Forum Finanz Auswirkungen des VAGneu auf die Aufsichtspraxis

Präsentation zum Thema: "Forum Finanz Auswirkungen des VAGneu auf die Aufsichtspraxis"—  Präsentation transkript:

1 Forum Finanz Auswirkungen des VAGneu auf die Aufsichtspraxis
AL Dr. Korinek und AL JUDr. Saria, PhD, FMA Wien, 3. September 2014

2 Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen
Agenda Solvency 2 Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen Auswirkungen auf die FMA 1. Ziel unverändert  Rahmenbedingungen neu Korinek/Saria, FMA

3 Ziel der Versicherungsaufsicht
Versichertenschutz Rechtsaufsicht vorvertraglich: Eigenverantwortung ermöglichen Ordnungsmäßigkeit sichern Finanzaufsicht Erfüllung der Verträge sichern Kontrolle der Vermögens- Finanz- und Ertragslage Compliance Risiko Korinek, FMA

4 Die älteste (materielle) Versicherungsaufsicht in Europa...
Versicherungsregulativ 1880: 1x in Europa „materielle Staatsaufsicht“ Saria, FMA

5 Bsp.: „Kapitalanlagefreiheit“…
Investment policy Prinzipienbasierte Normsetzung Saria, FMA

6 … und „Prudent Person Principle“
Saria, FMA

7 „Meldetemplates“ Saria, FMA

8 Neue Dimensionen der Versicherungsaufsicht
Versicherungsaufsichtsrecht alt (Solvency I) Versicherungsaufsichtsrecht neu (Solvency II) VAG 1978 FMA-Verordnungen Rundschreiben Mindeststandards VAG 2016 FMA-Verordnungen Delegierte Rechtsakte Technische Standards Leitlinien Rundschreiben Mindeststandards Supervisory Handbook Saria, FMA

9 Ziel unverändert  Rahmenbedingungen neu
Agenda Ziel unverändert  Rahmenbedingungen neu Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen: Auswirkungen auf die FMA 2. Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen Korinek/Saria, FMA

10 Finanzaufsicht – verstärkte Eigenmittelaufsicht
Versicherungstechnische Rückstellungen dauernde Erfüllbarkeit der Verpflichtungen aus den VersVerträgen Kapitalanlagevorschriften va zur Bedeckung d. versicherungs-technischen Rückstellungen Eigenmittelausstattung Ergänzendes Sicherungselement Besonderer Schwerpunkt v. „Solvency II“: eigene marktkonsistente EM-Bilanz (Säule 1) Kapital- anlagen EM vt RSt Korinek

11 Governance-System Allgemeine Governance Anforderungen
Internes Kontrollsystem Compliance Funktion Funktion Interne Revision Risikomanagement Funktion Aktuarielle Funktion Korinek/Saria, FMA

12 Organisationsvorgaben & Verantwortung
Mehr Organisationsvorgaben & inhaltliche Freiheiten Umsetzungsverantwortung: Eigenverantwortung Verantwortung und Kontrolle auf mehrere Funktionen/Personen verteilt: Gestärktes Governance-System zur Risikominimierung Korinek/Saria, FMA

13 Selbstbindung durch Leitlinien (Policies)
GESCHÄFTSSTRATEGIE Risikostrategie Rückversicherungspolitik … Strategische Asset Allokation Zeithorizont: ≥ 1 Jahr Beschluss des Gesamtvorstands Konsistenz Audit Charta Remuneration policy Disclosure p. RM-Leitlinien Actuarial policy Business continuity policy Fit & proper Outsourcing policy Compliance policy Reporting policy Detaillierte Prozessbeschreibungen Taktische Asset Allokation Individuelle Dienstanweisungen Operative Bereiche Technische Anleitungen Zeithorizont: ≤ 1 Quartal Saria, FMA

14 Organisationsvorgaben & Verantwortung
Mehr Organisationsvorgaben & inhaltliche Freiheiten Umsetzungsverantwortung: Eigenverantwortung Verantwortung und Kontrolle auf mehrere Funktionen/Personen verteilt: Gestärktes Governance-System zur Risikominimierung Selbstbindung durch Policies; Dokumentationsverantwortung Stärkere Prozessorientierung (zB ORSA) und Risikosensibilität Korinek/Saria, FMA

15 Ziel unverändert  Rahmenbedingungen neu
Agenda Ziel unverändert  Rahmenbedingungen neu Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen Auswirkungen auf die FMA: 3. Auswirkungen auf die FMA Korinek/Saria, FMA

16 Stichproben & anlassbezogene Überprüfungen
Aufsichtsansatz Schwerpunkte Prozesse sollen korrekte Ergebnisse sicherstellen Interne Policies als Prüfungsmaßstab Leiter der Schlüsselfunktion als Ansprechpartner („Garanten“) Nichteinhaltung von Vorgaben oder wirtschaftliche Probleme: Organisationsmangel? Vorstand fit & proper? Schlüsselfunktion fit & proper? Kapitalmaßnahmen? Mehr Organisationsvorgaben & inhaltliche Freiheiten VU Umsetzungsverantwortung: Eigenverantwortung Verantwortung und Kontrolle auf mehrere Funktionen/Personen verteilt: Gestärktes Governance-System zur Risikominimierung Selbstbindung durch Policies; Dokumentationsverantwortung Stärkere Prozessorientierung (zB ORSA) und Risikosensibilität Stichproben & anlassbezogene Überprüfungen Korinek/Saria, FMA

17 „Kontrolle“ Herausforderungen Risikoorientierung vielschichtiger
Festlegung der Aufsichtsintensität auf individueller Ebene Festlegung der Aufsichts- schwerpunkte auf Meta-Ebene Identifikation von Bereichen, die Fehlanreize begründen oder zu Aufsichtsarbitrage führen können Maßnahmen Strukturierte Fokussierung Risk assessment Framework zB Bewertung von Garantien & Optionen, Produktentwicklungsprozess, Einhaltung der Managementregeln, … zB Look-through-Ansatz in der Säule 1 Korinek/Saria, FMA

18 „Kompetenz“ Herausforderungen
Spezialisierung stärker (Beurteilung der Angemessenheit der Umsetzung neuer Vorgaben) Gesamtüberblick wichtiger (zB Verflechtungen, Risikokonzentrationen, …) Maßnahmen Gezielte Weiterbildung der Mitarbeiter Strukturiertes Zusammenführen von Spezialisten (Fachexperten) Generalisten (Unternehmensverantwortliche, …) Korinek/Saria, FMA

19 „Konsequenz“ Herausforderungen Sachverhaltsfestellung aufwändiger
Aufsichtsinstrumentarium komplexer Mehr Strukturierung notwendig Maßnahmen „Beweislast“ & Mitwirkungspflicht der VU (zT explizit angeordnet) Prävention (Marktdisziplin durch Veröffentlichung & Strafhöhe) Funktionale Organisation Korinek/Saria, FMA

20 Fazit Neue Rahmenbedingungen:
Auswirkungen auf Versicherungsunternehmen organisatorische Vorgaben und auch inhaltliche Anforderungen Eigenverantwortung & Selbstbindung Auswirkungen auf die FMA Kompetenz: Spezialisierung  Gesamtüberblick Kontrolle: Prävention durch strukturierte Risikoorientierung Konsequenz: Aufsichtsinstrumentarium erweitert Alles, um einen angemessenen Versichertenschutz zu erreichen! bei Wahrung der Finanzmarktstabilität Korinek/Saria, FMA

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