Die Rolle der G8 im internationalen Finanzsystem Philipp Hersel Berliner Landesarbeitsgemeinschaft Umwelt und Entwicklung (BLUE 21) Philipp.Hersel@blue21.de

Was ist eigentlich „das internationale Finanzsystem“? Finanzmärkte Regulierungsrahmen (Gesetze, öffentliche Institutionen etc.) Aufgaben Akteure/Institutionen Funktionsweisen Kritik Alternativen Philipp Hersel BLUE 21

Aufgaben des internationalen Finanzsystems Zwei sehr unterschiedliche Funktionen Güterhandel abwickeln und abrechnen Währungssystem Kapital grenzüberschreitend bewegen Regime für Kapitalverkehr Philipp Hersel BLUE 21

Der Aufbau und die Akteure der Finanzmärkte 1) Primärmärkte: Kapital sammeln und seinen Einsatz organisieren (in Form von Krediten, Anleihen u. Aktien) 2) Börsen (Second-Hand-Märkte) 3) Devisenmärkte (Handel mit Währungen) 4) Derivatmärkte (Handel mit abgeleiteten Finanzinstrumenten) Akteure: Zentralbanken Banken, Investmentbanken Kreditgeschäfte Investments Devisenhandel Derivatehandel 3) Versicherungen 4) Investmentfonds 5) Hedge-Fonds 6) Privatpersonen 7) Staaten Philipp Hersel BLUE 21

Hinzu kommt der Regulierungsrahmen: Nationale Gesetze und internationale Abkommen Internationale Institutionen IWF Weltbank Pariser Club Bank für internationalen Zahlungsausgleich / Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht OECD Regionale Institutionen Philipp Hersel BLUE 21

Welche Rolle spielt die G8 dabei? Durch die Größe ihrer Ökonomien bestimmen sie wesentliche Eckpunkt, z.B. das internationale Zinsniveau Die G8 dominieren die zentralen Institutionen Die G8 beherbergen die Zentralen der größten transnationalen Konzerne: Finanzsektor: 34 der 50 größten Konzernen Nicht-Finanzsektor: 43 der 50 größten Konzerne Philipp Hersel BLUE 21

Der Einfluss der G8 im IWF 65% des globalen BIP aber nur 12 Prozent der Weltbevölkerung 12% der Weltbevölkerung Philipp Hersel BLUE 21

Der Einfluss der G8 im IWF G8 insgesamt 47,3 % der Stimmrechte Allein BRD hat so viele Stimmrechte wie 51 afrikanische Länder zusammen Alle G8-Länder haben eigenen Exekutivdirektor Der Sitz des IWF ist Washington, der geschäftsführende Direktor des IWF ist traditionell Europäer Philipp Hersel BLUE 21

Pariser Club Club der bilateralen Gläubiger Hier werden die konkreten Umschuldungsverhandlungen über bilaterale Kredite geführt Bisher ist der Pariser Club immer den Beschlussvorlage der G8 gefolgt Philipp Hersel BLUE 21

Neuordnung der Wirtschaftsordnung – Neue Weltwirtschaftordnung Alternatives Weltfinanzsystem FTAP Clearing Union statt IMF Weg von Entwicklungsfinanzierung durch ausländisches Kapital Alternative Welthandelsordnung Philipp Hersel BLUE 21