ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLE Schuldscheindarlehen Thomas Gathemann Loan Capital Markets

Schuldscheindarlehen Was haben die folgenden Unternehmen gemeinsam ? 2

Schuldscheindarlehen Entwicklungen in Österreich 2008 2009 … 2012 2013 ytd 01.01.2011: Abschaffung „Kreditvertragsgebühr“ 3

Marktumfeld SSD gewinnen als Finanzierungsinstrument an Bedeutung Entwicklung SSD-Volumen In Mrd EUR In 2004 – 2007 stabil wachsendes Volumen von EUR 4,0 – 5,5 Mrd. In 2008 und 2009 Vervielfachung des Marktes durch Ausweichen von Anleiheemittenten auf den SSD-Markt mit großen Volumina. 2012 bislang aktivstes Jahr im SSD- Markt (Anzahl der Transaktionen über 100), mit einem Volumen von etwa EUR 12 – 13 Mrd. Anhaltende Marktdynamik in 2013, 1-3Q etwa 60 Transaktionen (davon 7 Transaktionen aus Österreich) mit einem Volumen von etwa EUR 6 Mrd zzgl. diverser Privatplatzierungen, Clubs. Quelle: Marktbeobachtungen, Schätzungen Erste Group; 3Q 2013 4

Struktureller Nachrang Darlehens-laufzeiten Schuldscheindarlehen Internationalisierung Aktuelle Trends Kleinere Emissionen Verwendungs-zweck Struktureller Nachrang Nicht-banken Darlehens-laufzeiten Liquidität Fälligkeiten-profil 5

Schuldscheindarlehen Warum ? Pressemitteilung Semperit AG Holding, 18.07.2013 6

Loan Capital Markets Ausgewählte Credentials Corporate Schuldscheindarlehen Semperit AG Holding EUR 125.000.000 Schuldscheindarlehen 2013 WIENER STADTWERKE Holding AG EUR 200.000.000 Schuldscheindarlehen 2013 Joint Lead Arranger, Zahlstelle Montana Tech Components GmbH EUR 90.000.000 Schuldscheindarlehen 2013 Joint Lead Arranger, Zahlstelle Laakirchen Papier AG EUR 60.000.000 Schuldscheindarlehen 2013 Joint Lead Arranger, Zahlstelle Joint Lead Arranger, Zahlstelle ÖBB Holding AG EUR 225.000.000 Schuldscheindarlehen 2012 Joint Lead Arranger Porsche Holding GmbH EUR 215.000.000 Schuldscheindarlehen 2012 Joint Lead Arranger Wienerberger AG EUR 55.000.000 Schuldscheindarlehen 2012 Joint Lead Arranger, Zahlstelle FACC AG EUR 45.000.000 Schuldscheindarlehen 2012 Sole Lead Arranger , Zahlstelle 7

Ihre Ansprechpartner Corporate Schuldscheindarlehen LOAN CAPITAL MARKETS (LCM) Kirsten Schulz-Lobeck, Head of Loan Capital Markets SYNDIKAT ORIGINATION / STRUCTURING Corporate SSA FIG KREDITE SCHULDSCHEIN- DARLEHEN Kirsten SCHULZ-LOBECK Tel: +43 50 100 - 87486 Himali UPADHYA Tel: +43 50 100 - 87480 Thomas GATHEMANN Tel: +43 50 100 - 87483 Ivan PETROV Tel: +43 50 100 - 87484 Tel: +43 50 100 - 87477 Radoslav POLJAŠEVIĆ Wir freuen uns auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit!

Q&A Corporate Schuldscheindarlehen Wie schwierig ist es, an diese Gelder heranzukommen, Bonität ? Strategie ? etc. ab welcher Größenordnung ? wo liegt hier die Marktkondition ? Welche Möglichkeiten gibt es in Österreich, aber auch auf dem internationalen Markt für ungeratete Unternehmen, die nicht an die breite Öffentlichkeit gehen wollen?