ECO BUSINESS-IMMOBILIEN AG UNTERNEHMENSPRÄSENTATION März 2006

Präsentation zum Thema: "ECO BUSINESS-IMMOBILIEN AG UNTERNEHMENSPRÄSENTATION März 2006"—  Präsentation transkript:

1 ECO BUSINESS-IMMOBILIEN AG UNTERNEHMENSPRÄSENTATION März 2006

2 Das Unternehmen Der Markt Die Immobilien Das Investment Die Kennzahlen
ECO Business-Immobilien AG Der Markt Wachstumsmarkt mit hervorragenden Aussichten Die Immobilien Business-Immobilien mit Potential Das Investment Die ECO Business-Immobilien Aktie: Um Ideen besser Die Kennzahlen UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

3 GESCHÄFTSMODELL Fokussierung auf Business-Immobilien im mitteleuropäischen Raum mit Schwerpunkt Österreich, Deutschland und angrenzende neue EU-Beitrittsländer Langfristige Veranlagung in und aktive Bewirtschaftung von weitgehend fertig entwickelten Business-Immobilien Überdurchschnittliches Wert- und Ertragssteigerungspotenzial bei adäquatem Eigenkapitaleinsatz und vergleichsweise geringem Risiko UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

4 GESCHÄFTSFELD ECO Business-Immobilien AG investiert in:
Fachmarkt- und Einkaufszentren Selbstbedienungs-Märkte Büro-Immobilien UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

5 REGIONALE STRATEGIE Kernmärkte Österreich und Deutschland
Zielmärkte neue EU-Mitgliedsstaaten Export des Know-hows in sichere/stabile Märkte mit höheren Ertragschancen UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

6 AKTIONÄRSSTRUKTUR* *nach Kenntnis der Gesellschaft UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

7 ECO-MILESTONES Grundkapital in EUR Mio. Feb./März 2006 Kapitalerhöhung Erhöhung des Grundkapitals auf bis zu EUR 162,88 Mio. Oktober 2005 Kapitalerhöhung Erhöhung des Grundkapitals auf EUR 125,25 Mio. April/Mai 2005 Kapitalerhöhungen Erhöhung des Grundkapitals auf EUR 75,25 Mio. Feb./März 2005 Börsegang (Emissionspreis EUR 10,60 pro Aktie) Erhöhung des Grundkapitals auf EUR 58,5 Mio. Listing an der Wiener Börse am 17. März 2005 Juli/Dez. 2004 Privatplatzierungen Erhöhung des Grundkapitals auf EUR 33,5 Mio. Oktober 2003 Gründung am 14. Oktober Grundkapital von EUR 2 Mio. UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

8 BUSINESS-IMMOBILIEN-MARKT ÖSTERREICH
Büro-Immobilien Zunahme der Vermietungsleistungen Stabile Leerstandsrate Wien als billigster Bürostandort im Vergleich zu den übrigen europäischen Hauptstädten bringt mittelfristig beachtliche Steigerungspotenziale Ideales Einstiegsszenario Quelle: CB Richard Ellis, Wien Büromarktbericht Q4 2005 UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

9 BUSINESS-IMMOBILIEN-MARKT ÖSTERREICH
Handels-Immobilien Verlagerung der Nahversorgung in die Peripherie Ausweitung der Verkaufsflächen in Fachmarkt- und Einkaufszentren Sicherung von Flächenwidmungen für Retailflächen durch Developer strategische Marktbesetzung durch internationale Handelsketten Abkehr der Handelskonzerne von Eigentum hin zu Mietobjekten mit langfristigen Bestandsverträgen UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

10 BUSINESS-IMMOBILIEN-MARKT DEUTSCHLAND
Stabiler Konsum Günstige Mietpreise Geringe Flächenerweiterungen Vorübergehend gedämpftes Investitionsklima Verhaltene Finanzierungsbereitschaft deutscher Banken Attraktive Anlagechancen in strukturstarken Gebieten und Renditen von 7 % bis über 9 % UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

11 AUSBAU IMMOBILIEN-PORTFOLIO
Übernahme von Immobilienpaketen in Österreich Selektive Zukäufe in Deutschland Immobilien in TEUR Gesamtnutzfläche in m² * * Inklusive Garagenplätzen bewertet mit jeweils 20 m²/Garagenplatz UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

12 IMMOBILIEN-PORTFOLIO
Immobilienkennzahlen Anzahl der Objekte 56 davon 32 in A davon 23 in D davon 1 in CZ Gesamtnutzfläche in m² * Immobilienvermögen in TEUR Vermietungsgrad in % (ohne Garagen) 90 * Inklusive Garagenplätzen bewertet mit jeweils 20 m²/Garagenplatz Campus 21, 2354 Brunn am Gebirge FMZ Liezen, 8940 Liezen 18 SB-Märkte, D-Südbayern UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

13 IMMOBILIEN-PORTFOLIO NACH NUTZFLÄCHEN
Nutzfläche nach Segmenten Nutzfläche nach Regionen Stand UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

14 REKORDWERTE BEI UMSATZ UND ERTRAG
Vermietungserlöse 1-12/2005 auf EUR 13,49 Mio. gesteigert EBIT im Geschäftsjahr 2005 EUR 13,90 Mio. nahezu verfünffacht Vermietungserlöse in TEUR EBIT in TEUR UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

15 AUSBLICK 2006 Fortsetzung des selektiven Ausbaus des Immobilienportfolios Zahlreiche Chancen am österreichischen Business-Immobilien Markt durch verbesserte wirtschaftliche Rahmenbedingungen günstiges Mietniveau und steigende Nachfrage Attraktive Chancen für Neuinvestments in Deutschland Neuordnung durch Krise bei deutschen Immobilienfonds vor allem in strukturstarken Gebieten Wirtschaftlicher Aufholprozess der neuen EU-Staaten bietet attraktive Veranlagungsperspektiven Laufende Prüfung von Akquisitionsobjekten Fortsetzung der positiven Entwicklung bei Umsatz und Ertrag UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

16 WERTENTWICKLUNG DER ECO-AKTIE
(BVI-Methode) Ausgabekurs der Aktie bei Börsegang 10,60 Kurs der Aktie per 11,90 Kursentwicklung seit Emission ( ) + 13,07 % Kursentwicklung seit Emission annualisiert + 13,59 % ― Moving Average 38 Risikohinweis auf Seite 29 beachten! UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

17 INVESTMENT STORY Sicherheit mit Ertrag Wachstum bietet Kurspotenzial
Strategische Ausrichtung auf attraktive Business-Immobilien hohe Sicherheit mit überdurchschnittlichem Ertragssteigerungspotenzial Wachstum bietet Kurspotenzial Nachhaltige Wertsteigerung des Immobilienportfolios steigert Gewinn und bietet Kurspotenzial für die Aktie Ausbau des Immobilienportfolios spiegelt sich im Wert der Aktie wider Steuerfreie Erträge Steuerfreie Erträge nach einem Jahr Behaltefrist Börsenotiz macht Aktie handelbar UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

18 ANGEBOT Emittent ECO Business-Immobilien AG Angebot Bis zu Stück auf Inhaber lautende, stimmberechtigte, nennbetragslose Stückaktien aus der im Zusammenhang mit dem gegenständlichen Angebot durchgeführten Kapitalerhöhung. Angebotsfrist bis Bezugsfrist bis Bezugsrechtshandel 24., 27. und Angebots-/Bezugspreis EUR 11,70 je Aktie Bezugsverhältnis Dem Bezugsverhältnis von 13:4 entsprechend können für 13 Stück alte Aktien 4 Stück neue Aktien bei gleichzeitiger Bezahlung des Bezugs- und Angebotspreises bezogen werden. Valutatag Erste Notierung der neuen Aktien Börsenotierung Wiener Börse, Geregelter Freiverkehr, Standard Market/Auction ATX-Segment Immobilien-ATX Ticker/ISIN ECO/AT Dividendenberechtigung Volle Dividendenberechtigung ab 1. Jänner Bis auf weiteres ist keine Ausschüttung von Dividenden geplant. Die Gewinne werden aus heutiger Sicht reinvestiert. Lead Manager Wiener Privatbank Immobilieninvest AG UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

19 DISCLAIMER Der Inhalt und sämtliche Anhänge dieses Dokumentes sind vertraulich und ausschließlich für den (die) genannten Adressaten bestimmt. Jede Form des Gebrauches dieses Dokumentes, insbesondere die Reproduktion, Verbreitung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist ausdrücklich untersagt. Das Dokument ist nicht verbindlich, insbesondere stellt es keinen Emissionsprospekt, kein Angebot und keine Empfehlung für eine Veranlagung dar. Die Ersteller des Dokuments sowie mit ihm verbundene Unternehmen schließen jede Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der enthaltenen Informationen und geäußerten Meinungen zur Gänze aus. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen und Simulation von Transaktionen lassen keine Voraussagen auf zukünftige Erträge zu. Potenzielle Anleger müssen sich der Anlagerisiken bewusst sein, einschließlich des Risikos, den investierten Betrag zu verlieren. DISCLAIMER Der Inhalt und sämtliche Anhänge dieses Dokumentes sind vertraulich und ausschließlich für den (die) genannten Adressaten bestimmt. Jede Form des Gebrauches dieses Dokumentes, insbesondere die Reproduktion, Verbreiterung, Weiterleitung oder Veröffentlichung ist ausdrücklich untersagt. Das Dokument ist nicht verbindlich insbesondere stellt es keinen Emissionsprospekt, kein Angebot und keine Empfehlung für eine Veranlagung dar. Die Ersteller des Dokumentes sowie mit ihm verbundene Unternehmen schließen jede Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der enthaltenen Informationen und geäußerten Meinungen zur Gänze aus. In der Vergangenheit erzielte Wertentwicklungen und Simulation von Transaktionen lassen keine Voraussagen auf zukünftige Erträge zu. Potenzielle Anleger müssen sich der Anlagerisiken bewusst sein, einschließlich des Risikos, den investierten Betrag zu verlieren.

20 ECO Business-Immobilien AG Albertgasse 35 1080 Wien
tel fax ECO Business-Immobilien AG Albertgasse Wien T F

21 Spezialisierung auf Business-Immobilien
PORTFOLIO STRATEGIE Spezialisierung auf Business-Immobilien Investment in Immobilien deren Wert durch Ertrag und Substanz gesichert ist Kein Immobilien-Development – Investition in weitgehend fertig entwickelte Immobilien Strategische Partnerschaften sichern Marktzugang zu größeren Immobilienpaketen Ertragsoptimierung durch gezielte Immobilienverkäufe Nachhaltige Steigerung des Ertrags- und Substanzwertes der Immobilien durch aktives Management UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

22 MANAGEMENT KR Friedrich Scheck 25 Jahre Erfahrung als Wirtschaftstreuhänder mit Beratungsschwerpunkt Immobilienwirtschaft - strategische Unternehmensausrichtung - Investor Relations und Finanzmanagement Mag. Wolfgang Lösch Experte auf dem Gebiet der Geschäftsimmobilien durch über 20 Jahre Erfahrung in leitender Verantwortung im Immobilienmanagement - aktive Bewirtschaftung des Immobilienportfolios UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

23 HIGHLIGHTS NEUAKQUISITIONEN 2005
Immobilie Nutzfläche in m² EUR Mio. campus 21, Hochbauabschnitt II | 2345 Brunn am Gebirge 35.000 61,40 Spree Eck | Berlin 4.763 17,27 Wiener Straße | 2345 Brunn am Gebirge 10.884 15,84 Neulinggasse 29 | 1030 Wien 5.729 13,60 Kleiner Werth 30 | Wuppertal 9.540 12,52 Kleiner Werth 30, Wuppertal Spree Eck, Berlin Neulinggasse 29, 1030 Wien UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

24 ECO IMMOBILIEN: CAMPUS 21
campus 21, Hochbauabschnitt I + II 2354 Brunn am Gebirge Anschaffungsjahr Baujahr 2000 Art der Liegenschaft Büro- und Gewerbeflächen Nutzfläche in m² rd 694 Garagenplätze Zeitwert in EUR ( ) 97,30 Mio. UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

25 ECO IMMOBILIEN: FMZ LIEZEN
8940 Liezen, Werkstraße Anschaffungsjahr 2005 Baujahr 2004 Art der Liegenschaft Fachmarktzentrum Nutzfläche in m² 3.903 Zeitwert in EUR ( ) 5,56 Mio. UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

26 ECO IMMOBILIEN: EDEKA SB-MÄRKTE
D-Südbayern Anschaffungsjahr Baujahr Art der Liegenschaft SB-Märkte Nutzfläche in m² 21.343 Zeitwert in EUR ( ) 24,57 Mio. UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

27 DAS MEDIENECHO Börsen-Kurier WirtschaftsBlatt UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

28 ANALYSTENMEINUNG Erste Bank: Sal. Oppenheim:
„Der Aktienkurs liegt aktuell etwas mehr als 7% über dem NNAV per , was uns als eine sehr attraktive Bewertung erscheint.“ „Das Management hat die Gesellschaft sehr gut im Griff und weist eine hohe Transparenz sowie eine klare und einfache Struktur auf. Man kann sich daher weiterhin attraktive Erträge mit dieser Aktie erwarten % Rendite p.a. sind absolut realistisch machbar.“ Sal. Oppenheim: „EBI‘s short corporate history has been marked by rapid but consistent growth.“ „The stock is trading with a 7.7% premium to ist NAV. The valuation looks benign…“ „We agree with management that EBI`s exposure to rising interest rates is fairly limited.“ UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

29 www.eco-immo.at aktuelle Informationen auf der Homepage zum Download
Aktuelles Factsheet Kapitalerhöhungsfolder Infofolder Aktionärsbrief Geschäftsbericht Presseinformationen UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

30 IHRE ANSPRECHPARTNER ECO Business-Immobilien AG
KR Friedrich Scheck Mag. Wolfgang Lösch Albertgasse 35 1080 Wien tel fax Capital Bank – GRAWE Gruppe AG Investmentservices Burgring 16 8010 Graz tel fax UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

31 KONZERNBILANZ (NACH IFRS)
in TEUR Langfristige Vermögenswerte Als Investitionen gehaltene Immobilien Kurzfristige Vermögenswerte 65.037 18.627 Summe Vermögenswerte Eigenkapital ohne Minderheitsanteile 34.532 Anteil fremder Gesellschafter 6.379 37 Langfristige Verbindlichkeiten 49.079 Kurzfristige Verbindlichkeiten 57.518 Summe Kapital Aufgrund der Darstellung in TEUR können sich Rundungsdifferenzen ergeben. UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

32 KONZERN-G&V-RECHNUNG (NACH IFRS)
in TEUR 1-12/2005 1-12/2004 Umsatzerlöse davon Mieterlöse 13.488 11.514 4.572 3.735 Nettogewinn aus der Anpassung des Zeitwertes 3.044 Betriebsergebnis (EBIT) 13.903 2.987 Ergebnis vor Steuern (EBT) 10.412 2.402 Konzernergebnis (nach Minderheiten) 6.914 1.650 Aufgrund der Darstellung in TEUR können sich Rundungsdifferenzen ergeben. UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

33 KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG
in TEUR 01-12/2005 01-12/2004 Cash-flow aus laufender Geschäftstätigkeit -4.207 -2.722 Cash-flow aus laufender Investitionstätigkeit Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit 75.329 Veränderung des Finanzmittelbestandes 22.761 3.710 Finanzmittelbestand am Beginn der Periode 3.676 -34 Finanzmittelbestand am Ende der Periode 26.437 UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN

34 ENTWICKLUNG DES KONZERN-EIGENKAPITALS
in TEUR 1-12/2005 1-12/2004 Stand zum des Jahres 34.569 1.978 Kapitalerhöhungen 31.795 Konzernergebnis 7.546 1.657 Kapitalerhöhungskosten -7.271 -1.345 Latente Steuern auf Kapitalerhöhungskosten 1.818 457 Änderung von Minderheitsanteilen 6.703 25 Sonstige Änderungen -76 1 Stand zum Ultimo der Periode UNTERNEHMEN | MARKT | IMMOBILIEN | INVESTMENT | KENNZAHLEN