Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

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1 Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012
ANDRITZ-GRUPPE Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

2 Die ANDRITZ-GRUPPE Übersicht
Das Unternehmen ANDRITZ AG, Graz, Österreich (Stammsitz der Gruppe) Mehr als 180 Produktions- und Servicegesellschaften weltweit Mitarbeiter: weltweit rd (Stand per 30. September 2012) Eckdaten 2011 Auftragseingang: MEUR Umsatz: MEUR Konzern-Ergebnis (vor Abzug von nicht beherrschenden Anteilen): 232 MEUR Eigenkapitalquote (per Ultimo 2011): 21% Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

3 Ein Weltmarktführer in den meisten Geschäftsbereichen
Unternehmensprofil Ein Weltmarktführer in den meisten Geschäftsbereichen HYDRO 40-45%* PULP & PAPER 30-35%* SEPARATION 10%* METALS 10%* FEED & BIOFUEL 5%* Elektromechani-sche Ausrüstung (v. a. Turbinen und Generatoren) für Wasserkraft-werke; Pumpen; Turbogeneratoren Anlagen zur Pro-duktion aller Arten von Zellstoff und bestimmter Pa-pierarten (Tissue, Karton); Kessel-anlagen Ausrüstungen zur mechanischen und thermischen Fest-Flüssig-Trennung für Kommunen und diverse Industrien Anlagen zur Produktion und Veredelung von Stahlbändern aus Edelstahl und Kohlenstoffstahl; Industrieöfen Anlagen zur Produktion von Tierfutterpellets (Haustier- und Fischfutter) sowie Biomassepellets (Holz, Stroh) * Langjähriger Durchschnittsanteil am Gesamtauftragseingang der ANDRITZ-GRUPPE Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

4 Mitarbeiter und Auftragseingang nach Regionen
Ausgewogene geografische Verteilung Mitarbeiter 2002 vs. 2011: Starkes Wachstum in den Emerging Markets Auftragseingang Q1-Q3/12 Q1-Q3/11 Europa 46% 30% Nordamerika 14% Südamerika 12% 35% Asien (ohne China) 11% 9% China 8% Sonstiges 4% 16.800, davon ~30% in den Emerging Markets 4.600, davon ~3% in den Emerging Markets Mitarbeiter nach Regionen Q in % (Q3 2011) Europa + Nordamerika: 60% Emerging Markets: 32% Sonstige: 8% (großteils Afrika/HYDRO-Aufträge) 4 Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

5 Stärkung der Marktposition
Wachstum durch organische Expansion und Akquisitionen HYDRO VA TECH HYDRO Tigép GE Hydro business 2008 GEHI (JV) 2010 Precision Machine 2010 Hammerfest Strøm (55,4%) 2010 Ritz 2011 Hemicycle Controls PULP & PAPER 1990 Sprout-Bauer 1992 Durametal 1994 Kone Wood 1998 Kvaerner Hymac 1999 Winberg 2000 Ahlstrom Machinery 2000 Lamb Baling Line 2000 Voith Andritz Tissue LLC (JV) 2002 ABB Drying 2003 IDEAS Simulation 2003 Acutest Oy 2003 Fiedler EMS (JV) Cybermetrics 2005 Universal Dynamics Group Küsters 2006 Carbona Pilão Bachofen + Meier Sindus Kufferath Rollteck 2010 Rieter Perfojet DMT/Biax AE&E Austria 2011 Iggesund Tools 2011 Tristar Industries 2011 Asselin-Thibeau 2012 AES Gruppen-Umsatzes : +17% p. a. Durchschnittliches Wachstum des (davon rd. die Hälfte organisches Wachstum) METALS 1997 Sundwig 1998 Thermtec 2000 Kohler 2002 SELAS SAS Furnace Div. 2004 Kaiser 2005 Lynson Maerz 2012 Bricmont 2012 Soutec SEPARATION 1992 TCW Engineering 1996 Guinard 2002 3SYS 2004 Bird Machine 2004 NETZSCH Filtration 2004 Fluid Bed Systems von VA TECH WABAG 2005 Lenser Filtration CONTEC Decanter Delkor Capital Equipment 2009 Frautech 2010 KMPT 2012 Gouda FEED & BIOFUEL 1995 Jesma-Matador UMT Chemes Strojarne Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

6 CAGR Auftragseingang: +9,5% CAGR Umsatz: +5,8% Ø EBITDA-Marge: 6,6%
Schuler: Weltmarktführer in der Umformtechnik Erweitert das ANDRITZ-Produktangebot im Bereich METALS Weltmarktführer in der Umformtechnik (komplette Pressenlinien, Einzelpressen, Automatisierungssysteme und Serviceleistungen). Bediente Industrien: Automobilindustrie sowie deren Zulieferer (~75%), Verpackungs- und Haushalts- geräteindustrie, Münzprägung, Luft- und Raumfahrt (~25%) Jahresumsatz: ~1,1 Mrd. EUR Auftragsstand*: ~1,2 Mrd. EUR 5.300 Beschäftigte* und globale Präsenz mit Fertigungs- und Servicestätten in über 40 Ländern Umsatz nach Regionen*: Auftragseingang, Umsatz und EBITDA-Marge der Schuler-Gruppe CAGR Auftragseingang: +9,5% CAGR Umsatz: +5,8% Ø EBITDA-Marge: 6,6% Deutschland 32% Europa (ohne Deutschland) 19% Asien 35% USA 14% * Erste neun Monate 2011/12 ** Einschl. Müller Weingarten Gruppe 1.April-30.September Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

7 ANDRITZ hat Zugriff auf
Akquisition der Schuler AG ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler-Aktien Ende Mai 2012 unterzeichnete ANDRITZ mit der Schuler-Beteiligungen GmbH eine Vereinbarung zum Erwerb des gesamten von Schuler-Beteiligungen gehaltenen Anteils von 38,5% an der Schuler AG, Deutschland; Kaufpreis: 20,00 EUR/Aktie. Nach Veröffentlichung der Akquisition erwarb ANDRITZ einen 24,99%- Anteil an Schuler. Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot von ANDRITZ für die restlichen Aktien, ebenfalls zu 20,00 EUR/Aktie  25,75% der ausstehenden Aktien wurden angedient. Der Vollzug des Aktienpaketerwerbs der Schuler-Beteiligungen GmbH sowie das Übernahmeangebot stehen unter dem Vorbehalt der Genehmigung beider Transaktionen durch die zuständigen Kartellbehörden. ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler AG ▲ Mechanische Pressenlinie für die Automobilindustrie Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

8 Wichtige Finanzkennzahlen Q3 2012 und Q1-Q3 2012
Solide Geschäftsentwicklung Einheit Q1-Q3/12 +/- Q3 2012 Q3 2011 2011 Auftragseingang MEUR 3.793,2 4.898,6 -22,6% 1.238,8 1.254,1 -1,2% 5.706,9 Auftragsstand (per Ultimo) 6.929,8 7.325,0 -5,4% 6.683,1 Umsatz 3.703,3 3.184,2 +16,3% 1.265,5 1.173,1 +7,9% 4.596,0 EBITDA 286,1 261,3 +9,5% 101,4 104,3 -2,8% 386,2 EBITA 242,1 221,4 +9,3% 86,5 89,8 -3,7% 331,5 EBIT 224,0 207,9 +7,7% 80,9 84,8 -4,6% 312,7 EBT 231,0 215,1 +7,4% 81,2 88,0 -7,7% 321,7 Finanz-Ergebnis 7,0 7,2 0,3 3,2 -90,6% 9,0 Konzern-Ergebnis (vor Abzug v. Minderheitsanteilen) 166,2 151,8 58,7 62,1 -5,5% 231,5 Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit 219,2 339,9 -35,5% 99,8 133,1 -25,0% 433,8 Investitionen 52,3 41,7 +25,4% 17,8 18,2 -2,2% 77,0 EBITDA-Marge % 7,7 8,2 - 8,0 8,9 8,4 EBITA-Marge 6,5 6,8 EBIT-Marge 6,0 6,4 Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per Ultimo) 17.686 16.692 +6,0% 16.750 Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

9 Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR)
Umsatz-Ausblick Über 5 Mrd. EUR Umsatz für 2012 und 2013 wahrscheinlich Aufgrund der starken Umsatzentwicklung YTD 2012, der diesjährigen Akquisitionen und des sehr hohen Auftragsstands wird der Umsatz 2012 und 2013 höchstwahrscheinlich auf über 5,0 Mrd. EUR ansteigen. Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) ~0,5-1,0 Mrd. EUR Schuler* * Exklusive Schuler-Gruppe: Konsolidierung spätestens bis Juni 2013 erwartet (abhängig von der Zustimmung der Kartellbehörden) Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

10 Fortsetzung des langfristigen profitablen Wachstums
7,0% EBITA-Marge über den Zyklus 2010 ff.: 7,0% über den Zyklus : durchschn. 6,0% : durchschn. 5,3% * * Inklusive Restrukturierungskosten Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

11 Bestätigung des Dividendenziels Konsistente Dividendenpolitik
Dividendenziele: Ausschüttungsquote bei ~50% halten Mittelfristig auf ~60% erhöhen Dividende pro Aktie (EUR) Ausschüttungsquote (%) Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

12 ANDRITZ-Aktie Solide Performance Performance Juni 2001
(Börsengang) bis 30. September 2012: ANDRITZ: % ATX: +69% Performance Q1-Q3 2012: ANDRITZ: +34% ATX: +8% Marktkapitalisierung ANDRITZ per 4.583 MEUR Relative Kursentwicklung der ANDRITZ-Aktie im Vergleich zum ATX seit Börsengang: Anmerkung: Am 23. April 2012 wurde ein Split der ANDRITZ-Aktie im Verhältnis 1:2 durchgeführt. Historische Kurswerte wurden entsprechend angepasst. 1 Juni 2001: Börsengang zu 2,63 EUR/Aktie 2 Juni 2003: Secondary Public Offering zu 2,85 EUR/Aktie 3 Schlusskurs Ende September 2012: 44,07 EUR Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

13 Ausblick Makroökonomisches Umfeld
Unverändert schwieriges wirtschaftliches Umfeld, vor allem in der Euro-Zone In den Emerging Markets, besonders in China, ist ein weiteres Abkühlen der Wirtschaft bemerkbar Für gewisse Industriezweige (z.B. für die Automobilindustrie) sagen Marktforscher einen massiven Nachfrageinbruch voraus Erwartungen für die Geschäftsbereiche HYDRO Anhaltend solide Projektaktivität für Modernisierungen und neue Wasserkraftwerke PULP & PAPER Gute Projektaktivität für Modernisierungen/Kapazitätserweiterungen sowie für Kraftwerks-/Biomassekessel; einige neue Zellstoffwerke projektiert (Ende 2012 oder 1. Halbjahr 2013) SEPARATION Zufriedenstellende Projektaktivität für Ausrüstungen zur Fest-Flüssig-Trennung METALS Keine Anzeichen einer Erholung hinsichtlich der momentanen moderaten Projekt- und Investitionsaktivität in den Bereichen Kohlenstoffstahl und Edelstahl FEED & BIOFUEL Günstiges Marktumfeld für Futtermittel- und Biomasse-Anlagen Erwartungen für die Gruppe Ausblick 2012 für Umsatz und Ergebnis unverändert: erwarteter Umsatzanstieg auf rd. 5 Mrd. EUR, Anstieg des Konzern-Ergebnisses im Vergleich zu 2011 13 Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

14 Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012
ANDRITZ-GRUPPE Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

15 Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind „zukunftsgerichtete Aussagen“. Diese Aussagen, welche die Worte „glauben“, „beabsichtigen“, „erwarten“ und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Geschäftsleitung wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich. Gemäß IRFS.