Aktuelle Probleme des Bankmanagements: Fallstudien zur Bankbetriebslehre Asset Liability Matching Banc One Corporation (1993) Eva Piotrowski und Hakan Deniz Riezlern (Februar 2002)

Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion

Asset Liability Matching Organisationsstruktur

Asset Liability Matching 76,5 Milliarden USD in Assets grösste Bank in Ohio und die achtgrösste Bank der USA aktuell: sechstgrösste Bank der USA mit über Filialen und 270 Milliarden USD in Assets 76 Akquisitionen (139 Banken betreffend) seit Akquisitionen in den letzten zehn Jahren

Asset Liability Matching 3 - Pfeiler - Strategie Konzentration auf Retail-Kunden Akquisition profitabler Banken schnelles Wachstum umfangreicher Einsatz von Technologie bessere Qualität des Kundenservice Unterstützung des Managements der Affiliates

Asset Liability Matching Problem Grosse Position an Swaps: ca. 30 Mrd. $ Bedenken der Analysten Bedenken der Anteilseigner

Asset Liability Matching

Earnings Sensitivity: prozentuale Veränderung der Erträge bei einer Zinserhöhung um 1% Earnings Sensitivity > 0 asset-sensitive Earnings Sensitivity < 0 liability-sensitive

Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion

Asset Liability Matching Zinsänderungsrisiko Änderung von Vermögenspositionen als Folge der Änderung des Zinssatzes Änderung der Erträge des Wertes der Underlyings von assets, liabilities und off- balance sheet Instrumenten

Asset Liability Matching Zinsänderungsrisiko aus Unterschiedlichen Fälligkeiten Unterschiedlichen Referenzzinssätze Unterschiedlichen Bewertungszeitpunkt

Asset Liability Matching Auswirkungen Gewinne Eigenkapitalrücklagen Marktwert der Bank

Asset Liability Matching

1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion

Asset Liability Matching MICS Management Information and Control System Zur Unterstützung...der Filialenund...des ALCO

Asset Liability Matching Datensammlung Datenverarbeitung Datenauswertung Versendung der Ergebnisse an die Organisationselemente MICS

Asset Liability Matching sammeln Daten Eingabe der Daten ins System Datenauswertung in der Zentrale Versendung der Ergebnisse an die einzelnen Affiliates freundlicher Wettbewerb Affiliates

Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion

Asset Liability Matching Aufgabe:Festlegung & Implementierung von Richtlinien hinsichtlich des Asset Liability Management ALCO-Prozess: regelmässige Treffen auf mehreren Hierarchieebenen der Bank Asset Liability Management Committee (ALCO)

Asset Liability Matching 1986: Grenze für Earnings Sensitivity: 5% für plötzliche Zinsänderung von 1% 1993: Grenze für Earnings Sensitivity: 4% für allmähliche Zinsänderung zu 1%

Asset Liability Matching Earnings SensitivityRichtlinieBOC Ende % im ersten Jahr-4,00%-3,30% +2% im ersten Jahr-9,00%-8,00% +3% im ersten Jahr-15,00%-13,20% +1% im zweiten Jahr-4,00%-1,30% +2% im zweiten Jahr-9,00%-7,90% -1% im ersten Jahr-4,00%+4,00%

Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion

Asset Liability Matching 1.Keine Verhaltensänderung; Positionen beibehalten 2.Derivateportfolio ganz abbauen oder drastisch einschränken 3.Erklären, vorstellen und überzeugen

Asset Liability Matching 1.Banc One Corporation 2.Zinsänderungsrisiko 3.Management Information and Control System (MICS) 4.Asset Liability Management Committee (ALCO) 5.Handlungsalternativen 6.Diskussion

Asset Liability Matching Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Eva Piotrowski und Hakan Deniz

Asset Liability Matching 1.Geldmarktinstrumente statt Swaps 2.U.S. Treasury Bills statt Swaps 3.Swaps werden nicht ersetzt

Asset Liability Matching