Manager of Managers – Ist das Erfolgskonzept für Institutionelle die Zukunft im Retailmarkt? Stand: Januar 2007.

Präsentation zum Thema: "Manager of Managers – Ist das Erfolgskonzept für Institutionelle die Zukunft im Retailmarkt? Stand: Januar 2007."—  Präsentation transkript:

1 Manager of Managers – Ist das Erfolgskonzept für Institutionelle die Zukunft im Retailmarkt? Stand: Januar 2007

2 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 2 Die Fondsauswahl – Haben Sie noch die Übersicht? Immobilienfonds Mischfonds Geldmarktfonds Aktienfonds Rentenfonds Dachfonds Quelle: *EFEMA International Statistical Release Q1/2006 **BVI Absatzstatistik Investmentmarkt Deutschland, Q1/2006 Angebotene Fonds weltweit*:58.373 Angebotene Fonds Deutschland**:8.561 Davon Publikumsfonds**:4.079

3 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 3 Die Fondsauswahl – Was sind Ihre Kriterien?

4 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 4 Zugang zu MOM-Konzepten im Retailmarkt. Marktentwicklung Zielsetzung: Stärkere Diversifizierung Schematische Darstellung

5 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 5 Möchten Sie den Top – Performer für jede Einzeldisziplin? Disziplin 100 m Lauf Weit- sprung Kugel- stoßen Hoch- sprung 400 m Lauf 110 m Hürden Diskus Stabhoch- sprung Speer- werfen 1.500 m Lauf Olympiasieger Einzeldisziplin 9,85 s8,59m21,16m2,36m44,00s12,91s69,89m5,95m86,50m3:34.18 Olympiasieger Zehnkampf 10,85s7,84m16,36m2,12m48,36s14,05s48,72m5,00m70,52m4:40.01 Outperformance des Olympiasiegers Einzeldisziplin in % 45% 40% 30% 20% 10% 0% 35% 25% 15% 5% Olympische Spiele Athen 2004

6 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 6 Manager of Managers – Die Schritte zum Erfolg. 1. Recherche2. Bewertung3. Auswahl4. Monitoring

7 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 7 Manager of Managers: Für jede Assetklasse internationale Top-Fondsmanager. Weltweit verfügbare Investmentexperten MANAGER OF MANAGERS-FONDS Management Wir suchen die Fondsmanager mit dem größten Potenzial für eine zukünftig überdurchschnittliche Performance. Auswahl des Fondsmanagements Fondsmanager Unternehmen Team Ausgewählte weltweit führende Investmentprofis

8 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 8 5-Jahre-Performance 31.12.1995–31.12.2000 Nächste 5-Jahre-Periode 31.12.2000–31.12.2005 Die Kernfrage: Woran erkennt man einen erfolgreichen Fondsmanager? An der Vergangenheitsperformance? unteres Quartil 17,0% Quelle: Wilshire drittes Quartil zweites Quartil Top Quartil unteres Quartil drittes Quartil zweites Quartil Top Quartil 17,0% 49,0% 57,5% schlechtere Bewertung

9 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 9 Konstant gute Renditen. 6,216,9712,3010,81 Vergleichsindex: S&P 500 Index 7,508,4112,939,14 Manager-of-Managers Fonds: US Equity Composite Seit Auflage * % p.a. 5 Jahre % p.a. 3 Jahre % p.a. 1 Jahr % p.a. Quelle: Wilshire / Stand: 30.09.2006 / Performance vor Kosten / Vergangenheitswerte erlauben keine Rückschlüsse auf die Zukunft! Die Tabelle zeigt ein Beispiel für die Composite-Performance der Manager-of-Managers-Fonds, die von Wilshire Associates betreut werden: seit Auflegung haben sie stets besser als ihre Benchmark abgeschnitten – dies stellt eine herausragende Erfolgsbilanz dar. 1 US-Aktien-Composite: 30.06.1997 / 2 Annualisierter Wertzuwachs vor Kosten per 30.09.2006. Fußnote: Wilshire Funds Management hat diese Performancetabelle anhand zeitgewichteter verknüpfter Renditeformeln mit zur Berechnung der prozentualen Renditen angepassten Cashflows erstellt. Die ausgewiesenen Performancedaten basieren auf der Wiederanlage sämtlicher Erträge vor Abzug der Provisionen und Transaktionskosten. Die Berechnung der Performance beruht auf dem Abschlusstagprinzip. In der Performance sind die von Wilshire oder den betreffenden Portfolio- bzw. Fondsmanagern berechneten Verwaltungsvergütungen nicht berücksichtigt. Die Verwaltungsvergütungen und sonstigen Kosten gehen zu Lasten der Rendite. Beispiel: bei einer Portfoliorendite von 8,00 % jährlich brutto und einer jährlichen Verwaltungsvergütung von 0,70 % würde sich die annualisierte Netto-Gesamtrendite des Portfolios über einen Drei-Jahres-Zeitraum auf 7,26 % belaufen. Die Vergütungstabelle ist auf Anfrage erhältlich und in Teil II des ADV-Formblatts von Wilshire beschrieben. Die in diesen Composites geführten Vermögenswerte umfassen sämtliche gegen Entgelt von Wilshire betreuten Mandate, die mit oder ohne Verwaltungsvollmacht (diskretionäre bzw. nicht-diskretionäre Verwaltung) gemanagt werden und für die Wilshire als Manager-of-Managers fungiert. In machen Fällen verfügt Wilshire auf Grund der Beschaffenheit des Mandats über keine Verwaltungsvollmacht, erfüllt jedoch in seiner Eigenschaft als Manager-of-Managers eine mehr oder weniger identische Aufgabe, indem Wilshire für die mit der Verwaltungsvollmacht ausgestattete Partei Empfehlungen erstellt, welche diese Partei in der Regel übernimmt und umsetzt. Durch die Aufnahme nicht-diskretionärer Mandate in den Composite können sich die Aktivitäten der mit einer Verwaltungsvollmacht ausgestatteten Partei auf die Composite-Performance auswirken. Der US-Aktien-Composite umfasst sämtliche vergleichbaren Mandate, die in eine diversifizierte US- Aktienstrategie anlegen, deren Ziel die Erzielung der Performance des US-Aktienmarkts ist. Das Datum der Auflegung dieses Composite ist der 30. Juni 1997. Seine Benchmark ist der Standard & Poor‘s 500-Index, ein nach Marktkapitalisierungen gewichteter, nicht verwalteter Index aus 500 US- Aktien. Wilshire leistet keine Gewähr, dass die Performance dieser Investmentmandate einen Hinweis auf künftige Renditen darstellt. Die Performance kann von einem Kunden zum nächsten schwanken. Die Asset-Allocation und der Portfolioaufbau von Wilshire Funds Management beruhen auf einem mathematischen und statistischen Investmentprozess, dessen Ziel es ist, die jeweilige Benchmark zu schlagen. Allerdings kann der Fall eintreten, dass das angestrebte Ergebnis nicht erreicht wird. Quelle: Wilshire Funds Management Beispiel:

10 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 10 Stochastische Modellierung* verschiedener Anlagestrategien in unterschiedlichen Kapitalmarktszenarien bei 20 Jahren Laufzeit. „spekulativ“ „ausgewogen“ „traditionell“ Illustrierte Leistungen Beitragssumme Für alle drei betrachteten Anlagestrategien beträgt der Anteil der Szenarien, in welchen die illustrierte Leistung unter den eingezahlten Beiträgen liegt, weniger als 5% Quelle: Tillinghast-Towers Perrin, Standard Life / Beispielberechnung: 20 Jahre Laufzeit, € 100 monatlicher Beitrag, vereinfachte Kostenannahme von 2,5 % p.a. vom Fondsvermögen. Geldmarkt Festverzinsliche Wertpapiere Aktien Weltweit Aktien US Aktien Europa Immobilien Aktien Asien-Pazifik * basierend auf dem „CAP LINK“- Modell Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass das eingesetzte Kapital - rot gestrichelte Linie - im konkreten Einzelfall unterschritten wird, selbst wenn die Raute komplett oberhalb der roten Linie liegt. Natürlich kann sich das eingesetzte Kapital aber auch deutlich vermehren.

11 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 11 Manager of Managers-Fonds bieten klare Vorteile.  Exklusiver Zugang zu Anlagekonzepten aus dem institutionellen Bereich  Erstklassige Fondsauswahl  Fondsmanagement durch Topmanager in jeder Anlageklasse  Top-Renditechancen  Risikoreduzierung für das Portfolio durch intelligenten Mix der Manager  Kontrolle der Portfolios und der Anlagestile  Managerwechsel bei gleichzeitigem Fortbestand des Portfolios möglich

12 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 12 Family Finance Funds Tout Access To Top Managers --- `Manager of Managers' Funds Lure Record Sums As They Increasingly Target Individual Investors By Jeff D. Opdyke Global Finance `Manager-of-Managers' Funds Allow Access to Top Performers By Jeff D. Opdyke Institutionelles Know-how für Private Auch Privatanleger können Geld in Multimanager-Fonds investieren Von Olaf Wittrock Die Nachfrage nach Manager-Mix steigt Neue Ansätze reduzieren das Risiko im Portfolio Stephan Römer Handelsblatt, 26.10.2005 Wall Street Journal, 15.06.2005 FTD, 28.04.2005 Wall Street Journal, 17.06.2005 Börsenzeitung, 22.10.2005 Weltweit auf dem Vormarsch: Manager of Managers-Konzepte.

13 © Standard Life 2007 Eine schöne Perspektive. 13 Know-how hoch drei. Das Produktkonzept bündelt und potenziert das Know-how von drei Experten Standard Life Versicherung Standard Life Investments Wilshire Associates Versicherungs- Know-how Manager of Manager-Expertise Investment- Kompetenz

14 Standard Life Versicherung Zweigniederlassung Deutschland der Standard Life Assurance Limited Lyoner Straße 15 60528 Frankfurt am Main Hotline: 01802 – 21 47 47 (€ 0,06 pro Anruf aus dem Festnetz der Deutschen Telecom) Fax: 069 – 66 57 21 10 Kundenservice@standardlife.de www.standardlife.de