Vermögensverwaltender Pensionskassen-Mischfonds mit Fokus auf internationale Investment-Spezialitäten Ausschüttend: AT0000A06VB6 Thesaurierend: AT0000A06VC4 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Disclaimer Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stellen in keiner Weise ein Angebot zum Erwerb von Finanzprodukten, hinsichtlich derer sich Informationen in diesem Dokument befinden, oder eine Aufforderung zum Stellen eines solchen Angebots dar. Auch dürfen die in diesem Dokument enthaltenen Informationen weder als Rechts- oder Steuerberatung noch als Anlageberatung verstanden werden. In die Zukunft gerichtete Voraussagen und Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über zukünftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Die in der Vergangenheit erzielte Renditen sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung und die Erreichung eines Renditeziels. Bei der Zusammenstellung der Daten und der Wiedergabe von Informationen wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt vorgegangen. Alle Angaben erfolgen jedoch ohne Gewähr. Auch die in diesem Dokument geäußerten Ansichten können sich jederzeit und ohne Ankündigung in Abhängigkeit zu wechselnden wirtschaftlichen und sonstigen Rahmenbedingungen ändern. Wir übernehmen keine wie auch immer abgeleitete Haftung für Verluste, die sich aus dem Vertrauen auf die hier veröffentlichten Daten und Informationen ergeben. Das Angebot und der Verkauf von Finanzprodukten, hinsichtlich derer sich Informationen in diesem Dokument befinden, ist in bestimmten Hoheitsgebieten gesetzlich beschränkt. Personen, die der Gerichtsbarkeit solcher Hoheitsgebiete unterstellt sind, haben sich selbständig über solche Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Rechtlicher Hinweis: Das aktuelle KID, den aktuellen Verkaufsprospekt samt Rechenschaftsberichten und Steuerberichten zum Managed Profit Plus (kurz: MPP) finden Sie unter www.securitykag.at . Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Herzlich Willkommen ! Fondsmanager Mag. Gregor Nadlinger Betriebswirt, MPP Fondsmanager Co-Fondsmanager Franz Weber Geschäftsführender Gesellschafter Advisory Invest GmbH „Ich habe mich dem geschäftsmäßigen Investieren verschrieben, bei dem strikt zwischen Preis und Wert unterschieden wird.“ Der MPP ist der einzige Fonds, in den ich investiert bin. „Ich bin seit über dreißig Jahren in der Branche tätig. Unsere Fondsmanager können auf ein praxisbewährtes Risikomanagement-System zurückgreifen, das ständig an die aktuellen Anforderungen angepasst wird.“ Bei Fragen kontaktieren Sie mich: Email: nadlinger@advisoryinvest.at Mobil: +43 (0) 664 4206 972 Bei Fragen kontaktieren Sie mich: Email: franz.weber@advisoryinvest.at Tel: +43 1 512 6666 11 Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger WAS MACHT DEN MANAGED PROFIT PLUS (kurz: MPP) EINZIGARTIG ? Ausschüttungsstärkster Mischfonds Deutschlands für 2014, seit 2012 die Nummer Eins der österreichischen Pensionskassenfonds, gemessen an seiner Ausschüttungs-Rendite. Die Philosophie des geschäftsmäßigen Investierens wird systematisch und konsequent in ausgewählten Kapitalmärkten umgesetzt. Das Fondsmanagement fokussiert sich auf internationale Investment-Spezialitäten, die ein besonders gutes Chance-Risiko-Verhältnis aufweisen und die zur Erreichung der Zielsetzung beitragen. Bislang wurden 16 Aktiengesellschaften, die sich im Portfolio des MPP befanden, übernommen (M&A). Typischerweise befinden sich 25 bis 45 Unternehmen im Portfolio. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger MESSUNG DER AUSSCHÜTTUNGSSTÄRKE IM MARKTVERGLEICH Quelle: http://de.e-fundresearch.com/funds/artikel/24612-die-ausschuettungsstaerksten-mischfonds-deutschlands Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger WARUM SCHÜTTETE DIESES UNTERNEHMEN S JEDES JAHR EINE HÖHERE DIVIDENDE AUS, OBWOHL DER KURS (PREIS) STETIG FIEL ? Linke Skala = Aktienpreis; Rechte Skala = Dividende; beides in Schweizer Franken; Dividende: ein Erstindikator für Erfolg in Realwirtschaft. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger WELCHE KURSENTWICKLUNG HATTE DIESES UNTERNEHMEN DANACH? Anmerkung: In dieses Unternehmen hat der MPP nicht investiert; wurde zu Demonstrationszwecken ausgewählt, um zu zeigen, dass es keinen unmittelbaren Zusammenhang zwischen den Ausschüttungen eines Unternehmens und dessen Kursentwicklung gibt. Diese Aussage trifft auch auf die Kursentwicklung und die Ausschüttungen des MPP zu. Die Ausschüttung (Dividende) ist Teil des Gewinnes, den ein Unternehmen in der Realwirtschaft erzielt. Auch das Fondsmanagement des MPP versucht jährlich, Erträge und Kursgewinne zu realisieren. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

PREIS WERT Sehr erfolgreich damit Warren E. Buffett INVESTMENT PHILOSOPHIE: GESCHÄFTSMÄSSIGES INVESTIEREN PREIS WERT Investment: 300,- Euro Profit 1. Jahr: 60,- Euro Return on Investment: 20% Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

WERT = was Sie zurück bekommen. Warren E. Buffett Prinzip angewandt auf MPP INVESTMENT PHILOSOPHIE: GESCHÄFTSMÄSSIGES INVESTIEREN PREIS = was Sie zahlen. WERT = was Sie zurück bekommen. Je tiefer der Kaufkurs, desto höher die Ausschüttungs-Rendite ! MPP Ausschüttungs-Index: Ausschüttungen sofort re-investiert, inkl. Zinseszinseffekt. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger BENCHMARK: Inflation EU Staaten + 3% jährlich an Ausschüttung generieren Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger ANWENDUNG DER ABSOLUTE VALUE INVESTMENT STRATEGIE Investment Themen Spezialsituationen wie Übernahmegeschäfte Innovationen mit deutlich erkennbaren Kundennutzen Kursmäßig so genannte Distressed Securities Bevorzugte Branchen Asset Management und Financial Services Informations- und Kommunikationstechnologie Dienstleister, Marketing- und Vertrieb Güter des täglichen Bedarfs, Luxus- und Markenartikel Sicherheit (ex Rüstung) inkl. Edelmetalle Gesundheit, Pharma, Medizintechnik Freizeit, Sport, Unterhaltung Bevorzugte Regionen und Länder West- und Nordeuropa Nordamerika: USA, Kanada Asien: Australien, Japan, Singapur, Hong Kong Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger BEVORZUGTES UNIVERSUM: TOP LÄNDER DES GLOBALEN INNOVATIONSINDEX Quelle: http://www.wipo.int/pressroom/en/articles/2016/article_0008.html Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger PER HEUTE: SO EINFACH WÄRE INVESTIEREN IN DEN LETZTEN JAHREN GEWESEN … Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 13

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger DIE AKTIENMÄRKTE KÖNNTEN UNTER DEFLATORISCHEN TENDENZEN LEIDEN … Amerkung: Im FTSE4Good Aktienindex sind börsenotierte Unternehmen enthalten, die ethisch/nachhaltigen Kriterien dieses Index entsprechen. +++ Risikohinweis: Die erzielten Erfolge der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erfolge. +++ Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 14

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger KURSENTWICKLUNG 2016 - VERGLEICH ANHANG BEISPIEL EUROSTOXX 50 AKTIENINDEX Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 15

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Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger MPP BONDPORTFOLIO IM MARKTVERGLEICH PER 2016-10-31 Durchschnittlich gewogene Rendite auf erste Fälligkeit: 3,4637%; Duration: 9,4396. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 17

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger MPP BONDPORTFOLIO: QUALITÄT ANHAND BONITÄTSRATINGS Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 18

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger AKTUELL ANGEWANDTE BONDSTRATEGIEN Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 19

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger MAXIMALE FLEXIBILITÄT FÜR BEWEGTE ZEITEN Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 20

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger FUNDAMENTALER SELEKTIONSPROZESS: AKTIENINVESTMENTS I. Systematisches quantitatives Screening Japan: 5 börsenotierte Aktiengesellschaften aktuell im Portfolio des MPP ! 123 Japan 3758 Weltweit 55472 G Aktionärsfreundliche Corporate Governance Beteiligung des Managements am Unternehmen Nachhaltiges, berechenbares Geschäftsmodell identifizierbar? Messbare Geschäftswert-Steigerungen vorhanden? Solide Geschäftszahlen, niedriger Verschuldungsgrad bevorzugt Generierung Freier Cash Flow, Analyse der Liquiditätssituation II. Manuelle Due Diligence R Risikoanalyse: Fraud oder Ähnliches erkennbar? Risiken aus Management, Branche, Produkte, Wettbewerber, etc. P Potentialanalyse: Katalysatoren erkennbar? Starke Marktstellung, nachhaltige Wettbewerbsvorteile Pricing/Bewertung inkl. Kalkulation der Margin of Safety Historisches Preisverhalten an der Börse Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 1. Investment aus Japan: Sammy Networks, wir schreiben das Jahr 2009 … Aus über 3700 börsenotierten japanischen Unternehmen wurde einzig dieses Investment im Frühjahr 2009 zum Kauf ausgewählt. Kaufgründe: starke Unterbewertung und Indizien für eine anstehende Übernahme. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 22

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Aktuelle Goldinvestments … Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 23

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Das steckt hinter der Preisentwicklung des australischen Goldminen-Unternehmens … Bill Beament, CEO Qualitätskriterien: Great Business Great Management Good Price. NEU seit Dez-2015: eines der zehn wichtigsten Investments im MPP. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 24

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Gründung: 1996 Tätig in Peru Notiert in Toronto, Hauptbörse Gründe für Investment Management unter Jean Martineau (CEO) Langjährige Expertise als Gold-Raffinerie-Betrieb Neue Gold-Raffinerie 2016 Eigene Goldfördergebiete Übernahmekandidat http://dynacor.com/ Nachhaltiges Geschäftsmodell, das auch im Umfeld eines fallenden Goldpreises gute Gewinne erzielen lässt ! Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 25

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger DYNACOR CORP. www.dynacorgold.com Gemessen am Materiellen Buchwert steigert das Unternehmen seinen Wert kontinuier­lich, ungeachtet der Entwicklung des Goldpreises. Management achtet auf Nachhaltigkeit. Aktuelle Gewinn-Rendite: 3,16% Dividenden-Rendite: - Eigenkapitalquote: 91,40% Marktkapitalisierung: 135,10 Millionen CAD; Mitarbeiter: 315 Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 26

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Neuzugang 2013: US Medizintechnik* * Patentgeschützte Technologie: Erfolgreich gegen Nachahmung verteidigt! http://www.mrtmuenchen.de/Pat/pat_main.html Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 27

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger FONAR CORP. www.fonar.com ; Praxisärzte in Deutschland: http://www.upright-mrt.de Gründung 1978, Medizintechnik, Erfinder: Magnetresonanz unter natürlicher Belastung Gewinn-Rendite: 11,36% Dividenden-Rendite: - Eigenkapitalquote: 90,20% Marktkapitalisierung: 121 Millionen USD; Mitarbeiter: 465 Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 28

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger WICHTIGE FONDS ALS AKTIONÄRE DER FONAR CORP. Quelle: Nasdaq; msn money; Download per Sep 6, 2016 Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 29

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger WANN WIRD EIN INVESTMENT VERKAUFT ? Bei Übernahmegeschäften, Firmenfusionen und ähnlichen Transaktionen automatisch mit Beendigung des Geschäfts. Meist gibt es als Gegenleistung Bargeld und/oder Wertpapiere. Wenn eine massive Überbewertung vorliegt. Wenn sich die fundamentalen Umfeldbedingungen eines Investments (nachhaltig) verschlechtern. Wenn eigene Fehler in der Analyse erkannt werden oder wenn sich der Geschäftsverlauf eines Investments sich nicht wie erwartet entwickelt. Wenn ein anderes Investment gefunden wird, das ein wesentlich besseres Chancen-/Risikoprofil aufweist. Bei Kursanstiegen, die dazu führen, dass eine Ertragsposition die gesetzlich erlaubte Risikogrenze von maximal 5% überschreitet. Aus taktischen Überlegungen, inklusive Drawdown Risikomanagement. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 30

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger HALL OF SHAME: VERLUSTGESCHÄFTE Bei der Realisierung von Kursverlusten können auch steuerliche Optimierungs-Überlegungen beim Fondsmanagement eine Rolle spielen! Bei den obigen Investments spielten die Aufzählungspunkte 3 und 4 der Folie „Aktives Vermögensmanagement - Wann wird ein Investment verkauft“ die zentrale Rolle! Das Investment in die Anglo Irish Bank wurde komplett ausgebucht (ouch!). Bei allen anderen Investments (auch Escada!) wurden Teilverluste realisiert. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 31

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger ECKDATEN Sollten Sie Unterstützung beim Kauf bzw. in der Abwicklung benötigen, so kontaktieren Sie bitte Frau Gabriele Fritz unter fritz@advisoryinvest.at oder Tel. +43 512 6666-520. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 32

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger ZIELSETZUNG UND STRATEGIE Der Managed Profit Plus ist ein vermögensverwaltender Mischfonds, der Ausschüttungen anstrebt, die im langfristigen Durchschnitt drei Prozent über der Inflationsrate der EU28 Staaten liegen. Zur Zielerreichung wird eine Absolute Value Strategie eingesetzt, die inter­nationale Investment-Spezialitäten systematisch sucht und zulässige Absicherungs­instru­men­te nutzt. Dieser Fonds, der die Branchen Atomkraft, Rüstung und Tabak meidet, darf laut Prospekt bis zu 70% des Fondsvermögens in Aktien, sonstige Beteiligungswertpapiere und Corporate Bonds veranlagen, Forderungswertpapiere dürfen bis zu 100% des Fondsvermögens betragen. GESETZLICHER RAHMEN UCITs konformer Zielfonds mit Vertriebszulassung für Deutschland und Österreich. Gilt als Sondervermögen für die Anleger Vorsorgefonds laut § 25 österreichischem Pensionskassengesetz (PKG) Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs.2 InvFG (OGAW), Richtlinie 2009/65/EG Zum Erwerb für Dachfonds geeignet, da als Zielfonds gestaltet. Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 33

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger ANHÄNGE Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 34

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Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Thema 1: US Zinsentwicklung - aktuell besonders zu beachten Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 36

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Thema 2: Wechselkurs US Dollar zum Euro - aktuell besonders zu beachten Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 37

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Thema 3: Entwicklung der Unternehmensgewinne- aktuell besonders zu beachten Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 38

Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger Ausgeschüttet werden: Zinserträge, Dividendenerträge, Sonstige Erträge, Realisierte Kursgewinne Information für professionelle Kunden und qualifizierte Anleger 2016-11-22 39