WARBURG INVEST Strategien für Wachstum

Präsentation zum Thema: "WARBURG INVEST Strategien für Wachstum"—  Präsentation transkript:

0 Nachhaltige Investments: Modeerscheinung oder sinnvolle Geldanlage?
WARBURG INVEST Strategien für Wachstum Nachhaltige Investments: Modeerscheinung oder sinnvolle Geldanlage? Am Beispiel des WARBURG - ZUKUNFT - STRATEGIEFONDS Referent: Frank Fiesinger Fondsmanager WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Zukunft-Strategie.ff

1 WARBURG INVEST Strategien für Wachstum
Inhaltsverzeichnis WARBURG INVEST Strategien für Wachstum Seite I. Das Nachhaltigkeits-Prinzip 2 – 4 II. Modeerscheinung vs. langfristiger Trend 5 – 7 III. Das passende Produkt Zukunft-Strategie.ff

2 Ökologie Ökonomie Nachhaltigkeit Gesellschaft
Grundgedanke von Nachhaltigkeit Ökologie Ökonomie Nachhaltigkeit I. Fondskonzept Gesellschaft Zukunft-Strategie.ff

3 Nicht mehr abholzen als nachwachsen kann
Die Philosophie von Nachhaltigkeit "Ziel nachhaltiger Ökonomie ist es, langfristig die Lebensgrundlagen der wachsenden Menschheit zu sichern!"* Nicht mehr abholzen als nachwachsen kann Heute und morgen sinnvoll Geld investieren und verdienen I. Fondskonzept * Quelle: HVB Corporates & Markets, November 2002 Zukunft-Strategie.ff

4 Ansätze bei der Auswahl nachhaltiger Unternehmen
Best-in-Class-Ansatz Auswahl von Unternehmen, die im Vergleich mit ihren Branchenkonkurrenten die meisten Pluspunkte auf einer Nachhaltigkeitsskala erzielen Negativ - Kriterien: Ausschluß von z.B. Alkohol, Glücksspiel, Kernenergie, Kinderarbeit, Pornographie, Rüstung, Tabak oder Tierversuche Positiv - Kriterien: Unternehmen erfüllen bestimmte Auflagen z.B. die soziale Gestaltung des Produktions- und Arbeitsprozesses I. Fondskonzept Zukunft-Strategie.ff

5 Vorteile für den Kunden
II. Modererscheinung vs. langfristiger Trend Ökologisch und ethisch korrekte Geldanlagen bieten für den Kunden einen Mehrwert: Rendite + „das gute Gewissen“: Die Anleger entscheiden für sich und ihre Kinder, in eine saubere Umwelt und in Unternehmen mit sozialem Engagement zu investieren. 87 % aller Anleger wollen nicht in Werte investieren, die mit Kinderarbeit in Verbindung gebracht werden Identifikation der Kunden mit ihrer Fondsanlage Investition nach dem Prinzip der Nachhaltigkeit (Prinzip der langfristigen Planung, nicht der kurzfristigen Gewinnerwartungen) Mehr Sicherheit und mehr Ertrag durch Ausschluss von Umweltrisiken und Erzielung von nachhaltigen also auch langandauernden Renditen. Zukunft-Strategie.ff

6 Zahl der Fonds nimmt stetig zu ...
II. Modererscheinung vs. langfristiger Trend Entwicklung des Universums ethisch-ökologisch orientierter Publikumsfonds in Deutschland Der Wachstums-Markt ethisch – ökologischer Invest. I. Fondskonzept Info: Anzahl der in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Publikumsfonds > 8.000 Zukunft-Strategie.ff

7 Volumen der ethisch-ökologischen Fonds:
... und auch das Volumen wächst deutlich II. Modererscheinung vs. langfristiger Trend Volumen der ethisch-ökologischen Fonds: Quelle: Weber (2002), imug 2002 2,41 Mrd. 1,45 Mrd. 306 Mio. 560 Mio. Angaben in EUR 4,50 Mrd. (deutschsprachiger Raum) 2,60 Mrd. Der Wachstums-Markt ethisch – ökologischer Invest. I. Fondskonzept Marktanteil der ethisch-ökologischen Fonds: 0,6 % (bezogen auf das Fondsvolumen 2002) Zukunft-Strategie.ff

8 Dachfonds-Management Aufgabenstellung
III. Das passende Produkt „Wenn sie eine Brille brauchen, gehen sie zum Zahnarzt?“ „Backt ein Metzger ihre Brötchen?“ „Repariert ihr KFZ-Mechaniker auch ihre Uhr?“ „Wenn sie die Wahl hätten, entweder auf einen Zehnkämpfer im 100-Meter-Lauf zu setzen oder auf den Weltmeister im 100-Meter-Lauf, wen würden sie wählen?“ In unserer hochkomplexen Welt gibt es unzählige Spezialisten, die in ihrem jeweiligen Fachgebiet die Generalisten mit Leichtigkeit schlagen Die Auswahl und Kontrolle dieser Spezialisten ist inzwischen eine eigene Disziplin Dachfonds: Professionelles Anlageprodukt aus einer Hand mit dem Wissen und den Fähigkeiten der besten Spezialisten weltweit Zukunft-Strategie.ff

9 Dachfonds-Management Grundlagen
III. Das passende Produkt Langfristig orientiertes, professionell gemanagtes Anlagekonzept Erfolgreiche Fondsmanager/Zielfonds bekannter Fondsgesellschaften... ...und erfolgreiche Fondsmanager/Zielfonds weniger bekannter Gesellschaften ! Globale ausgewogene Anlage mit Akzenten Das Dachfondsmanagement entscheidet über die grundsätzliche Anlagestrategie des Vermögens (Asset Allocation) und die Auswahl der Zielfondsmanager (Fonds-Picking). Die Zielfondsmanager wählen Einzeltitel (attraktive Unternehmen) aus einem definierten Anlagesegment und wenden eine bestimmte Auswahl-Methodik an (Stock-Picking). Die Dachfonds-Performance ergibt sich primär durch die sachlich und zeitlich richtige Auswahl von Spezialisten für definierte Länder, Branchen & Themen. Zukunft-Strategie.ff

10 DACHFONDS Z i e l f o n d s Dachfonds-Management
Schematische Darstellung III. Das passende Produkt DACHFONDS investiert in Z i e l f o n d s investieren in bestimmte Märkte/Branchen/Themen Nordea N. American Value Fidelity European Growth First State Asia Pacific NESTOR Osteuropa Fonds Metzler Japan Aktie A Aktie B Aktie C Aktie D Aktie E Zukunft-Strategie.ff

11 Dachfonds-Management Vorteile von Dachfonds
III. Das passende Produkt Komfort für den Kunden Ein Dachfonds besteht immer aus den attraktivsten Fonds, welche je nach Marktlage vom Dachfondsmanager eingesetzt werden Die Kontrolle von Performance und Risiko der Zielfonds erfolgt direkt durch den Dachfondsmanager Ausgewogene Investitionen in die interessantesten Zielfonds sind so bereits ab monatlichen Beträgen von 50 Euro möglich Hoher Grad der Risikodiversifikation Breite Streuung der Gelder über viele Zielfonds guter Investmenthäuser Diversifikation über verschiedene Fondsgesellschaften, Investment-Stile und –Manager Klumpenrisiken werden über Korrelationsanalysen minimiert II. Vorteile von Dachfonds Zukunft-Strategie.ff

12 Dachfonds-Management Vorteile von Dachfonds
III. Das passende Produkt Kostenersparnis gegenüber Fonds-Vermögensverwaltungen und Einzelanlagen Unsere Dachfonds zahlen keine Ausgabeaufschläge und können zudem die günstigsten I-Shares (Institutional Shares) erwerben Bestandsvergütungen/Kickbacks/Großkundenrabatte der Zielfonds fließen direkt in die Dachfonds zurück und reduzieren so die tatsächlichen Kosten Hoher Grad an Transparenz Veröffentlichung der angefallenen Kosten innerhalb des Dachfonds offizielle/überwachte Fondspreisermittlung an jedem Börsentag Steuerliche Vorteile gegenüber der Einzelanlage in Fonds Umschichtungen innerhalb der Dachfonds unterliegen nicht der Spekulationssteuer II. Vorteile von Dachfonds Zukunft-Strategie.ff

13 Dachfonds-Management Vorteile von Dachfonds
III. Das passende Produkt Zeitvorsprung Der Dachfondsmanager kann durch die konstante Beobachtung der Märkte schneller reagieren als ein Privatanleger Informationsvorsprung Direkter Kontakt mit den Zielfonds-Managern und Investmentgesellschaften Möglichkeit der persönlichen Kommunikation und Evaluierung aller relevanten Zielfonds-Manager durch den Dachfondsmanager Ausgewogene Konzeption Zielfonds dürfen keine verstreuten Satelliten sein sondern müssen zum Produkt und der Anlagephilosophie passen Das Gesamtkonzept bleibt in einer Hand und wird professionell überwacht II. Vorteile von Dachfonds Zukunft-Strategie.ff

14 Portfolio-Konstruktion
Dachfonds-Management Aufbau III. Das passende Produkt Konstruktion eines globalen Dachfonds 1. Top – Down Allokation der Regionen/Länder/Branchen/Themen/Stile 2. Bottom – up Fonds-Picking auf quantitativer und qualitativer Basis 3. Portfolio-Konstruktion Konstruktion und Risikokontrolle des ausgewogenen Gesamtkonzeptes Allokation Länder/Regionen Branchen/Themen Anlagestile Währungen Fonds-Picking Quantitativ Qualitativ Portfolio-Konstruktion Risiko-Controlling Zukunft-Strategie.ff

15 deutscher Vertriebszulassung
Dachfonds-Management Übersicht III. Das passende Produkt Qualitative Analyse ca. 300 Fonds ca. 100 Fonds mehr als Fonds mit deutscher Vertriebszulassung Quantitative Analyse IV. Zielfondsauswahl Zukunft-Strategie.ff

16 Dachfonds-Management
Quantitative Analyse und qualitatives Fonds-Picking III. Das passende Produkt Ziel der quantitativen Analyse ist es, die Fonds(manager) zu finden, welche bis jetzt in ihrer Vergleichsgruppe möglichst stabil zu den besten gezählt haben Grundlage ist die S&P/Micropal-Datenbank und die FERI InvestBase Über die Kombination verschiedener Rendite-und Risikokennzahlen beider Systeme werden die attraktivsten Fonds zur weiteren Analyse herausgefiltert Ziel des qualitativen Fonds-Picking ist es, zu beurteilen, ob die gute historische Performance nur Glück oder Zufall war oder das Resultat eines strukturierten, kontrollierten Investmentprozesses darstellt => WIEDERHOLBARKEIT Beurteilung der Fondsgesellschaft Unabhängigkeit, Fokussierung auf Kernkompetenzen, Informationspolitik... Beurteilung des Fondsmanagers Erfahrung und Stabilität des Fondsmanagements/Teams Qualität und Sinnhaftigkeit des tatsächlichen Investmentprozesses IV. Zielfondsauswahl Zukunft-Strategie.ff

17 Warburg Invest verwaltet im Dachfonds-Bereich ca. 240 Millionen Euro
Dachfonds-Management Produktpalette III. Das passende Produkt Warburg Invest verwaltet im Dachfonds-Bereich ca. 240 Millionen Euro Zukunft-Strategie.ff

18 Dachfonds-Management
WARBURG - ZUKUNFT - STRATEGIEFONDS III. Das passende Produkt WARBURG – ZUKUNFT – STRATEGIEFONDS Ausgabeaufschlag: 3,75 % WKN ISIN DE Management-Geb. p.a.: 1,75 % Anlageschwerpunkt: Überwiegend europäische und internationale Nachhaltigkeitsfonds; max. 49% nachhaltige Rentenfonds (in Sondersituationen) möglich Anlageziel: Partizipation an der Entwicklung der Weltaktienmärkte bei guter Streuung in erstklassige Zielfonds des nachhaltigen Anlagesegments; Verbindung von guter Rendite und gutem Gewissen Chancen: Attraktive Anlagemöglichkeiten weltweit Aktuelle nachhaltige Themen (z.B. Neue Energien, Wasser) werden über ausgewählte Zielfonds dargestellt Risiken: - Dachfonds unterliegen über die Zielfonds den typischen Markt- und Währungsschwankungen, vergleichbar mit regionalen und internationalen Aktien- und Rentenfonds Argumente: Dachfonds sind den meisten konventionellen anlegenden Fonds überlegen Das Fondsmanagement hat durch disziplinierte Allokation und superiore Zielfondsauswahl seit Auflage überdurchschnittliche Ergebnisse erzielt und den MSCI World klar geschlagen Die globale Ausrichtung sollte den Dachfonds begünstigen Partizipation an möglicherweise weiter steigenden Währungen (USD) Anlagen in den aufstrebenden, nachhaltigen Sektoren, wie z.B. Neue Energien und Wasser "Dem Inhalt dieses Fact Sheets liegen vertrauenswürdige Informationen aus öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Für die Richtigkeit können wir jedoch keine Gewähr übernehmen. Die hierin enthaltenen Aussagen können jederzeit ohne Vorankündigung geändert werden. Dieses Fact Sheet stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eine Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar und ersetzt keine aktuelle anleger- und produktbezogene Beratung über den Erwerb von Wertpapieren." Zukunft-Strategie.ff

19 Performance in Peergroup Wertentwicklung Fonds und Index
Dachfonds-Management WARBURG - ZUKUNFT - STRATEGIEFONDS III. Das passende Produkt WARBURG – ZUKUNFT – STRATEGIEFONDS Ausgabeaufschlag: 3,75 % WKN ISIN DE Management-Geb. p.a.: 1,75 % *Peergroupindex: Balanced Flexible Performance in Peergroup Wertentwicklung Fonds und Index Quelle: Feri Trust Fund Factsheet "Vergangenheitswerte sind keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen" "Dem Inhalt dieses Fact Sheets liegen vertrauenswürdige Informationen aus öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Für die Richtigkeit können wir jedoch keine Gewähr übernehmen. Die hierin enthaltenen Aussagen können jederzeit ohne Vorankündigung geändert werden. Dieses Fact Sheet stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eine Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar und ersetzt keine aktuelle anleger- und produktbezogene Beratung über den Erwerb von Wertpapieren." Zukunft-Strategie.ff

20 Dachfonds-Management
WARBURG - ZUKUNFT - STRATEGIEFONDS III. Das passende Produkt V. Produkte und Erfolge Zukunft-Strategie.ff

21 Dachfonds-Management Performance
III. Das passende Produkt Der WARBURG – ZUKUNFT – STRATEGIEFONDS I. Fondskonzept Quelle: S&P / Micropal Zukunft-Strategie.ff

22 Dachfonds-Management Portfolio WARBURG – ZUKUNFT – STRATEGIEFONDS
III. Das passende Produkt V. Produkte und Erfolge Zukunft-Strategie.ff

23 WARBURG - ZUKUNFT - STRATEGIEFONDS
Dachfonds-Management III. Das passende Produkt WARBURG - ZUKUNFT - STRATEGIEFONDS Der WARBURG – ZUKUNFT – STRATEGIEFONDS I. Fondskonzept Zukunft-Strategie.ff

24 WARBURG INVEST Strategien für Wachstum
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