Bank aus Verantwortung Fourth EU-Central Asia High Level Conference: Platform for Environment and Water Cooperation – Financing Climate Change Adaptation and Mitigation – KfWs commitment and experience Stefan Lutz Regional Office Director Central Asia

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 2Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Commitments for environment and climate Budget and designated purpose In 2012 KfW Development Banks total commitments were EUR 4.9 billion, of which EUR 2.8 billion EUR (57 percent) fall under the category Environment and Climate. Of these commitments, EUR 1.5 billion were related to climate change mitigation and EUR 700 million to climate change adaptation. In addition, KfW Development Bank promoted environmental projects totaling EUR 650 million. Year / Total budget (number of projects) / for environment and climate: 2012 EUR 4.9 bn. (305) / EUR 2.8 bn. (147) 2011 EUR 4.5 bn. (292) / EUR 2.8 bn. (146) 2010 EUR 4.5 bn. (231) / EUR 2.6 bn. (115) Commitments 2012 by category Other Projects Environment (not climate) Adaptation Mitigation EUR 4.9 bn.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 3Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Energy Water & Waste Multisectoral Financial Forest & Agriculture Social Infrastructure & Transport Others Disaster prevention Asia / Oceania Europe / Caucasus Middle East / North Africa Sub-Saharan Africa Latin America Transregional Mio Mitigation Adaptation Environment Others Commitments for environment and climate Commitments 2012 by sectors and regions …Sectors (CRS-Sector) …Regions 57% 33% 22% 23% 35% 18% 11% 37%

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 4Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Range and Mix of Instruments in environmental & climate finance Market funds Public funds source grants Loans at IDA conditions Development loans Promotional loans Fund solutions Project finance Performance of the partner countries and viability of the projects Concessional funds e.g. Adaptation-Projects, Capacity Building, REDD EE- und RE-Finance (green credit lines) e.g. RE-projekts Instruments of Development Finance (grants, concessional funds) used for all climate-related projects and programmes

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 5Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Example I. Green savings accounts in Vietnam Problem Approach Impacts Lack of incentives for sustainable use of forests - destruction of forest areas in the past - almost no reforestation. Grant farmers the right to use certain forest areas Green Savings Accounts: Farmers receive savings accounts to reforest their areas. Complementary measures (e.g. consultancy services, forest management training etc.). Farmers earn higher incomes. Reforestation and long-term forest protection Increased carbon storage.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 6Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Example II: Green credit lines for energy efficiency in Ukraine Problem Approach Impacts Increasing energy demand. High energy intensity - outdated production techniques - low energy efficiency in buildings. Economy's dependency on energy prices. KfW-credit line for local ProCredit-Bank. ProCredit provides low-interest loans for energy efficient projects by private households and SME. In addition KfW provides advisory services. Improved competitiveness of firms. Establishment of Know-how in financial sector. More efficient use of energy has a positive impact on climate.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 7Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Climate challenges for central Asia According to the current climate models and projections, the region is highly vulnerable to impacts of climate change. In Tajikistan and Kyrgyzstan a warming up in the range of 2.7 to 5.1 °C for the end of the century is likely. For Uzbekistan a warming up between 2.5 and 4.5 °C is forecasted. Furthermore, a strong increase in the duration of hot waves and a reduction in cold spell length are projected. In addition the risk of environmental disaster like droughts, floods and mudflows increases. This changes will have negative effects on water availability/quality, agricultural production, energy recovery, health of population.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 8Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Additional challenges Political priorities and commitments. General Framework conditions/necessary institutions/incentives (e.g. in the energy sector; tariffs). Country vs. external funds Public vs. private funds (political choice; ability of financial sectors) Concessionality; willingness and ability to take loans vs. grants Credit risk for financing institution.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 9Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Ongoing Financial Co-operation projects with environment and climate impact in Central Asia Supporting energy efficiency and renewable energy use in various projects: small infrastructure, school building, hospitals. Housing modernization programs. Earlier committed energy efficiency credit lines via financial sector had to be reallocated to other projects due to market limitations.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 10Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank New Financial Co-operation adaptation project in Tajikistan The projected threats by climate change will be reinforced by current deforestation and forest degradation. Currently less than 3% of country area is forested. Forested areas are important for water regulation and provide protection of floods and mudflows. What can be done Financial und technical support for the continuation of reforms in forest sector. Increase forested areas to stabilize the water balance. Inclusion of local people in agricultural management by a `Joint Forest Management´ (JFM) Model. Providing financial incentives for an efficient use of forest areas by account book approach (see Vietnam), which in addition creates economic alternatives. Project is grant-financed.

Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 11Commitments for Environment and Climate - KfW Development Bank Thank you for your attention