testing

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 13 »© 2009 Fair Isaac Corporation. Confidential. »13 FICOs Economic Impact Service

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 14 Lösungs-Übersicht

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 15 Beispielmodell »FICO Economic Impact Service Example Deliverable.xlsxFICO Economic Impact Service Example Deliverable.xlsx Rahmenparameter: »Arbeitslosenrate »3-Monats-Lag »6-Monats-Lag »Staatsverschuldung »Wachstumsrate BSP »Anteil Konten < 6 Monate

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 16 Anwendungsbeispiel 1: Ergänzend oder ersetzend zu bestehenden Scores »EIS-Scores können in Entscheidungsstrategien zur Feinjustierung oder bestehende Scores ersetzen »Es können auch unterschiedliche Versionen des Scores genutzt werden: »Optimistisches Szenario »Pessimistisches Szenario Risikoscore Hoch Niedrig Antragsteller Mittel Entscheidung AblehnungAnnahme Economically Impacted Risk Score Hoch Neue Entscheidung Niedrig Ablehnung Annahme

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 17 Anwendungsbeispiel 2: Ermittlung von zukunftsbezogenen long-run PDs »Regulatorische Vorschriften verlangen, dass Kreditinstitute einen long-run PD für jede Risikoklasse ermitteln »Risikoklassen können durch den durchschnittlichen Score beschrieben werden »Unter Anwendung des durchschnittlichen Scores können mit Hilfe des Economic Impact Service PDs für jede Ratingklasse und jedes Quartal prognostiziert werden Ø ScoreQ1 2003Q2 2003Q3 2003…Q3 2009Q Klasse %0.1%0.2%…0.3%0.2% Klasse %0.4%0.6%…0.7%0.5% Klasse %1.8%2.3%…2.8% Klasse %6.1%7.2%…7.9%7.8% Klasse %12.4%14.0%…15.2%14.6%

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 18 Anwendungsbeispiel 3: Erstellung einer stressicheren Kreditstrategie Aktueller Konto- stand Aus- kunftei Score Risikoscore Aktuelles Limit Kreditlimit Gut/Schlecht Umsatz Ausfall Attrition Profit Ökonomischer Forecast EIS - Score

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 19 »© 2009 Fair Isaac Corporation. Confidential. »19 Nutzen und Ergebnisse

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 20 Beispiel-Ergebnisse Keditkarten-Portfolio »Entwicklungs- und Validierungsdaten: »Entwicklungsdaten: Dez 04 – Jun 08 »Out of Time Validierungsdaten: Sept 08 – Nov 08 »Verglichene Scores: »Roher TRIAD Verhalten-Score »Angepasster TRIAD Verhalten-Score (Business-as-Usual Score) »Economically Impacted Scores (EI Score) »Untersuchte Strategien: »Kreditlimitführung (CLM) »Die Daten wurden indexiert, um die Vertraulichkeit des Kunden zu gewährleisten. Die Ergebnisse entsprechen den tatsächlichen Werten

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 21 Out of Time Period Development Period Verglichen mit dem angepassten Scores wird die Fehler- rate durch EIS um durchschnittlich 25% reduziert, Erklärungskraft des Modells

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 22 Marktbedingungen »Die Analyseperiode lag in einer Zeit, in der signifikante Marktveränderungen stattfanden

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 23 Ergebnis: Kunden, die sensitiv auf Marktverände- rungen reagieren, werden mit EIS besser identifiziert No Action Swap In: EI Decr. /Swap Out: EI No Decr. / Both Decrease Aligned No Decr.Aligned Decr. Volume 77%0.4%0.1%1% Actual Bad Rate 1.6%10.5%7.9%25.7% Aligned Score EI Score Obs Balance $2,200$3,400$2,700$4,400 Average Utilization L6M 30%60%50%70% Time on Books No Action Swap In: EI Incr. /Swap Out: EI No Incr. / Both Increase Aligned No Incr.Aligned Incr Volume 0.3%0.4%20% Actual Bad Rate 0.7%1.2%0.3% Aligned Score EI Score Obs Balance $6,200 $4,600 Average Utilization L6M 60%70%50% Time on Books

© 2010 Fair Isaac Corporation. Confidential. 24 Nutzen von Economic Impact Analytics »Limtierung von Ausfällen Bietet Kreditgebern einen Leitfaden, wie während eines wirtschaftlichen Abschwungs Kreditpolitiken schneller und für die richtigen Kundensegmente verschärft werden können. »Verantwortliches Wachstum Liefert Kreditgebern Ansatzpunkte wann und wie Kreditpolitiken proaktiv gelockert werden können, um sich verbessernde Umfeldbedingungen für Wachstum zu nutzen. »Bessere Vorbereitung auf zukünftige Änderungen Erlaubt Kreditgebern, die Auswirkungen zukünftiger Änderungen wirtschaftlicher Rahmenbedingungen zu simulieren und damit ihre langfristigen Risikostrategien, basierend auf dem definierten Risikoappetit, anzupassen »Erfüllung regulatorischer Anforderungen Ermöglicht akkuratere, zukünftige Entwicklungen berücksichtigende und langfristige Schätzung der Basel II Parameter »Einfache Integration Schnelle und einfache Integration in bestehende System zum Kreditrisikomanagement, da Economic Impact Analytics auf den vom Kunden aktuell genutzten Werkzeugen aufsetzen.

Confidential. This presentation is provided for the recipient only and cannot be reproduced or shared without Fair Isaac Corporation's express consent. © 2010 Fair Isaac Corporation. 25 Herzlichen Dank !