Mit Upstream-Aktivitäten die Zukunft sichern Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Mit Upstream-Aktivitäten die Zukunft sichern Gerd Obermeier MCC Gas 2008 Beschaffung und Vertrieb 7. Februar 2008 Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas – die kommunale Gas-Beschaffungsplattform Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Bayerngas – die kommunale Gas-Beschaffungsplattform Dienstag, 28. März 2017 Größte kommunale Gas-Beschaffungsplattform Deutschlands Gegründet: 1962 Firmensitz: München, Mitarbeiter: ca. 150 Zu 100% im Besitz ihrer Kunden (Stadtwerke + Regionalversorger) Citizen value und shareholder value Ziel: Konditionenoptimierung durch Portfoliomanagement / diversifizierte Gasbeschaffung Bilanzkreismanagement Großes Bündelungspotenzial (>65 TWh) verschafft gute Verhandlungsposition und Diversifizierungspotenzial Untertagespeicher für Saisonausgleich, Strukturierung und Handel Bayerngas-Netz: 1300 km Hochdruckleitungsnetz mit Anbindung an internationale Transitrouten sowie modernes Dispatching Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas–Tochterunternehmen und Beteiligungen Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Bayerngas–Tochterunternehmen und Beteiligungen Dienstag, 28. März 2017 Trading-Tochter actogas: Gas-Großhandel und Trading an Hubs, OTC, Preisabsicherungen, sonstige Trading-Produkte (60 % Bayerngas, 40 % citiworks) Bayerngas Norge AS: Upstream-Engagement in Norwegen (53,7 % Bayerngas, 31,3 % SWM, 10 % Swissgas, 5 % TIGAS) novogate: Beschaffungsplattform für Stadtwerke Deutschland weit (45 % Bayerngas, 45 % Essent, 10% Gelsenwasser) bayernets: marktgebietsaufspannender Netzbetreiber (Marktgebiet Südbayern) für Betrieb und diskriminierungsfreien Netzzugang (100 % Bayerngas) bayernSERVICES: technische Serviceleistungen (50 % Bayerngas, 50 % Schandl Tief- und Rohrleitungsbau) Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Gaswelt im Wandel: Ergebnisentwicklung gefährdet Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Gaswelt im Wandel: Ergebnisentwicklung gefährdet Dienstag, 28. März 2017 Marge und/oder Umsatz Kosten Wettbewerb (Mehr-Markenstrategie der Großen, über- springen der Wertschöpfungsst., vereinf. Lieferantenwechsel …) ? Neue Risiken im Handelsmarkt Risikobewertung (Mengen- und Preisrisiken) Regulierung im Netzebereich (Entgelte, Regulierungsmnt) Neue vorgegebene Prozesse im Netzebereich (Bilanzkreismnt, Betrieb VP, ...) und Gashandel (Bilanzkreis-/Prognosemanagement, … ) Know-how-Aufbau bzw.neue Assets um Marktchancen zu nutzen (Portfoliomnt, Trading, …) Erweiterung der Handlungsfähigkeit ? „Regulierung“ über Bundeskartellamt? (GWB) ? Staatliche Steuerung + hohes Energie- preisniveau (intern.) Substitution Gas durch Regenerative ? Energieeffizienz Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Trend zur Verschiebung innerhalb der Wertschöpfungskette Gas Regulierungs- druck Marktdruck Wertschöpfung heute morgen Upstream Groß-handel Handels- punkte Wertschöpfungsprozess Exploration/ Produktion Netz- nutzung Ferngas saisonale Struktu- rierung Verteiler- netz Lokaler Handel Endkunde Regionale und kommunale Gasversorger sollten sich bewegen! Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Sicherung der Wertentwicklung Ausgangssituation für die Gas-Beschaffungsplattform Bayerngas: kommunale Orientierung großes Bündelungspotenzial nur Erdgas langfristige Orientierung Generelle Möglichkeiten Strom- produktion Upstream Endver- teilung Produzen- tenverträge Trading Flexibilität/ Speicher LNG- Regas Transport Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Unternehmensstrategie: auf neue Wertschöpfungsstufen vordringen Beteiligung an Gasquellen/ LNG /Importverträge Upstream Midstream Produzenten Trading Großhändler/ Importeure upstream Stadtwerke Beschaffungsplattform Bayerngas Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Voraussetzungen: Durch Bündelung optimale Basis schaffen Dienstag, 28. März 2017 Kritische Faktoren dämpfen Kapital großes Bündelungs- potenzial Mannschaft Nachfragevolumen Langfristige Verbindlichkeit Tradingfloor Assets Investitions-/ Risikokapital Risiko- manage- ment inter- nationale Präsenz Beschaffungsplattform Speicher- kapazitäten Bilanzkreis/ Handelsdis- patching Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Notwendige Voraussetzungen für ein Upstream-Engagement Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Notwendige Voraussetzungen für ein Upstream-Engagement Dienstag, 28. März 2017 Finanzielle Mittel Gesicherter Absatzmarkt Know-how Kenntnisse über Upstream-Markt Geophysik Geologie Player Bergbau Bieterverfahren Obertagebau Preisrelationen Finanzen Präqualifizierungsprozesse Rechtsrahmen/ Steuerfragen (ausländ.) Trading Zeit „langer Atem“ schnelle/zentrale Entscheidungs- findung Marktpräsenz/ Präsenz vor Ort (Office) Transport HSE (Health Safety Environm.) Integration in „neue Kultur“ Risikomanagement Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Strategische Ziele der Bayerngas Entwicklung von Bezugsmöglichkeiten aus eigenen Feldern Bsp. Bayerngas Norge LNG Produzentenverträge Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Bayerngas Norge Dienstag, 28. März 2017 Gründung des Unternehmens in Norwegen (Oslo, März 2006) Mitarbeiter am Standort Oslo: derzeit 15 Präqualifizierung im Juni 2007 Erwerb einer Lizenz zur Beteiligung an einer künftigen Produktion in Norwegen nur von einem norwegischen Unternehmen möglich Steuerliche Berücksichtigung von Aufwendungen für die Vorbereitungen von Beteiligungen ausschließlich bei einer norwegischen Gesellschaft Betonung der Ernsthaftigkeit der Bemühungen gegenüber Behörden und Verkäufern durch Gründung einer Gesellschaft Intensivierung der Geschäftsentwicklung Ziel Erwerb von Anteilen an Gasvorkommen bzw. Beteiligungen an Konsortien Aufbau entsprechender Kontakte zu Anbietern und Regierung Prüfung geologischer Voraussetzungen für attraktive Beteiligungen Einschätzung der Chancen und Risiken aus dem Erwerb Prüfung von Vermarktungs- und Transportmöglichkeiten Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Erfolge Upstream Gasfund Vega South (August 2006): 25 % an Gasfeld Vega South (PL 090C) Nördliche norwegische Nordsee Vermutete Reserven (Bayerngas-Anteil): ca. 2,6 Mrd. m3 ge Vega South (FRAM B) Sigrid (PL263 B) Gasfund Sigrid (März 2007): 30 % an Gasfund Sigrid (PL 263/B) Norwegische See Vermutete Reserven (Bayerngas-Anteil): ca. 0,9 Mrd. m3 ge Trym Gasfund Trym (Juli 2007): 50 % an Gasfeld Trym (PL 147) Südliche norwegische Nordsee Vermutete Reserven (Bayerngas-Anteil): ca. 2,0 Mrd. m3 ge Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 LNG: Ausgangssituation Zunehmende Bedeutung von LNG für den europäischen und nationalen Energiemarkt: Steigender Gasverbrauch in Europa mit einem LNG-Anteil von ca. 20% im Jahr 2020 Erhöhung der Versorgungssicherheit in Europa Verringerung der Abhängigkeit von Erdgas-Importen aus Russland Gegengewicht zur strategischen Neuausrichtung Russlands hin zum asiatischen Markt Erschließung neuer Versorgungsräume für Europa und Deutschland durch Gasfelder u.a. in Ägypten, Katar, Oman Risikominimierung durch Teilnahme an der weltweiten Gasvermarktung Arbitragemöglichkeiten durch weltweite Vermarktung LNG kann ein wichtiger Bestandteil bei der Diversifizierung des Bezugsportfolios sein Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas LNG-Anlagen in Europa Dienstag, 28. März 2017 A B C D E F G H I J K L Zeebrugge (B) Montoir (F) Fos-Tonkin (F) Revithouzssa (GR) Panigaglia (I) Sines (P) Bestehende LNG-Terminals Bilbao (S) Barcelona (S) Cartagena (S) Huelva (S) Sagunto (S) Grain (UK) LNG-Terminals in Bau M N O P Q R Fos-Cavaou (F) Isola Di Porto Levante (I) Brindisi (I) El Ferrol (S) Dragon (UK) South Hook (UK) Q S R L U A Geplante LNG-Terminals B S Wilhelmshaven (D) Krk (HR) Rotterdam (NL) … P G N T T C M U E H … F O J K I D Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Upstream-Alternative LNG: Aktivitäten der Bayerngas Die LNG Wertschöpfungskette Prüfung von LNG- Projekten im Mittelmeerraum, in Deutschland und den Niederlanden. schwieriger Zugang aufgrund langfristiger Verträge. LNG ist Verkäufermarkt. Die derzeitige Lage erschwert es, an Mengen zu gelangen. Spotmengen sind verfügbar. In Regasifizierungsmöglichkeiten zu investieren macht erst Sinn bei wahrscheinlichen Mengen. Auch hier sind Kooperationen erforderlich. Katar, UAE, Nigeria, Angola, Iran, Algerien, Ägypten Gas Production Liquifaction Transport Belgien, Frankreich, Italien, Kroatien (ab 2010), Niederlande (ab 2010), Deutschland (ab 2010) Regasification Einspeisen / Speicherung Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Produzentenverträge Gasbezug ab Quelle: Produzentenverträge Günstigere Konditionen/langfristige Preisbindung schafft Freiräume für die eigene Produktentwicklung Beitrag zur Versorgungssicherheit Kritische Faktoren notwendige kritische Nachfragemenge nur Band bzw. begrenzte Flexibilitäten Strukturierung Take or Pay-Risiko politische Risiken Transport- und Ausfallrisiken Risiken über Beschaffungsplattform minimieren attraktive Option Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier

Bayerngas Die Beschaffungsplattform für Erdgas Dienstag, 28. März 2017 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Mit Upstream-Aktivitäten Zukunft sichern 7. Februar 2008, Gerd Obermeier