SME - Situational Method Engineering LEHMAN BROTHERS Roman Accola Andreas Hellmann Guido Neckermann Nico Niesper Prof. Dr. U. Baumöl SME 29. Okt. 2007

Fall – Lehman Brothers Investment-Bank gegründet 1844 Hauptsitz: New York City ca. 25‘900 Angestellte weltweit 3. Quartal 2007: Nettogewinn: $ 887 Millionen Nettoerlös: $ 4.3 Milliarden LEHMAN BROTHERS Lehman Brothers Utd. ist eine weltweit tätige Investment Bank mit dem Hauptsitz in New York City. Weltweit arbeiten ca. 25‘900 Angestellte bei Lehman Brothers, davon in der Schweiz 130 Personen in den beiden Geschäftsstellen in Zürich und Genf. Lehman Brothers bieten Finanzdienstleistungen für Aktiengesellschaften, Regierungen und Stadtverwaltungen, institutionelle Kunden und Personen mit einer hohen Eigenkapitalbasis an. Das Unternehmen wurde 1844 in den USA gegründet und behauptet sich heute als einer der Leader in den Sparten equity and fixed income sales, trading and research, investment banking, private investment management, asset management und private equity. Sie erwirtschafteten im letzten Quartal 2007 einen Nettogewinn von 887 Millionen Dollars und einen Nettoerlös von 4.3 Milliarden Dollars. Quelle: Homepage Lehman Brothers. http://www.lehman.com

Fall – Lehman Brothers LEHMAN BROTHERS Lehman Brothers Lehman Brothers war jedoch nicht immer derart erfolgreich. Wie ein Vergleich der Rankings von 1980 und 1989 zeigt, hat die Unternehmung in diesen Jahren grosse Rückschritte erleiden müssen. Der Zusammenbruch des Aktienmarktes im Jahre 1987, auch bekannt als Black Monday, die Immobilienkrise vom Freitag dem 13. Oktober 1989 und fehlerhafte Jahresberichte lösten bei Lehman Brothers grosse Schwierigkeiten aus. Ein fehlendes Krisen-Management löste darauf zu Beginn von 1990 eine Kapitalkrise aus. Zur Folge wurde Lehman Brothers reorganisiert und aufgeteilt in zwei Divisonen, eine für die institutionellen und eine für die individuellen Investoren. Mit dem Ziel das Unternehmen wieder in die Top 5 des Rankings zu bringen, machte sich der neue starke Mann im Unternehmen - Jack Rivkin auf, verschiedene Änderungen bei Lehman Brothers vorzunehmen. Quelle: Miriam Bensman (1990).

Zielsetzung des Veränderungsprojektes Research department of Lehman Brothers to become the best in the business. Indikatoren für Zielerreichung: becoming recognized as expert in industry; coming out as top of the list when asking others to rank analysts climbing upwards in the Institutional Investors ranking

Beschreibung des Grundmodells (1 / 6)

Definition des Tupels Tupel Unterschiedliche, einzelne Strukturen Einfache Situation ist eine Situation setzt sich zusammen aus ist eine Komplexe Situation Departement hat sich auseinander gelebt ergibt sich durch spezifiziert Struktur innerhalb des Research Departements Problemdomäne Komplexität Risiko Business Process Reengineering innerhalb des Research Departements Themengebiet Hohe Komplexität bedingt durch langfristigen Entwicklungsprozess Mittleres Risiko, da punktierte Veränderung Das Themengebiet in diesem Fall ist ein BPR im Research Department von Lehman Bros. Das Ziel ist eine Effektivitäts- sowie Effizienzsteigerung des ganzen Departements. Die Situation ist hierbei von komplexer Natur, da zwei separate Gruppen (individual & institutional investors) zusammengeschlossen wurden, welche sich in der Zeit in die Bereiche ‚Research‘ und ‚Over-the-counter (OTC) trading‘ auseinander gelebt haben. Der Bereich des Research muss sich nun innerhalb dieser Situation etablieren und an Stärke gewinnen. Dies widerspiegelt genau die Problemdomäne, die sich aus der bestehenden Situation des RD ergibt, bzw. der Veränderungsprozess, der für die Steigerung der Effizienz notwendig erscheint. Die Komplexität der durch die Zeit entstandenen Strukturen und Kulturen erscheint hoch, das Risiko der Veränderung ungewiss, jedoch relativ gering. beschreibt beschreibt Strukturiertes, motiviertes und zielgesteuertes Research Department Zieldomäne Projektdomäne Effizienz und Effektivität des Research Departments

Definition des Tupels Tupel Verbesserung Reportingprozess & Humankapital, Produktvqualität IT-Update Anzahl Anrufe Hohe Motivation …. Abstraktes Ziel Konkretes Ziel Strategiedefinition des Research Departments Intention ist ein ist ein Entscheidung Effizienz- und Effektivitäts-steigerung Ziel ist definiert durch erreicht durch erreichen Lösungsansatz Implementierung 7 S-Strategie Die Entscheidung der Veränderung entsteht aus der Intention, das Vorbild der 7 S’s Strategie von McKinsey zu implementieren und die Mitarbeiter zu Top Playern in ihren Bereichen zu entwickeln, welches gleichzeitig als Ziel angesehen werden kann. Der Lösungsansatz besteht aus zwei Bereichen, welche zum einen konkreter, zum anderen abstrakter Natur sind: zum einen muss der Reporting-Prozess optimiert und ausgebaut werden, zum anderen müssen die Mitarbeiter entweder verbessert oder neu eingestellt werden. Dabei soll eine Kultur entwickelt werden, welche ein hohes Mass von Motivation innerhalb des Departments produziert.

Definition des Referenzszenarios

Beschreibung der Methode