IAS 39 – Anpassungen aufgrund der Finanzkrise Bachelorarbeit im Fachbereich Bilanzierung von Andrea Muggi

Anlass und Zielsetzung der Arbeit Kritik am IAS 39 aufgrund der Wirtschaftskrise Darstellung der konkreten Änderungen am Standard Analyse der Auswirkungen Andrea Muggi

Inhalt der Arbeit 1. Die Kategorien der Finanzinstrumente nach IAS 39 Erstmaliger Ansatz Folgebewertung 2. Änderungen am IAS 39 Kritik am Fair Value Umklassifizierungsmöglichkeit nach IAS 39.50 Andrea Muggi

Inhalt der Arbeit (Fortsetzung) 3. Auswirkungen der Änderungen auf die Glaubwürdigkeit der Regelungen des Due Process auf den Informationsgehalt des Jahresabschlusses 4. Ausblick auf weitere Entwicklungen Überarbeitung und Ersetzung von IAS 39 durch IFRS 9 Andrea Muggi

1. Die Kategorien der Finanzinstrumente Definition eines Finanzinstrumentes im IAS 39 verweist auf IAS 32 Vertrag zwischen 2 Unternehmen Finanzieller Vermögenswert Finanzielle Verbindlichkeit oder Eigenkapitalinstrument Designation in eine von 4 Kategorien Andrea Muggi

Financial Instruments at Fair Value through Profit or Loss Held for Trading Kurzfristige Gewinnrealisation Derivate Fair Value Option Erstansatz: Fair Value Folgebewertung: erfolgswirksam zum Fair Value Andrea Muggi

Held to Maturity Voraussetzungen: bis zur Endfälligkeit regelmäßige gleich hohe Geldflüsse aktiver Markt “Tainting” Erstansatz: Fair Value + Transaktionskosten Folgebewertung: Fortgeführte Anschaffungskosten Andrea Muggi

Loans & Receiveables Voraussetzungen wie bei Held to Maturity kein aktiver Markt Erstansatz: Fair Value + Transaktionskosten Folgebewertung: Fortgeführte Anschaffungskosten Andrea Muggi

Available for Sale Auffangposten Erstansatz: Fair Value + Transaktionskosten Folgebewertung: nicht erfolgswirksam zum Fair Value – AFS Rücklage Andrea Muggi

Überblick über die Bilanzierung Andrea Muggi

2. Änderungen am IAS 39 Kritik am IAS 39 Finanzmarktkrise als Anlass Bis zum 15.10.2008 erlaubte Umgliederungen: Held to Maturity  Loans & Receivables Andrea Muggi

Umklassifizierungsmöglichkeit nach IAS 39.50 VO (EG) Nr. 1004/2008 am 15.10.2008 veröffentlicht IAS 39.50B bis 50F Zeitpunkt des Inkrafttretens: Retrospektiv ab oder nach dem 1. Juli Ab 1. November mit Tag der Anwendung Andrea Muggi

Umklassifizierungsmöglichkeit nach IAS 39.50 (Forts.) Andrea Muggi

3. Auswirkungen der Änderung Auswirkungen auf die Glaubwürdigkeit des “Due Process” Auswirkungen auf den Informationsgehalt des Jahresabschlusses Andrea Muggi

Glaubwürdigkeit des Due Process Der Standardentwicklungs- und änderungsprozess Ablauf des Due Process Die Rolle der EU Endorsement Mechanism Langfristziel “Full Fair Value Accounting” Andrea Muggi

Informationsgehalt des Jahresabschlusses Uneinheitlichkeit der Bilanzierung von ähnlichen Finanzinstrumenten Aussagekraft der Vermögens und Gewinngröße Vertrauen in den Abschluss von Außenstehenden Andrea Muggi

4. Ausblick auf die weitere Entwicklung Überarbeitung und Ersatz des IAS 39 in 3 Teilen durch IFRS 9: Classification and Measurement Impairment Hedge Accounting ED/2009/7 Financial Instruments Classification and Measurement vom Juli 2009 Andrea Muggi

Inhalt des ED/2009/7 2 Bewertungskategorien: zu fortgeführten Anschaffungskosten vertraglich festgelegte Zahlungsströme zu festgelegten Zeitpunkten zum Fair Value Eigenkapitalinstrumente Fair Value Option Andrea Muggi

Stimmen zur geplanten Änderung Einführung des gesamten IFRS 9 nicht vor 2013 Kritikpunkte aus dem Commentletter des AFRAC EFRAG stoppte Endorsement Prozess Andrea Muggi

Literatur- und Quellenverzeichnis Vollständiges Literatur- und Quellenverzeichnis: siehe Bachelorarbeit Zusätzlich verwendete Literatur für diese Präsentation: AFRAC (2009): Comment Letter ED/2009/7, Wien Christian (2009): IFRS 9 – Finanzinstrumente und Folgeänderungen anderer Standards, in: PiR, S. 364 - 370 Exposure Draft: Financial Instruments: Classification and Measurement, herausgegeben vom IASB im Juli 2009 International Accounting Standards Board (2009): Snapshot zum Exposure Draft: Financial Instruments: Classification and Measurement International Accounting Standards Board (2009): http://www.iasb.org/Current+Projects/IASB+Projects/Financial+Instruments+A+Replacement+of+IAS+39+Financial+Instruments+Recognitio/Financial+Instruments+Replacement+of+IAS+39.htm (08.12.2009) Deloitte – IAS Plus (2009) http://www.iasplus.de/standards/ifrs_09.php (08.12.2009) Andrea Muggi